大行评级丨瑞银：下调敏实集团目标价至42.6港元，下调盈测

瑞银发表研报指，敏实集团去年收入按年升11.2%至257亿元，纯利按年升16.1%至27亿元；单计下半年，收入按年升11.6%至135亿元，主要是强劲的电池外壳订单交付。末期息派0.764元，派息比率约30%，高于2024年的20%，尚未回复至再之前40%水平。该行指，2025年电池外壳业务收入和毛利贡献占比分别达29%及25%，相信该业务板块在2026年仍将是敏实集团的主要增长动力。该行将公司2026年至2027年盈测下调11%至12%，目标价由45.5港元下调至42.6港元，评级“买入”。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com