墨迹天气IPO被否是意料之中？曾因违规获取用户数据遭公安部点名警告！

　　图丨墨迹天气创始人兼CEO金犁

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　　昨日，北京墨迹风云科技股份有限公司（墨迹科技）首发申请上会被否。

　　证监会指出：

　　①墨迹科技存在未经其许可违规发布互联网新闻信息，被责令限期整改的情形；

　　②墨迹科技通过自主收集及第三方途径获取用户数据及标签，并利用数据进行商业化变现；

　　③墨迹科技存在在取得《互联网药品信息服务资格证书》之前，发布药品广告的情形。要求公司说明使用用户数据是否合法合规，尤其是商业化变现的合规性等情；

　　④报告期内与发行人存在直接或间接股权关系的客户直接或间接贡献收入金额及占比较大。

　　丨针对墨迹科技，发审委会议提出询问的具体问题包括：

　　一、发行人运营的网站、“墨迹天气APP”存在未经其许可违规发布互联网新闻信息，被责令限期整改的情形；发行人存在在取得《互联网药品信息服务资格证书》之前，发布药品广告的情形。发行人现有的APP存在视频节目与游戏节目，以及发布医院广告。

　　请发行人代表：

　　1、说明报告期内发行人所从事的全部业务是否已取得当时有效的法律法规规定的全部资质，是否已履行了必要的审批或备案程序，是否存在取得相关资质、许可证书前未合规经营的情形，是否存在后续被要求整改或行政处罚等影响业务持续运行的风险；

　　2、说明发行人经营视频节目是否需要办理《信息网络传播视听节目许可证》或履行备案程序，视频节目跳转是否应明确标识；

　　3、说明发行人经营网络游戏节目是否向文化部门办理了游戏运营备案手续，是否在运营网站指定位置及游戏内显著位置标明备案编号电子标签，是否需要获得《网络出版服务许可证》，网络游戏上网出版前是否获得了国家新闻出版部门的审批；

　　4、说明报告期内广告业务是否符合《广告法》及《互联网广告管理暂行办法》等法律法规及及行业监管政策的规定，是否受到过行政处罚；发布医院或医疗广告是否已获得相关许可；品牌广告与效果广告二者合法性审核的区别与联系；

　　5、说明发行人确保业务合规运行的相关内控制度，是否与同行业一致，内控执行是否健全有效，是否构成发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　二、发行人通过自主收集及第三方途径获取用户数据及标签，并利用数据进行商业化变现，发行人于2019年7月16日收到APP专项治理组发出的《关于APP收集使用个人信息相关问题的通知》，APP专项治理工作组要求发行人就收集使用个人信息中存在的问题进行整改。

　　请发行人代表说明：

　　1、发行人获取用户数据及标签的过程及方法，是否对用户有明示提示，用户授权在法律上是否完备，是否明确告知收集信息的范围及使用用途，发行人获取用户数据的手段及方式是否合法合规；

　　2、发行人使用用户数据是否合法合规，尤其是商业化变现的合规性，结合相关媒体报道的墨迹天气APP上传用户隐私等情况，对照《网络安全法》、《关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》等法规和司法解释，说明报告期发行人是否存在侵犯用户隐私或数据的的情况，是否存在法律风险或潜在法律风险；

　　3、数据获取、使用、处理等过程的内部控制制度及执行情况，对数据安全和个人隐私的保护措施与手段，是否出现过个人信息、隐私泄露事件，是否存在纠纷或潜在纠纷；

　　4、日益加强的数据行业监管及个人隐私保护政策对发行人业务的影响及相关应对措施；

　　5、发行人针对APP专项治理工作组通知指出问题的整改情况及整改效果，是否获得主管部门的认可，是否面临被处罚的风险。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　三、报告期内发行人互联网广告信息服务收入占比超过95%。

　　请发行人代表：

　　1、结合报告期内累计装机用户、新增装机用户、月均活跃用户、日均活跃用户、填充率、单价、单个用户日均使用时长等数据及变化趋势，说明终端广告主客户及其交易金额的稳定性、成长性及其与APP价值关键评估指标的匹配性，营业收入及其增长率与APP价值关键评估指标的相关性；

　　2、说明发行人广告投放价值是否发生变化，发行人报告期内收入的增长速度远高于月均活跃用户数的原因及商业合理性，营业收入增长的原因及其与同行业公司的一致性、合理性，营业收入增幅与净利润增幅不匹配的原因；

　　3、说明主营业务增长和高毛利率的合理性和可持续性，未来发行人是否存在收入和净利润下降的风险；

　　4、说明报告期推广下载或激活平台的具体情况，该等载体如华为等是否已经具备自行开发的气象软件，发行人是否存在未来无法获得稳定持续下载量或者激活量的风险；

　　5、针对广告代理商的返点政策及返点结算情况，说明相关返点费用反映是否充分、足额；

　　6、说明自2017年开始品牌广告业务模式发生变化、大量外采广告设计制作，发行人与广告代理商的合同中未明确外采广告设计制作权利义务条款的情形，是否符合行业惯例、是否具有商业合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　四、报告期内与发行人存在直接或间接股权关系的客户（阿里、苏宁、腾讯，以下称“股权相关方”）直接或间接贡献收入金额及占比较大。

