计算机行业周报：AI算力逻辑闭环

　　Coding 已成为现象级AI 应用。
　　1）a16z 数据显示AI 在企业应用场景中，软件开发已成为采用率最高的杀手级用例，innolead 预计从2024 年到2029 年，代码生成行业的复合年增长率预计将达到53%。斯坦福报告发现，专业开发人员仅占美国劳动力的3.4%，但已经占Claude 对话的37%。
　　2）5 月23 日Anthropic 推出Claude 4 系列，基座大模型的编程能力进一步提升：GitHub 已经宣布将使用Claude Sonnet 4 作为GitHub Copilot 新编码Agent 的基础模型。
　　3）海外AI 编程龙头Cursor 商业化进展迅速，其开发商今年6 月完成9亿美元新一轮融资，估值飙升至99 亿美元，半年多前的2024 年12 月估值仅为25 亿美元，增长势头迅猛。截至2025 年6 月Cursor ARR 已突破5 亿美元大关，相较于4 月中旬披露的3 亿美元，短短两个月内飙升了60%。
　　Agent 成为新增长引擎，海外B 端AI 采用率攀升。不同于简单的聊天机器人，Agent 能够自主理解复杂目标、拆解任务、调用工具并执行多步骤流程，驱动各行业加速对AI 的采用。grinvest 发布的数据显示：截至2025年5 月美国企业AI 采用率为9.2%，高于2024 年第四季度的7.4%。三个月来增幅最大的是教育、信息、金融和一般服务行业。a16z 的调研显示企业AI 预算的增长超出了其之前的预期，并从试点项目和创新基金逐渐成为核心IT 和业务部门预算中的经常性项目，预计未来一年的预算平均增长约75%。企业使用的模型份额中：OpenAI 保持了整体领先地位，而谷歌和Anthropic 在过去一年中取得了较大进步。
　　头部大模型高速增长进一步驱动算力需求。1）谷歌每月处理的token 总量已超过480T，相比去年同期9.7T 增长了50 倍；超过700 万名开发者正使用Gemini 模型进行开发，同比增加5 倍；Gemini 的月活已突破4 亿。
　　2）OpenAI 首席执行官SamAltman 在TED 上发表讲话时透露，全球8 亿至10 亿人使用ChatGPT。ChatGPT 在2025 年2 月的周活跃用户超过4亿。财联社6 月5 日报道，OpenAI 宣布其付费企业用户已突破300 万，较2 月份报告的200 万实现了爆发式增长。OpenAI 预计今年的营收将增加两倍以上，达到127 亿美元，其去年营收为37 亿美元。
　　3）Anthropic 今年一季度年化营收达到20 亿美元，较上一季度增长了一倍多，年消费超过10 万美元的客户数量较去年同期增长了八倍。
　　国内AI 应用与算力需求闭环持续孕育。以字节为例，AI Coding、Agent与多模态是其重点发力方向。
　　1）6 月11 日，火山引擎Force 原动力大会在北京举行，AI Coding 为重要内容，会上透露目前字节AI 编程产品TRAE 月活用户超过100 万。
　　2）火山引擎大会聚焦Agent 开发新范式，升级发布了PromptPilot、MCPServers、TRAE、扣子开发平台等产品，以及多款开源项目，构建起覆盖大模型开发全链路的工具矩阵，为开发者提供从Prompt 优化到Agent 落地的一站式解决方案。
　　3）多模态方面：5 月豆包App 实时通话功能升级，支持视频聊天问答。6月豆包视频生成模型Seedance 1.0 pro 发布，在电商、游戏和影视等重要的实用场景，显示出强大的性能，生成一条5 秒的1080P 视频只需3.67元性价比极高。
　　4）AI 产业进展进一步强化了算力需求：豆包大模型目前日均tokens 使用量超过16.4 万亿，较去年5 月首次发布时增长137 倍。IDC 数据显示，AI 算力是驱动市场变革的核心力量，阿里云和百度智能云则在2025 年一季度营收增速达到了近三年来的最高点。
　　建议关注：
　　算力：寒武纪、海光信息、阿里巴巴、奥飞数据、协创数据、东阳光、沪电股份、新易盛、中际旭创、胜宏股份、海南华铁、云赛智联、潍柴重机、科华数据、利通电子、大位科技、玉柴国际、亿田智能、有方科技、宏景科技、弘信电子、圣阳股份、润建股份、深信服、神州数码、深桑达、品高股份、金山云、南都电源、云天励飞、优刻得、云从科技、浪潮信息、中科曙光、太极股份、首都在线、杭钢股份、数据港、南兴股份。
　　Agent：阿里巴巴、腾讯控股、金山办公、泛微网络、金蝶国际、鼎捷数智、拓尔思、朗新集团、用友网络、宇信科技、京北方、中科金财、麦迪科技、致远互联、金桥信息、汉得信息、软通动力、上海钢联、新致软件、同花顺、信雅达、萤石网络、润达医疗、中科金财、恒生电子、星环科技、卫宁健康、创业慧康、光云科技、科大讯飞、万兴科技、海天瑞声、创业黑马、迈富时、小商品城、金证股份、顶点软件、朗新集团、晶泰控股、佳发教育、嘉和美康、新大陆、新开普等。
　　自动驾驶：江淮汽车、赛力斯、小鹏汽车、理想汽车、禾赛、地平线、世运电路等。
　　军工AI：能科科技、品高股份、普天科技、海格通信等。
　　风险提示：AI 技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

【广告】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com