计算机行业周报：华为HDC2025精彩纷呈：鸿蒙、盘古、超节点、具身智能平台

　　市场回顾
　　过去一周（6.16-6.20）上证综指下跌0.51%，创业板指下跌1.66%，沪深300 指数下跌0.45%，计算机（申万）指数下跌1.83%，跑输上证综指1.32 个百分点，跑输创业板指0.17 个百分点，跑输沪深300 指数1.37 个百分点，位列全行业第16 名。
　　周观点
　　华为召开HDC2025，鸿蒙、盘古、超节点、具身智能平台精彩纷呈。
　　6 月20 日，华为召开开发者大会HDC 2025，鸿蒙、盘古、超节点、具身智能平台等方面持续更新。
　　HarmonyOS 6 发布， 鸿蒙生态加速发展。华为发布全新鸿蒙HarmonyOS 6 操作系统，带来全新全场景互联架构，拥有更智能、低时延、更开放三项特质，并宣布HarmonyOS 6 Developer Beta 版面向开发者正式启动。星闪能力方面，实现精准定位、更快速度、更广覆盖和更低时延。鸿蒙智能方面，小艺背靠 20 万亿 Tokens，融合盘古大模型和 DeepSeek，AI 能力更开放。AI 智能体方面，官宣鸿蒙智能体框架 HMAF，首批 50+ 鸿蒙智能体即将上线，覆盖效率工具、教育医疗、娱乐互动、金融理财、购物种草、城市探索、生活服务场景，已有超 3 万个鸿蒙应用和元服务全速开发/更新中。开源鸿蒙方面，代码已超过 1.3 亿行，社区贡献者接近 9000，软硬件产品 1200 款，三方发行版已经达到 69 款，覆盖了政务、交通、金融、电力、水利、建筑等众多领域。
　　盘古大模型5.5 发布，五大基础模型全面升级。本次更新分别面向NLP、多模态、预测、科学计算、CV 领域，其中自然语言处理（NLP）能力比肩国际一流模型，并在多模态世界模型方面做到全国首创。盘古大模型5.5 在高效长序列、低幻觉、快慢思考融合、Agent等特性上进行升级，提升用户体验。在过去的一年中，盘古大模型持续深耕行业，已在30 多个行业、500 多个场景中落地，在政务、金融、制造、医疗、煤矿、钢铁、铁路、自动驾驶、气象等领域发挥巨大价值。张平安强调，盘古大模型是基于昇腾云的全栈软硬件训练而成的，这标志着基于昇腾架构可以打造出世界一流大模型。
　　CloudMatrix384 全面上线，国产算力持续突破。近日，华为与硅基流动联合发布署名论文《Serving Large Language Models on HuaweiCloudMatrix384》，详细阐述如何在 CloudMatrix 384 超节点上部署DeepSeek 大模型，这被认为是业界首次公开非英伟达体系下解决此类技术难题的细节。在HDC2025 上，基于CloudMatrix384 超节点的新一代昇腾AI 云服务全面上线。华为云新一代昇腾AI 云服务基于CloudMatrix384 超节点，首创将384 颗昇腾NPU 和192 颗鲲鹏CPU通过全新高速网络MatrixLink 全对等互联，形成一台超级“AI 服务器”，单卡推理吞吐量跃升到2300 Tokens/s。超节点架构能更好地支持混合专家MoE 大模型的推理，可以实现“一卡一专家”，一个超节点可以支持384 个专家并行推理。超节点支持“一卡一算力任务”，灵活分配资源，算力有效使用率（MFU）提升50%以上。当前，昇腾AI 云服务已经为超过1300 家客户提供澎湃的AI 算力。
　　CloudRobo 具身智能平台发布，加速具身智能发展。该平台基于盘古大模型的多模态能力及思维能力，整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力，能提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型，加速具身智能创新。
　　投资建议
　　建议关注：（1）昇腾：神州数码、软通动力、华丰科技、泰嘉股份、申菱环境等；（2）鸿蒙：软通动力、润和软件、芯海科技、中国软件国际、卓易信息、狄耐克、亚信安全、蜂助手、九联科技等。（3）AIDC：云赛智联、润建股份、弘信电子、润泽科技、科华数据等；（4）AI Agent：金山办公、福昕软件、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息等。
　　风险提示
　　下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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