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工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金2014年第二季度报告

  • 字号
2014-07-17 01:54:00 来源:上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (3)所列数据截止到2014年6月30日。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、本基金基金合同于2011年4月21日生效。

  2、根据基金合同规定,本基金建仓期为6个月。本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同关于投资比例的各项约定。本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%。其中,基金持有的消费服务行业股票占基金股票资产的比例不低于80%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  3.3 其他指标

  无。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  2014年二季度大盘底部窄幅震荡,板块持续分化。沪深300指数二季度上涨2.79%,而军工、TMT等新兴行业涨幅超过或接近10%,涨幅超过50%的个股更是层出不穷。同时值得注意的是,有色、钢铁、煤炭等传统周期行业都小幅跑赢了指数,而食品饮料、纺织服装、商贸零售、医药、家电等传统消费行业则表现较差,特别是传统白马龙头的股价调整幅度相当惊人。可以说,市场整体预期非常不明确,除了去宏观化的军工和代表创新的TMT,其他版块都在窄幅震荡,而经过了宏观经济的持续低迷,市场对于周期开始更为关注而对于消费则出现了审美疲劳。

  本基金二季度继续践行合理价格买入基本面良好优质成长股的配置策略。适度降低了大市值稳健消费白马龙头公司的配置比例,主要理由是在市场整体缩容的情况下这类公司很难赢得市场的持续偏好。同时加大了对于业绩增速快、基本面改善显著的中小市值成长股配置,主要集中于医药、智能家居、信息消费、文化旅游等朝阳行业,以增加组合的上涨弹性,同时对于稳健白马也保持了相当比例的配置,力求分享此类企业业绩增长的绝对收益机会。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率为4.86%,业绩比较基准收益率为0.95%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  宏观经济展望:随着宏观环境的持续低迷,资本市场对于经济的整体走势已经缺乏判断的信心甚至兴趣,主流观点一致预期经济将长期处于下行通道。然而,在GDP增速7.5%左右的位置上实体经济又出现了较为明显的底部特征,上不去下不来的情况让市场走势较为纠结。 与此同时,以移动互联网为代表的技术创新又深刻改变了绝大多数传统行业,对于原有市场格局和行业规律产生了颠覆性影响,给投资者带来了巨大的冲击。

  市场走势判断:在市场预期过于一致的背景下,资本市场振幅越来越小,同时,市场已经在原有轨道上运行了两年多的时间,对于成长的追逐和对于价值的冷漠已经到了疲劳甚至麻木的地步,这是未来一段时间判断市场走势必须重点关注的内容。综上所述,本基金将继续奉行合理价格买入趋势良好优质成长股的策略,重点布局受益于创新转型的行业和个股,同时密切关注传统行业的基本面情况,尽可能把握市场风格或有转换带来的投资机会。另一方面,三季度将是业绩密集期,对于业绩高成长行业和个股的投资挖掘也将是下一步工作的重点。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金本报告期末未持有贵金属。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

  5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有股指期货投资,也无期间损益。

  5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

  本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。

  5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

  5.10.1 本期国债期货投资政策

  本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。

  5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

  本基金本报告期末未持有国债期货投资,也无期间损益。

  5.10.3 本期国债期货投资评价

  本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。

  5.11 投资组合报告附注

  5.11.1 本基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明:

  根据康芝药业(300086,股吧)2013年3月19日披露的《关于公司2011年半年度及2011年第三季度财务信息更正的公告》显示,公司2011年半年报告及2011年第三季度报告存在重大会计差错。更正后,2011年半年度报告归属于母公司股东的净利润减少了953.85万元,与更正前相比下降了43.10%;2011年第三季度报告归属于母公司股东的净利润减少530.51万元,与更正前相比下降了36.99%。

  上述行为违反了深圳证券交易所《创业板股票上市规则(2012年修订)》第2.1条的相关规定。康芝药业董事长兼总裁洪江游、董事兼副总裁洪江涛、时任董事会秘书李幽泉、财务总监刘会良未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务,给与公开批评处分。

  上述事项对公司的生产经营活动基本无影响。

  5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.11.3 其他资产构成

  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  无。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

  7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

  无。

  7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

  本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

  §8 影响投资者决策的其他重要信息

  无。

  §9 备查文件目录

  9.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准工银瑞信消费服务股票型证券投资基金设立的文件;

  2、《工银瑞信消费服务股票型证券投资基金基金合同》;

  3、《工银瑞信消费服务股票型证券投资基金托管协议》;

  4、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  5、基金托管人业务资格批件和营业执照;

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  9.2 存放地点

  基金管理人或基金托管人的办公场所处。

  9.3 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  基金简称

  工银消费服务股票

  交易代码

  481013

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2011年4月21日

  报告期末基金份额总额

  1,054,846,912.33份

  投资目标

  通过投资消费服务类行业股票,追求基金资产长期稳定增值,在合理风险限度内,力争持续实现超越业绩基准的超额收益。

  投资策略

  本基金建立系统化、纪律化的投资流程,遵循初选投资对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评估、公司财务分析、投资吸引力评估、组合构建及优化等过程,选择具有投资价值的股票,构造投资组合。

