这一领域持续爆发，推动预测值大幅上调！华为也有重要突破，机构预测2035年或达到10万倍的增长！受益股梳理

　　摘要：

　　①：AI数据中心芯片市场持续快速增长，AI基础设施的蓬勃发展推动预测值大幅上调

　　②：国产AI算力产业链的核心环节，将直接受益于头部厂商的技术突破和规模化部署

　　③：建议投资者关注国内AI芯片带来的封测设备端投资机会，附标的>>

　　聊点事：

　　Omdia最新发布的《云与数据中心AI处理器预测报告》显示，AI数据中心芯片市场持续快速增长，但已有迹象表明增速开始放缓。 AI基础设施的蓬勃发展推动预测值大幅上调，2024年GPU和AI加速器出货金额达1230亿美元，2025年预计增至2070亿美元，2030年将达2860亿美元。虽然2022至2024年间市场年增长率超过250%，但2024至2025年的增速预计将回落至67%左右。AI基础设施支出占数据中心总支出的比例预计在2026年达到峰值（届时几乎所有增量支出都将由AI驱动），之后将逐步回落至2030年。

　　在AI芯片领域，消息刺激频发。在2025年全联接大会上，华为发布了昇腾AI芯片路线图及超节点战略，标志着国产算力技术向高端AI市场迈进。该战略不仅涵盖芯片迭代，更涉及互联协议、软件生态与基础设施的全方位创新，旨在构建自主可控的AI算力体系，并挑战英伟达主导的CUDA生态。昇腾芯片持续迭代，从2026年的950系列到2028年的970系列，算力不断提升。950系列针对推理与训练场景分别优化，960及970系列更支持自研HiF4格式，显著提升推理精度与吞吐。微架构层面将内存访问颗粒度优化至128字节，增强离散数据处理能力。超节点技术是另一突破。Atlas950SuperPoD支持8192张卡，通过自研“灵衢”互联协议实现全对等互联，带宽高达16.3PB/s，时延降至纳秒级，并依托液冷散热有效控制高功耗。

　　讲逻辑：

　　国新证券指出，国产AI算力产业链的核心环节，包括芯片制造与先进封装、高速互联、液冷温控及超节点相关硬件等领域，将直接受益于头部厂商的技术突破和规模化部署。同时，算力调度与集群运维系统对于实现超节点的高效协同和资源池化也很重要。

　　华金证券指出，华为正式发布《智能世界2035》与《全球数智化指数2025》两份报告，指出通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力。预测到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长。看好国产算力芯片的全产业链，从设计、制造到封测测试以及上游的设备材料，建议关注国产芯片全产业链。

　　东吴证券(601555)表示，建议投资者关注国内AI芯片带来的封测设备端投资机会。（1）测试设备：国产AI芯片制造采用更大的引脚和电流，测试难度显著提升，关注国产算力带来的国产测试机突破；（2）封装设备：国产AI芯片采用CoWoS先进封装，中国在封测环节具备较强全球竞争力，国内先进封装有望进入起量元年，关注国产封装设备新机遇等。

　　选标的：

　　东方证券(600958)认为，国产AI芯片频频取得突破，超节点规模持续提升。我国国产AI芯片和国产交换芯片性能持续提升，商业化进程持续推进。投资者们对我国AI算力发展的信心亦有望持续提升。

　　相关标的：寒武纪-U、海光信息、华丰科技、南亚新材、中科曙光(603019)、紫光股份(000938)、浪潮信息(000977)、神州数码(000034)、盛科通信-U、中兴通讯(000063)。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com