　　请发行人代表：

　　1、结合发行人与上述股权相关方业务的具体内容，说明业务的背景、真实性、必要性及商业合理性，发行人获得相关业务是否与股权相关方投资发行人存在直接关系，是否存在免费利用上述直接或间接股权关系的股东及关联方获客渠道或资源的情形，是否符合行业惯例；

　　2、对比发行人向第三方销售同类服务的价格、相关方采购第三方同类服务的价格等情况，说明交易价格的公允性，是否存在相关方为发行人代垫费用、支付成本或其他利益输送情形；

　　3、说明发行人与上述股权相关方的业务合作是否具有稳定性、可持续性，是否存在重大不确定性风险，是否影响发行人持续盈利能力，以及发行人在市场开拓方面的应对措施。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。

　　上市之路坎坷，明星加持也没用

　　墨迹科技的IPO之路可谓“非常不容易”，2016年就曾申报创业板未果，这次第十八届发审委2019年第142次会议审核的五家公司中，它是唯一一家被否的公司，其他四家通过审核的公司分别为：天迈科技、斯迪克、电声营销、通达电气。

　　据公开资料显示，墨迹科技上市背后的股东阵容堪称豪华，不但有马云控股的杭州阿里创业投资有限公司，也有险峰资本、创新工场、上海盛资等知名投资机构的身影。而且墨迹科技此次为了能如愿IPO，所聘请的中介机构团队也是豪华配置，除了保荐机构来自“三中一华”之一的华泰联合外，律所（金杜）和会计事务所（大华）也堪称国内的头部配置。

　　据墨迹科技披露的招股书显示，公司本次IPO拟募集资金3.39亿元，这一IPO规模在今年的IPO市场中并不算大。募投项目有三个：一为墨迹天气APP系统升级项目，拟投资2.22亿元；二为墨迹科技研发中心项目，拟投资0.67亿元；三为补充流动资金，拟投入0.5亿元。

　　墨迹科技的资产总额为31,356.56 万元，负债总额为4,422.34万元，所有者权益为26,934.22万元(2017年12月31日）。

　　“大数据公司”的大数据伤痛

　　据官方介绍，墨迹科技成立于2010年，共支持约199个国家、超过20多万个城市及地区的生活类天气查询，基于领先的专业技术和庞大的气象、用户数据，提供经纬度级别的精准天气服务。截至目前，墨迹天气拥有约6.5亿用户，天气日查询次数过6亿。

　　墨迹天气深度挖掘天气数据和6.5亿用户的众包数据，将传统数据模式系统+深度机器学习相结合，建立气象研究院以及超千万的气象投入，提升墨迹天气气象能力。

　　2012年，墨迹天气搭建时景社区，为用户提供气象信息的实时分享互动平台；

　　2015年，墨迹天气将人工智能和传统气象技术相结合，开发了短时预报产品；

　　2016年，墨迹天气创造性地提出“天气+”概念，以气象大数据为基础，以天气作为入口，提供给用户更多生活化、场景化的服务；

　　2016年底，墨迹天气布局B端企业级气象服务，全面发力气象商业领域，截至2019年9月，墨迹天气已拿下国内绝大部分外卖行业的气象服务订单，并进军航空气象服务领域。

　　墨迹科技已然是一家涉猎广泛的大数据公司。而近期，数据类相关公司频频遭遇各类数据问题，墨迹科技也同样如上文所提，在9月份由公安部网络安全保卫局等多部门共同主办的“2019年网络安全专题发布会”上，涉嫌超范围采集公民个人隐私的多款App遭到“点名”。

　　随后，墨迹天气相关负责人就表示，墨迹天气最新版本已根据国家标准完善了用户隐私协议，明确获取数据的范围及用途。墨迹天气一直高度重视用户信息安全的保护，严格审查对用户个人信息的收集、传输、存储和处理等，努力保障用户的个人信息安全，做互联网健康、有序发展的建设者和推动者。

　　据此前消息称，墨迹天气根据《中华人民共和国网络安全法》、《中华人民共和国认证认可条例》进行内部整改，并且已初步通过国家的App安全认证初步审核（App安全认证范围包括权限申请规范、获取数据范围规范、用户隐私协议规范、公司个人信息管理制度）。

　　对于墨迹科技这次IPO被否的消息，业内诸多人士发出了“意料之中”的感叹。对此，数据猿表示，墨迹科技的上市之路不会停止，也无法停止，国内资本市场也不乏二次、三次，甚至多次冲击上市之路成功的例子。

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