市场认为炸核设施是短期情绪高点

打仗以来各类资产价格走势有意外之处。原油在以色列作战、美国态度模糊、炸核设施三个阶段均上涨，当前市场认为炸核设施是短期情绪高点。黄金本轮表现不佳，美盘下跌，美国投资者避险情绪不强。日元作为传统避险货币表现差，一是日本长短国债收益率达3%，套息交易减少；二是日本依赖中东原油，高油价或恶化“高利率高通胀”环境。美股仅首日受影响，因突发性，油价持续超80美元才可能致其下跌，目前基本横盘。A股在6月上旬面临情绪周期高点，打仗加速下跌，跌后风偏有所恢复，领涨行业多为前期概念，暂定义为反弹，期权波动率降低，期待外力打破平衡。