  业绩比较基准

  80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率。

  风险收益特征

  本基金是股票型基金,其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金,属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于消费服务行业股票,在股票型基金中属于中等偏高风险水平的投资产品。

  基金管理人

  工银瑞信基金管理有限公司

  基金托管人

  中国农业银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2014年4月1日 - 2014年6月30日 )

  1.本期已实现收益

  -4,743,393.78

  2.本期利润

  46,365,967.76

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0431

  4.期末基金资产净值

  1,002,270,165.04

  5.期末基金份额净值

  0.950

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  4.86%

  0.93%

  0.95%

  0.70%

  3.91%

  0.23%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  何江旭

  权益投资总监,本基金的基金经理。

  2011年4月21日

  -

  17

  曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理,基金管理部总监兼权益投资副总监;2009年加入工银瑞信,现任权益投资总监;2010年4月12日至今,担任工银核心价值基金基金经理;2011年4月21日至今,担任工银消费服务行业基金的基金经理。

  王勇

  本基金的基金经理

  2011年11月7日

  -

  7

  先后在慧聪国际咨询有限公司担任销售主管,香港新世界(600628,股吧)数字多媒体公司担任市场经理;2007年加入工银瑞信,曾任研究员兼专户投资顾问,2011年11月7日至今担任工银消费服务行业基金的基金经理,2011年12月27日至今担任工银保本混合基金基金经理,2013年2月7日至今担任工银瑞信保本2混合型发起式基金基金经理,2013年6月26日起至今担任工银瑞信保本3号混合型基金基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  828,480,117.13

  81.61

  其中:股票

  828,480,117.13

  81.61

  2

  固定收益投资

  55,899,200.00

  5.51

  其中:债券

  55,899,200.00

  5.51

  资产支持证券

  -

  -

  3

  贵金属投资

  -

  -

  4

  金融衍生品投资

  -

  -

  5

  买入返售金融资产

  60,000,000.00

  5.91

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  6

  银行存款和结算备付金合计

  15,211,715.79

  1.50

  7

  其他资产

  55,619,697.34

  5.48

  8

  合计

  1,015,210,730.26

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  2,459.49

  0.00

  B

  采矿业

  -

  -

  C

  制造业

  632,701,300.62

  63.13

  D

  电力、热力、燃气及水生产和供应业

  -

  -

  E

  建筑业

  -

  -

  F

  批发和零售业

  54,704.80

  0.01

  G

  交通运输、仓储和邮政业

  -

  -

  H

  住宿和餐饮业

  -

  -

  I

  信息传输、软件和信息技术服务业

  76,255,537.00

  7.61

  J

  金融业

  73,810,270.21

  7.36

  K

  房地产业

  9,835,511.00

  0.98

  L

  租赁和商务服务业

  -

  -

  M

  科学研究和技术服务业

  -

  -

  N

  水利、环境和公共设施管理业

  35,820,334.01

  3.57

  O

  居民服务、修理和其他服务业

  -

  -

  P

  教育

  -

  -

  Q

  卫生和社会工作

  -

  -

  R

  文化、体育和娱乐业

  -

  -

  S

  综合

  -

  -

  合计

  828,480,117.13

  82.66

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600572

  康恩贝

  7,000,000

  97,090,000.00

  9.69

  2

  600690

  青岛海尔

  5,000,000

  73,800,000.00

  7.36

  3

  300016

  北陆药业

  5,000,000

  62,200,000.00

  6.21

  4

  300086

  康芝药业

  4,300,000

  58,093,000.00

  5.80

  5

  000895

  双汇发展

  1,500,000

  53,685,000.00

  5.36

  6

  002614

  蒙发利

  2,934,689

  51,797,260.85

  5.17

  7

  300213

  佳讯飞鸿

  3,200,793

  51,020,640.42

  5.09

  8

  002317

  众生药业

  2,498,260

  49,890,252.20

  4.98

  9

  002421

  达实智能

  1,800,000

  45,864,000.00

  4.58

  10

  300144

  宋城演艺

  1,199,824

  31,891,321.92

  3.18

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  55,899,200.00

  5.58

  其中:政策性金融债

  55,899,200.00

  5.58

  4

  企业债券

  -

  -

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  -

  -

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  55,899,200.00

  5.58

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  140213

  14国开13

  560,000

  55,899,200.00

  5.58

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  383,417.45

  2

  应收证券清算款

  55,029,242.20

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  156,048.91

  5

  应收申购

  50,988.78

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  55,619,697.34

  报告期期初基金份额总额

  1,093,053,737.10

  报告期期间基金总申购份额

  2,664,965.08

  减:报告期期间基金总赎回份额

  40,871,789.85

  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)

  -

  报告期期末基金份额总额

  1,054,846,912.33

  工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金

  2014年第二季度报告

  2014年6月30日

  基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年七月十七日

(责任编辑:HN026)

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