大摩：香港宽频下半年经调整自由现金流胜预期 评级“与大市同步”

摩根士丹利发布研报称，香港宽频（01310）全年服务收入同比增长13%，高于大摩预期8.4%，主要因IDD收入增加3.6亿港元，而SI收入同比增14%。调整后EBITDA符合大摩预期，同时调整后自由现金流同比增长11%至5.51亿港元，高于大摩预期8%，因利息成本降低。大摩予香港宽频目标价6.5港元，评级“与大市同步”。大摩表示，香港宽带刚完成107亿港元债务再融资，将产生1.4亿港元一次性费用，但利息成本应该降低。

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