计算机行业：OPENCLAW热度继续提升 算力和国产大模型迎来新机会

　　OpenClaw 继续爆火，AI 迎来执行时代。 OpenClaw 的出现，标志着 AI 应用范式从对话交互迈向自主执行，是 AI 产业进入Agent 时代的里程碑。OpenClaw 以开源框架打通大模型、工具与本地操作系统，让 AI 具备长期记忆、任务拆解与系统操作的复杂能力。从诞生起仅4 个月就登顶Github 软件类星标榜，成为史上增长最快的开源项目。截至3 月8 日， OpenClaw 在Github 星标数已达到26 万、Fork 数近4.8 万，且热度还在持续攀升。
　　算力需求引擎切换，从间歇的“对话”需求跃迁到持续的“执行”需求，算力消耗量将加速提升。与传统对话式 AI 不同，OpenClaw 是一个具备高权限、自主调度能力的 Agent 框架，在处理复杂任务时需要频繁使用底层模型进行思考、工具调用以及环境交互，这种运行模式相对传统单个任务，其 Token 消耗量也将大幅提升。对于算力基础设施而言，这不仅意味着推理侧流量的爆发式增长，更对计算的实时性和稳定性提出了更高要求。这种需求端的结构性改变，有望进一步提升算力的整体需求，云和国产芯片厂商将受益。
　　国产大模型厂商在Agent 生态中迎来新机会，智谱、Minimax、Kimi 等国产大模型厂商深度适配OpenClaw ，迅速转化为“AI 执行需求”的底座。 在 OpenClaw爆火的背景下，Kimi 凭借其超长上下文处理能力与 OpenClaw 的复杂任务流天然契合，迅速推出了官方补贴的免费主力模型通道，这种策略极大提升了 API 的活跃度与商业化转化率。智谱 AI 也联合云服务商推出了一键部署的镜像服务，通过极低的使用门槛抢占 Agent 开发者入口。OpenClaw 有望成为国产大模型又一个真实的高频使用场景，而海量的 Agent 交互数据未来也能反哺模型，从而提升国产大模型竞争力。
　　我们认为算力链以国产大模型有望在OpenClaw 的发展过程中受益，相关标的为寒武纪-U(688256，未评级)、海光信息(688041，买入)、智谱(02513，未评级)、MINIMAXWP(00100，未评级)、绿联科技(301606，未评级)、网宿科技(300017，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)。
　　风险提示
　　行业竞争加剧；
　　行业进展不及预期。
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