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中国中铁:今日正式登陆A股市场
   中国中铁今日正式登陆A股市场。多家券商发布报告称,面对中国经济持续增长所带来的市场机遇,中国中铁必将成为“十一五”期间铁路、公路建设市场高增长以及高速发展的房地产开发市场最直接和最大的受益者。[全文]

中国中铁上市首日追踪
   [收盘]3日,中国中铁上市首日高开高走,开盘涨58%,报7.6元,开盘后先下探7.21元后反弹,最高摸至8元后回落至7.6元,午后再涨,收盘报8.09元,涨68.54%,换手57%。[全文]

  机构定位预测:

中国中铁(601390)上市定位分析

  海通证券:7.00元-7.50元
  申银万国:6.63元-7.58元
  国元证券:7.00元-9.00元
  光大证券:5.28元-6.22元
  招商证券:6.40元-7.80元
  西南证券:5.10元-5.95元


东方证券:7.05元-8.60元
安信证券:5.88元-6.30元
天相投顾:6.68元-8.04元
中金公司:7.12元-9.15元
中投证券:5.06元-6.28元
国都证券:5.25元-6.30元

   中国中铁股份有限公司A股股票将在 上海证券交易所交易市场上市交易。该公司A股股本为1747500万元,其中327245万元于2007年12月3日起上市交易,证券简称为“中国中铁”,证券代码为“601390”,发行价4.80元/股。多数机构认为,中国中铁上市首日股价的区间为5元-7.92元。[全文]

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  中国中铁的历史沿革及改制重组情况
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(一)历史沿革

本公司成立于2007年9月12日,是由中铁工以整体重组、独家发起的方式设立的股份有限公司。2007年9月11日,经国务院国资委《关于设立中国中铁股份有限公司的批复》(国资改革[2007]1095号)批准,中铁工以其拥有的货币资金、实物资产、无形资产、下属公司的股权等出资投入本公司。本公司注册资本为128亿元,法定代表人为石大华。

中铁工的前身是1950年设立的铁道部工程总局和设计总局,后变更为铁道部基本建设总局。自1989年7月1日起,撤销铁道部基本建设总局,成立中国铁路工程总公司。1990年3月7日,国家工商行政管理总局作出(90)工商企字第10001051-3号《核准登记通知书》,核准中国铁路工程总公司的登记申请。2003年4月25日起,中铁工归属国务院国资委管理。

(二)本公司重组情况

1.发起人及发起方式
经国务院国资委批准,发起人中铁工以其拥有的货币资金、实物资产、无形资产、下属公司的股权作为出资,独家发起设立了本公司。
2.整体重组
根据国务院国资委于2007年6月4日《关于中国铁路工程总公司整体重组并境内外上市的批复》(国资改革[2007]477号)批准,中铁工进行整体重组,以货币资金、实物资产、无形资产、下属公司的股权等出资,独家发起设立了本公司,中铁工核心业务都已经进入了本公司。
中联资产评估有限公司对中铁工投入本公司的资产,以2006年12月31日为评估基准日进行了评估,并出具了《中国铁路工程总公司整体重组并境内外上市项目资产评估报告书》(中联评报字[2007]第468号)。根据该报告,中铁工投入本公司净资产评估价值为评估值为1,921,317.61万元,该评估结果已获得国务院国资委《关于对中国铁路工程总公司独家发起设立中国中铁股份有限公司项目资产评估结果予以核准的批复》(国资产权[2007]1086号文)确认。
3.本公司设立后,具有独立完整的业务体系和面向市场自主经营的能力,在资产、人员、财务、机构和业务方面均与中铁工实现了分开。

(三)发行前后的股本情况

从本公司设立后到本次发行前本公司股权结构没有发生变更。本公司本次拟发行不超过 467,500 万股 A 股,本次发行前后本公司的股权结构变化情况如下表所示:

发行前

发行后

股份数量(亿股)

持股比例(%)

股份数量(亿股)

持股比例(%)

中铁工(SS)

1,280,000

100.00

1,280,000

73.25

社会公众股

-

-

467,500

26.75

1,280,000

100.00

1,747,500

100.00

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中国中铁股份有限公司简介

   中国中铁股份有限公司成立于 2007年9月12日是由中铁工以整体重组、独家发起的方式设立的股份有限公司。中铁工的前身是 1950 年设立的铁道部工程总局和设计总局,后变更为铁道部基本建设总局。中国中铁是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团,在2007年《财富杂志》公布的“世界500 强”企业中排名342,在“世界品牌 500强”中排名417。按照年度工程承包总收入排名,公司2005 年及 2006年分别为全球第四及第三大建筑工程承包商。中国中铁提供全套建筑相关服务,包括基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造等,因此能够向客户提供综合的“一站式”解决方案,这使得公司在参与市场竞争,尤其在参与大型复杂项目时,具有明显优势。此外,中国中铁还利用在基建建设行业的稳固平台拓展房地产开发及矿产资源开发等其他具有广阔前景的业务,以不断提高自身的盈利能力。

