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交易夜读257 | 一个盈利的交易系统,要做好4方面

2021-06-03 22:02:55 金十数据 

交易路,不孤独。欢迎来到夜读栏目第257期,本期内容来自期乐会。想要随时收听往期夜读音频,欢迎点击关注电台,不迷路。

期货市场经历了几度沉浮之后,我还是选择了以技术图表作为投资决策的主要依据。在期货公司我曾经做了近三年的研发工作,其间对基本面、资金面研究曾倾注了大量精力。但最终发现那些东西都近乎纸上谈兵,在实战交易中还是不得不采用技术图表来指导具体的买卖行为,因为价格才是我们唯一真正关心的东西。

在我看来决定期货交易成败唯一重要的是:交易者驾驭在自己投资理念指导下形成的“交易系统”的能力。我所说的交易系统不是指那些完全公式化了的自动交易系统,而是交易者对市场价格方向预测之后所要采取的一系列应对措施。

赚钱的人之所以赚钱,是因为他们在第一笔交易之前就已经想好了这笔交易成交之后发生各种情况,应该怎么应对和下一次应该怎么交易。应对措施制定得越周全,考虑得越远,其最终获胜的可能性就越大。这一步一步的措施制定的原则步骤合在一起就是交易系统。

交易系统中包括四个要素:方向预测、时机决择、资金管理和心态控制。

方向预测回答买卖方向的问题。相对来说这一步最为简易,因为价格变动简而化之就是涨跌两个方向。朝一个方向走错了,那相反的方向就是正确的。有人认为是三个方向,除了涨跌还有横盘。但横盘只是相对的、暂时的。只有涨和跌才是绝对的、永恒的。横盘给交易带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来解决。

预测方向是比较独立的环节,而时机抉择和资金管理却是密不可分的。这比方向预测要重要的多,绝大多数亏钱的投资者不是因为在大牛市和大熊市来临时判断不出方向,而往往是因为在大行情来临之前资金已经亏得太多了,没有能力去做或是不敢再去做了。

理解时机抉择就是要理解期货市场本质上是机会市场。所谓投机就是“投资+机会”。能够称之机会的绝不会时时刻刻都存在,所以天天都要交易肯定是错误的。投机成功与否很大程度上取决于你对机会是否出现的判断能力。这种能力越强交易的频率越低,高手在机会出现之前绝不会轻易出手,而在发现机会后一旦出手就会一招致胜。

期货交易中的机会只出现于多空平衡被打破的那一刻。即图表中的“临界点”,这个临界点一旦被突破,当前的运行状态就会改变,价格就必然会选择一个方向。好的时机抉择能够做到:

一是进出场点位非常明确,止损点不但很好找,而且止损的幅度很小。在这个价位吃进的单子很好处理。

二是如果这一笔交易失败了,下一步应该采取的措施非常明确,即单子止损出来之后该怎么做应该很容易选择。

好的时机就是进可以攻,退可以守的时机。时机抉择回答什么点位做的问题。资金管理是要回答做多少的问题。在实战交易中单量控制要达到两个效果:

一是在交易中做对时要大幅度赚钱,做错时要小幅度亏钱。(比如看对行情时能够赚100个点,看错行情只亏30个点)。做到这一点需要有良好的时机抉择相配合,并严格设定止损位和止盈位;

二是要做到在做对行情时大单量赚钱,做错行情时小单量亏钱。而要达到这一目标需要注意两个方面:第一在交易中坚持采用金字塔式加仓;第二要恰当地处理在出现连续盈利和连续亏损后单量应该放大还是缩小的选择。

在期货实战交易中每次下单量大小的控制是有很大学问的。两个交易者,即使是他们的买卖方向、进场点出场点位都完全相同,仅仅因为买卖的数量不同最终的交易结果就会有天壤之别,可能一个是盈利的而另一个却是亏损的。对于在交易中连续出现亏损时是应该加大单量还是应该减小单量仁者见仁,智者见智。

美国著名期货投资大师斯波朗迪认为,在连续亏损后应该减小单量;而另一位著名期货投资大师约翰.墨菲却认为交易者在连续出现亏损时应逐步加大单量。我更倾向于后者,因高手总是能够让一笔正确交易的盈利弥补多次的失误的亏损;庸手则往往是一次失误的亏损就吃掉了多次正确交易的盈利。

而上述环节能否做好,个人心理控制能力很重要,实际上心态好坏与性格和经验有关,随着经验的丰富心理控制能力会逐步加强,可一旦涉及到性格方面的原因就不是经验能够解决的了。

很多时候期货交易是需要胆量的,比如在行情经过较长时间盘整面临突破时,最好在连续错误时不断加大单量。但在实际交易中连续出现错误时很少有人有勇气加大单量,因为这需要极强的心理承受能力,绝大多数交易者会不自觉地在错误时减小单量。

说到底,无论是预测、时机抉择、资金管理还是心态控制,只有结合到实际的交易行为中才能真正明白它的含义。脱离实际的交易,什么金字塔式加码、什么长线短线都是空的,没有任何意义。

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(责任编辑:李佳佳 HN153)
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