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嘉实稳固收益债券型证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-21 01:01:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至2012年12月31日止。

  §2 基金产品概况

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图:嘉实稳固债券份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2010年9月1日至2012年12月31日)

  注1:按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十一、基金的投资(二)投资范围和(六)2.投资组合限制”的有关约定。

  注2:2012年11月21日,本基金管理人发布《关于嘉实稳固收益债券基金经理变更的公告》,曲扬女士不再担任本基金基金经理;聘请陈绪新先生担任本基金基金经理职务。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,本基金未发生异常交易行为。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内经济继续弱复苏过程,工业增加值同比增长率从 8月的8.9%逐步回升至11月10.1%;固定资产累计投资增长略增至20.7%;社会消费品零售总额同比数据从8月的13.2%回升至11月的14.9%;但进出口数据依然不乐观,11月出口同比 2.9%, 进口同比 0%。通胀触底回升继续走低,10月份CPI 同比达到低点1.7%后,11月回升至2%。货币供应量温和增长,11月货币供应量M1、M2 分别为6.1%和14.1%。数据显示国内处于经济与通胀企稳,货币政策继续保持三季度谨慎的措施,以公开市场逆回购来调节货币市场资金平衡。报告期内,债券市场呈现震荡上行格局,长端上升幅度大于短端,收益率曲线熊陡。分类属来看,中债财富总指数上涨0.56%,中债企业债总财富指数上涨1.37%,报告期内股市先跌后涨,可转债指数上涨4.34%。

  报告期内,考虑到经济通胀的缓慢回落和政策的相对稳定, 组合保持相对中性久期,减少利率品种,重点进行信用债券的投资。随着经济企稳复苏迹象的逐步确认、宏观政策不确定性逐步降低,组合增加了部分可转债及股票仓位。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.044元;本报告期基金份额净值增长率为1.16%,业绩比较基准收益率为1.22%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  总体而言,经济基本面正在好转,通胀温和,债券市场风险因素主要包括投资冲动、寒冷天气以及国际上宽松货币政策可能导致的通胀,机会主要包括经济回稳基础并不稳固、企业依然存在去库存和现金流压力。债券收益率很可能表现为震荡格局,信用产品可以获得较好的持有期收益,但信用产品需自下而上仔细甄别品种,规避风险高的行业和企业。

  资产配置上,按照CPPI策略,我们将以债券为核心资产,保持相对于基准中性的久期,重点投资收益率相对较高的信用债券。考虑到A股市场已经较为充分地反映了市场对经济的悲观预期,估值具有吸引力,因此组合将根据组合安全垫的许可情况,基于自下而上的方法,适时进行股票等权益类资产的投资。

  §5投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注:报告期末,本基金仅持有上述8只股票。

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末,本基金未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  报告期末,本基金未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

  5.8.3 其他资产构成

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额,基金总赎回份额含转换出份额。

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  (1) 中国证监会《关于核准嘉实稳固收益债券型证券投资基金募集的批复》;

  (2)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同》;

  (3)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金招募说明书》;

  (4)《嘉实稳固收益债券型证券投资基金托管协议》;

  (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;

  (6) 报告期内嘉实稳固收益债券型证券投资基金公告的各项原稿。

  7.2 存放地点

  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金(博客,微博)管理有限公司

  7.3 查阅方式

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司

  2013年1月21日

  基金简称

  嘉实稳固收益债券

  基金主代码

  070020

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2010年9月1日

  报告期末基金份额总额

  751,869,461.59份

  投资目标

  本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力争持续稳定地获得高于存款利率的收益。

  投资策略

  运用本金保护机制(包括嘉实护本目标抬升机制、嘉实固定比例投资组合保险机制、嘉实债券组合风险控制措施),谋求有效控制投资风险。以“3年运作周期滚动”的方式,实施开放式运作。

  优先配置债券类资产:投资于剩余期限匹配组合当期运作期剩余期限、具有较高信用等级的中短期债券,以持有到期策略为主;择机少量投资权益类资产:采用收益增强型权益类投资策略。

  业绩比较基准

  本基金当期运作期平均年化收益率 = 三年期定期存款利率 + 1.6%

  风险收益特征

  本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

  基金管理人

  嘉实基金管理有限公司

  基金托管人

  中国工商银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 )