  中国中铁是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团,全球排名第三,同时也是世界最具竞争力的综合型建设集团之一,在铁路、高速公路、桥梁、隧道及城市轨道交通方面均处于领先地位。公司也是中国基建勘察设计与咨询服务行业的领军企业之一,能够为客户提供一整套勘察、设计、咨询、研发与监理服务。同时,公司也是中国最大的铁路建设相关设备和零部件的制造商,在道岔和桥梁钢结构制造领域占据着主导型地位。此外,公司还利用交通基建的平台,进军房地产开发和矿产资源开发等高成长领域,为公司的进一步发展扩展空间。在国际市场上,公司同样享负盛名,已在境外超过 55 个国家和地区承接了 230 多个交通基建和市政工程等建设项目。 20 世纪 80 年代以来,公司在工程、建筑、研究及设计各领域荣获超过 200 个国家级最高奖项。 [全文]

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  借力IPO发行上市 做强做大主营业务
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  公司是中国铁路建设市场最大的承包商。 20 世纪 50 年代以来,本公司参与过中国所有主要铁路的建设,新建、扩建及改建的铁路总里程超过 50,000 公里,占目前中国铁路总营运里程的三分之二以上。本公司参与建设了超过 22,600 公里的电气化铁路,约占截至 2007 年 6 月 30 日中国电气化铁路总营运里程的 95% 。本公司在中国重载铁路、高速铁路及铁路提速建设市场也处于主导地位。

  公司是中国的高速公路和公路建设、特大桥和长大隧道(铁路和公路)建设的龙头企业之一。 20 世纪 80 年代以来本公司参与建设的公路超过 7,400 公里,其中包括超过 3,400 公里的高速公路;截至 2006 年底,本公司已建设 4,230 公里的桥梁,并曾独立建设或参与建设所有跨长江和黄河的铁路公路两用桥和铁路桥;本公司还独立或参与建设超过 3,900 公里的隧道(不包括地铁)。同时,本公司还是中国城市轨道交通市场上的领军企业之一,参加了国内所有主要城市的城市轨道交通建设。

   公司是中国基建勘察设计与咨询服务行业的领军企业之一,向客户就铁路、高速公路和公路、桥梁和隧道以及城市轨道交通的建设提供一整套勘察、设计、咨询、研发和监理服务。截至 2006 年 12 月 31 日,本公司提供过勘察设计服务的电气化铁路的总营运里程,占全国电气化铁路总营运里程的 50% 以上;并为超过 58% 的跨长江桥梁提供过勘察设计与咨询服务;提供过勘察设计服务的城市轨道交通的总营运里程,占全国城市轨道交通总营运里程的 31% 以上。另外,本公司还协助铁道部制订了建设规范和质量要求方面的铁路行业标准。

  公司工程设备和零部件制造业务的主要产品包括道岔、钢结构、轨行机械和工程设备。本公司在中国道岔市场处于主导地位,是全球产量最大的道岔制造商,是国内唯一获铁道部批准生产高锰钢辙叉的研发制造商,也是国内目前仅有的两家获准生产提速道岔的制造商之一。本公司还是中国桥梁钢结构行业的龙头企业,是国内大型铁路桥梁钢结构的唯一制造商。本公司设计和制造了中国首辆轨道车、轨道探伤车、轨道打磨车和电气化作业车,是铁道部准许在中国从事上述轨行机械的少数几家制造商之一。

  房地产开发包括国内主要的国有和民营房地产开发商,也包括来自香港和亚洲及全球其他地区的房地产开发商。 [阅读全文]

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中国中铁的竞争优势

1.本公司是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团,全球排名第三,同时也是世界最具竞争力的综合型建设集团之一
2.本公司能够积极把握中国基础设施建设行业快速成长的机遇,市场发展前景广阔。
3.本公司广泛的业务范围和规模效应使本公司可以提供综合的“一站式”解决方案,实现业务间的协同效应。
4.本公司的研发实力、领先技术和先进设备使本公司可以赢得并执行大型、复杂和重要的项目。
5.本公司拥有国内外的丰富经营经验,与国内外政府部门具有长期良好的合作关系。[阅读全文]


中国中铁IPO发行提示公告

中国中铁本次A股发行采用网下向配售对象累计投标询价和网上资金申购定价相结合的方式,发行数量不超过467,500万股,A股发行结束后总股本为不超过1,747,500万股。网下发行股份不超过 163,630 万股,约占本次A股发行数量的35% 浏览全部公告>>>

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  中国中铁顺利过会 亚洲最大建筑集团上市在即

  经济观察网讯 11月5日,中国中铁股份有限公司(下称中国中铁)A股首发事宜毫无悬念地通过证监会发审委2007年第161次会议的审议,迈出了公司“先A后H”上市的第一步。借助中国中铁的顺利接轨资本市场,其母公司、亚洲最大的多功能综合性建设集团——中国铁路工程总公司(下称中铁工)整体上市的“宏图”即将成为现实。

  中国中铁是中铁工于今年9月独家发起设立的整体上市平台,集中了中铁工的绝大部分核心业务和优质资产,包括已经上市的中铁二局(600528.SH)母公司中铁二局集团100%的股权。中国中铁此次拟发行不超过46.75亿股A股,占发行后公司总股本的26.75%,募资约120亿元,主要用于购置设备、新建生产线、房地产开发、铁路投资以及补充流动资金等。 [阅读全文]

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   据中国中铁预披露的招股说明书,该公司此次拟发行不超过46.75亿股A股,发行后总股本不超过174.75亿股。随后,中国中铁还拟发行不超过33.26亿股H股,若全额行使超额配售选择权,则最终将发行不超过38.249亿股H股。 [阅读全文]


中国中铁发展项目展示

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