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1天翻倍,年内狂涨30倍!刚刚瞬间熔断!散户又来锤爆华尔街?还让王健林少赚上百亿

2021-06-04 07:15:10 和讯名家 

导读:华尔街散户再度暴打空头,散户抱团股集体飙升。AMC院线周三暴涨95.22%后,周四盘前再度大涨近20%。

流动性泛滥再度让全球资本市场上演了荒诞一幕,只不过华尔街逼空大战“第二季”中散户热捧的主角不是游戏驿站,而是换成了全球最大连锁院线AMC。

美东时间周三(6月2日),华尔街逼空大战第二季达到高潮,散户空前的热情让全球最大连锁院线AMC一夜暴涨95.22%,年内累计涨幅更是高达惊人的2850%。周四盘前AMC再度大涨近20%。

不可不提的是,超过320万名散户持有AMC的股份占比达到全部股份的80%以上,正是Reddit上的这些散户无视AMC财务困境大举买入,并一举将AMC捧成30倍大牛股。

而截至刚刚,美股开盘,AMC控股短线跳水,跌近19%,触发熔断。

 

AMC今年已狂涨超2800%

这轮又是为何飙涨?

周三散户爆买AMC与盘前的一条消息密不可分,AMC极力拉拢散户,周三在官网宣布将推出名为“AMC Investor Connect”的投资者回馈计划,其中包含特别优惠和最新活动,注册该计划的散户首次观影时还将获得一大桶免费爆米花。

与此对应的是,AMC首席执行官亚当·阿伦(Adam Aron)将与散户建立关系视为自己任内的重要成就之一。Aron在周三的声明中表示,“我们许多投资者都表现出对AMC的支持和信心……毕竟这些人才是AMC的所有者,我在为他们工作。”

此外,Aron还在上月初举行的季度电话会议上直接跟许多新散户投资者对话,赞扬他们的热情和决心。

从结果来看,AMC重视散户的举动取得了回报。在股价一路狂奔之后,AMC市值周三飙升至313亿美元,超过标普500指数中一半的公司,甚至超过了美国食品龙头泰森和达美航空。对比来看,在新冠疫情导致全球电影院一片哀嚎之际,AMC市值在去年大部分时间里徘徊在5亿美元以下,几个月前甚至一度处于破产边缘。

除了AMC极力拉拢散户取得了成效,近期加密货币暴跌也是散户抱团股再度飙升的部分原因。有市场人士对21世纪记者表示,加密货币市场剧震让不少投资者损失惨重,大部分散户失去炒币热情,因此重新进入股市冒险。

AMC公司成立于1920年,为北美乃至全球最大的电影院连锁集团。

2012年5月,万达集团7亿美元收购AMC100%的股权,收购AMC公司后,万达集团推动AMC成功上市和并购,使AMC公司成为全球最大的电影连锁院线。

不过,受新冠疫情冲击,2020年,AMC创纪录地亏损近46亿美元。2020年全年,AMC股价暴跌超70%。

今年初,美股出现“散户大战华尔街空头”的现象,AMC作为机构做空对象之一,获得了Reddit等社交媒体上散户的力挺。

截至目前,AMC娱乐控股2021年迄今累计涨幅已高达2850.47%。

 

“韭菜”再度团结,逼空大战上演第二季

AMC此次股价飙升与年初以游戏驿站为首的股票狂热如出一辙。1月下旬,Reddit论坛上大批散户投资者买入老牌游戏零售商游戏驿站,推动其股价在一周内飙升八倍,持有大量空头头寸的对冲基金因而损失惨重。最终散户逼的梅尔文资本平仓投降,知名做空机构香橼也宣布不再发布做空报告。

需要注意的,在上一轮狂欢中,尽管AMC不是主角,但也受益匪浅,股价从不到3美元升至接近20美元。

而在今年5月末,在社交媒体疯传游戏驿站与AMC遭遇做空消息后,Reddit散户再次大举买进,4个月前美股散户的“逼空大战”又卷土重来,上演了精彩的第二季。

在散户热情助推下,周三散户逼空大战第二季达到了高潮,在美股周三交易中,AMC是活跃度最高的股票,交易量是第二名特斯拉的三倍。在上涨至新高的过程中AMC数次熔断。当日交易结束时共有超过7.1亿股换手,几乎是AMC流通股数量的两倍,30天平均成交量则为1.43亿股。