  1.本期已实现收益

  1,945,926.90

  2.本期利润

  9,609,226.13

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0119

  4.期末基金资产净值

  784,872,276.01

  5.期末基金份额净值

  1.044

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  1.16%

  0.12%

  1.22%

  0.02%

  -0.06%

  0.10%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  陈绪新

  本基金基金经理

  2012年3月8日

  -

  10年

  曾任北京银行(601169,股吧)资金交易部自营投资业务主管、信达澳银基金管理有限公司固定收益部总经理。2011年9月加盟嘉实基金管理有限公司。硕士研究生,具有基金从业资格,中国国籍。

  曲扬

  本基金基金经理,嘉实债券、嘉实纯债债券基金经理

  2011年11月18日

  2012年11月21日

  8年

  曾任中信基金任债券研究员和债券交易员、光大银行(601818,股吧)债券自营投资业务副主管,2010年6月加入嘉实基金管理有限公司任基金经理助理。硕士研究生,具有基金从业资格,中国国籍。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  51,150,229.70

  4.64

  其中:股票

  51,150,229.70

  4.64

  2

  固定收益投资

  988,614,551.40

  89.59

  其中:债券

  988,614,551.40

  89.59

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  39,136,468.57

  3.55

  6

  其他资产

  24,583,844.16

  2.23

  合计

  1,103,485,093.83

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  -

  B

  采掘业

  -

  -

  C

  制造业

  31,467,679.10

  4.01

  C0

  食品、饮料

  14,953,327.34

  1.91

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  9,655,524.80

  1.23

  C5

  电子

  3,432,992.29

  0.44

  C6

  金属、非金属

  3,425,834.67

  0.44

  C7

  机械、设备、仪表

  -

  -

  C8

  医药、生物制品

  -

  -

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  -

  -

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  -

  -

  H

  批发和零售贸易

  7,913,663.40

  1.01

  I

  金融、保险业

  11,768,887.20

  1.50

  J

  房地产业

  -

  -

  K

  社会服务业

  -

  -

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  51,150,229.70

  6.52

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  601628

  中国人寿

  549,948

  11,768,887.20

  1.50

  2

  600519

  贵州茅台

  40,000

  8,360,800.00

  1.07

  3

  600697

  欧亚集团

  357,276

  7,913,663.40

  1.01

  4

  600887

  伊利股份

  299,933

  6,592,527.34

  0.84

  5

  600426

  华鲁恒升

  800,000

  6,200,000.00

  0.79

  6

  002014

  永新股

  342,810

  3,455,524.80

  0.44

  7

  600563

  法拉电子

  230,867

  3,432,992.29

  0.44

  8

  603077

  和邦股份

  222,891

  3,425,834.67

  0.44

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  40,012,000.00

  5.10

  其中:政策性金融债

  40,012,000.00

  5.10

  4

  企业债券

  748,627,442.60

  95.38

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  30,415,000.00

  3.88

  7

  可转债

  169,560,108.80

  21.60

  8

  其他

  -

  -

  合计

  988,614,551.40

  125.96

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110015

  石化转债

  675,000

  69,464,250.00

  8.85

  2

  122013

  08北辰债

  581,120

  59,088,281.60

  7.53

  3

  1280379

  12晋汽运债

  500,000

  50,170,000.00

  6.39

  4

  120211

  12国开11

  400,000

  40,012,000.00

  5.10

  5

  1180027

  11新奥企债

  300,000

  31,164,000.00

  3.97

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  337,944.95

  2

  应收证券清算款

  7,162,134.35

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  17,065,164.86

  5

  应收申购款

  18,600.00

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  合计

  24,583,844.16

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110015

  石化转债

  69,464,250.00

  8.85

  2

  113003

  重工转债

  23,566,726.20

  3.00

  3

  110013

  国投转债

  20,738,300.00

  2.64

  4

  110018

  国电转债

  13,802,905.60

  1.76

  5

  110016

  川投转债

  11,909,220.00

  1.52

  本报告期期初基金份额总额

  880,113,983.41

  本报告期基金总申购份额

  3,133,547.42

  减:本报告期基金总赎回份额

  131,378,069.24

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  751,869,461.59

  嘉实稳固收益债券型证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月21日

(责任编辑:马杰 HN011)
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