除了AMC院线,其余散户抱团股周三也集体大涨,3B家居暴涨65.11%,黑莓大涨31.92%,Express大涨36.48%,游戏驿站涨13.34%。

散户抱团股大涨也让空头损失惨重。S3 Partners数据显示,截至上周,今年卖空者已经在AMC上损失了超过20亿美元。上周AMC上涨逾116%,做空该股的投资者当周损失约12.3亿美元,仅5月26日这一天亏损就高达2.91亿美元。

就在市场狂热之际,甚至连部分机构也加入了狂欢。做空机构Moxreports表示其持有AMC院线多头头寸。Moxreports还强调,不明白为什么有那么多人会犯和1月同样的错误,根据估值做空这些“散户抱团股”。

 

对冲基金错失暴涨红利

值得一提的是,本周二,AMC借股价飙升之机向主要债权人之一Mudrick Capital Management出售新股筹资了2.3亿美元。不过Mudrick随即就卖掉了所有AMC股票,仅在周二一个交易日内就大赚4000万美元,约合人民币2.55亿。

而这背后的原因是,对冲基金Mudrick Capital认为AMC股价被严重高估,但Reddit散户并不认同这种观点,最终事实也证明散户赢得了暂时的胜利。受到AMC迎合散户的鼓舞,AMC周三一度飙升127%至盘中新高,市值升至逾300亿美元,超过游戏驿站约200亿美元的市值。如果Mudrick Capital能再晚一天再卖,还能再多赚2.59亿美元(约16.5亿人民币)。

 

刚卖就暴涨,王健林也少赚了一百多个亿

与此同时,万达也遗憾错失了这波大涨。

5月23日万达集团在官网发布消息,宣布集团已经全部退出了AMC娱乐公司的董事会,仅保留少数股权,累计回笼资金14.76亿美元。

不料接下来七个交易日(5月24日至6月2日)AMC暴涨417%,万达少赚上百亿人民币。根据周三AMC收盘时超过300亿美元的市值计算,万达少赚了近20亿美元(约117亿人民币)。

早在2012年5月21日上午,万达集团和彼时全球排名第二的美国AMC影院公司签署并购协议。由此,万达以7亿美元现金收购了AMC全部股权。需要指出的是,万达集团持有AMC 公司股份,但AMC不属于万达电影(002739,股吧)上市公司体系。

实际上,因为收缩海外业务,聚焦国内发展的战略,万达集团自2018年开始逐步退出AMC公司全部控制权。

至2020年底,万达对AMC的持股权降至23.1%,投票权则削至47.4%;

进入2021年,万达进一步减持AMC娱乐控股。

今年3月,AMC首席执行官曾在财报电话会议上表示,万达集团仍是AMC的最大股东。不过,AMC称,万达集团已经放弃了对该公司的控股权,截至3月3日,持股和投票权已由原先的约40%降至9.8%,但万达集团在AMC仍有两个董事会席位,仍对公司的管理产生重大影响。

随后4月,AMC娱乐再度表示,万达将持仓降至6.8%。5月份万达继续减持该公司直至发布退出董事会的公告

不过,万达集团仍是获利退出。公司表示累计收回14.76亿美元(约合94亿人民币)。万达集团在通告中还称,“海外所有投资退出时均有收益。”

 

AMC真值这个价?

尽管美国疫情好转的确改善了AMC的生存困境,但市场普遍认为AMC当下股价已经远远超出合理区间。

需要注意的是,股价大涨并没有改变AMC盈利前景,由于新冠疫情影响尚未消除,华尔街分析师稳步下调了AMC息税折旧摊销前利润预期,目前预计AMC未来12个月息税折旧摊销前亏损近1亿美元。

此外,AMC负债上升也加剧了基本面困境,该公司截至今年一季度长期负债升至54亿美元,从2016年的不到20亿美元增长了近两倍。

Asterisk Advisors分析师Mark Levin对此评论称,显然基本面是完全不支持这个股价水平的,但对Reddit散户来说却讲得通,他们不需要什么基本面理由。

显而易见的泡沫让不少分析师都表达了看空观点。Miller Tabak策略师Matt Maley表示,“在我看来,音乐停止时AMC将大幅下跌。”Loop Capital分析师Alan Gould也认为AMC院线被高估,重申AMC院线的“卖出”评级,同时甚至给出了1美元的目标价,不到周三收盘价62.55美元的2%。

来? ?源丨21世纪经济报道(记者:吴斌)、证券时报、公开信息

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(责任编辑:赵艳萍 HF094)
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