天华超净2021年年度董事会经营评述

天华超净（300390）2021年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

行业发展情况、趋势及公司所处的行业地位

1、防静电超净技术行业

防静电超净技术产品主要对工业生产过程中的静电与微污染进行防护和控制，广泛应用于电子信息行业。电子信息制造业作为技术创新驱动型产业，近年来一直处于高速发展阶段，同时工业互联网、智能化升级和数字新型基础设施的快速推进对电子信息制造业带来重要发展机遇。我国电子信息产业稳步增长催生防静电超净技术产品业务市场空间不断扩大，与之相配套的静电与微污染防控技术水平要求也不断提高。

公司作为国内领先的静电与微污染防控集成供应商，通过技术研发能力和生产工艺水平的不断提高，防静电超净技术产品已形成了完整的配套体系和领先的集成供应能力，能够为下游中高端客户提供静电与微污染防控解决方案，在生产成本、集成供应和本地化服务方面具有较大优势。

2、医疗器械行业

医疗器械行业是一个多学科交叉、知识与资本密集型的高技术产业，是医疗卫生体系建设的重要基础，具有高度的战略性、带动性和成长性，其战略地位受到了世界各国的普遍重视，已成为一个国家科技进步和国民经济现代化水平的重要标志。中国是全球最具潜力的医疗器械市场，产品普及需求与升级换代需求并存，近年来增长速度较快。我国医疗器械市场拥有庞大的消费群体和政府的积极支持，发展空间极为广阔。

宇寿医疗经过多年的产品研发和市场开拓，已成为具有一定规模的医疗器械研发、制造、销售和服务的国家高新技术企业。同时通过长期在医疗器械领域持续加大研发创新力度，宇寿医疗相关产品已在国内外占据一定市场地位，并契合行业整体景气度向好，宇寿医疗加快创新发展的力度，未来发展前景广阔。

3、新能源锂电材料行业

受益于国内新能源汽车和储能电池高景气拉动的需求增长，中国锂电新能源行业发展快速，市场规模高速增长。据高工产研锂电研究所（GGII）调研显示，2021年中国动力(600482)（600482）电池出货量达到220GWh，相对2020年增长175%。调研同时还预计2025年中国锂电池市场出货量将达到611GWh，2021-2025年复合增长率超过25%。

随着新能源汽车产业的蓬勃发展，全球对优质的上游材料产品需求不断增长，电池级氢氧化锂产品作为锂离子电池材料的重要原料，将迎来高速发展。天宜锂业紧抓市场发展机遇，积极投资锂电行业产业布局，延伸产业链，大力发展锂电新材料业务。天宜锂业目前一期氢氧化锂设计产能2万吨已满负荷生产，配套的技改项目完成后将新增0.5万吨设计产能；二期2.5万吨电池级氢氧化锂项目已竣工验收。目前，该项目已进入投料试生产阶段并产出合格产品。2021年，公司分别在江安县工业园区投资建设5万吨新能源锂电材料项目，在甘眉工业园投资建设6万吨电池级氢氧化锂项目，两项新项目均分两期建设，计划于2024年年底全部建成竣工。全部项目达产后，公司总计产能将达到年产16万吨电池级氢氧化锂产品。天宜锂业以丰沛的资源储备、稳定的生产力和领先的工艺技术，推动公司稳步发展成为行业领先的核心锂电材料供应商。

二、报告期内公司从事的主要业务

2021年是“十四五”规划和第二个一百年奋斗目标的开局之年，面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验，和世界经济的不确定性，中国经济展现出强劲韧性和巨大潜能。在国内疫情防控保持全球领先地位的背景下，全球订单向国内转移，公司紧抓机遇，坚持创新，进行产品迭代和产品升级，不断满足新的市场需求。

与此同时，在“碳达峰”、“碳中和”的历史趋势下，公司聚焦新能源产业的上游锂电材料领域，积极扩充产能，加班加点，日夜奋战，实现了惊人的发展速度，在下游旺盛的市场需求推动下，公司业绩迎来爆发式增长。

（一）经营成果概述

报告期内，公司实现营业收入339,755.79万元，较上年同期上升158.73%，实现归属于上市公司股东的净利润91,069.72万元，较上年同期增长218.44%。

1、防静电超净技术产品：立足优势产品，开拓业务市场

防静电超净技术产品是电子信息制造行业不可或缺的重要防护措施之一，直接关系到电子产品整个生产过程中的品质。公司一直关注于静电与微污染防控集成技术的开发，目前防静电超净技术产品已形成了全面的集成供应能力和健全的配套机制，通过研发水平与制造工艺能力的不断提升，拥有了系统方案设计能力、自主开发能力、产品集成供应能力和快速响应服务能力，通过为客户量身定制静电与微污染防控一站式的整体解决方案，可满足客户多样的高品质需求，为客户、为社会不断创造价值。

报告期内，在国内外电子行业经济整体受冲击的环境下，公司在稳健维护现有客户需求的基础上，积极加大新客户、新产品的深耕力度，重点开拓生物医疗、半导体等领域客户的新业务，推进新能源材料及新能源汽车微电子产业链潜在需求的挖掘深度，加强防静电与微污染整体防控解决方案的市场推广力度，不断探索客户的新需求，开发出具有市场前景的新产品。

2、医疗器械产品：稳健市场经营，生产全面自动化

随着我国医疗器械企业技术进步及配套产业链的成熟和居民健康意识的提高，公司密切关注政府支持医疗器械政策的变化和改革的不断深化，顺应医疗器械业务不断释放的市场需求，稳步实现医疗器械业务的持续增长。

报告期内，子公司宇寿医疗通过了MDSAP（美国、加拿大、日本、巴西、澳大利亚，五国联盟）审核认证，多项产品获得新注册证。同时，多种规格的疫苗注射器及自毁式注射器分体针均通过了世界卫生组织（WHO）的PQS评定，拓展了医疗器械业务范畴，有力地推进公司医疗器械业务的长足发展，公司的医疗器械业务将继续保持稳定增长。

报告期内，子公司宇寿医疗的工厂智能化建设更加完善。AGV、MES及码垛系统等已在各车间正式运行，较大程度上提高产品质量，提高了产线作业效率，降低生产综合成本。

3、新能源锂电材料：建成二期项目，诠释“天宜速度”

当前，各国正不断加大对电动汽车推广力度，锂离子电池已经广泛应用于私家车、公交车、物流车，正在实现对移动式化石能源的替代。受下游需求的推动，氢氧化锂作为锂离子电池正极材料的主要原材料，将会迎来快速增长。

报告期内，由公司联合宁德时代(300750)（300750）等企业共同出资设立的天宜锂业，一期年产2万吨电池级氢氧化锂项目产能完全释放，量价齐升助推了公司业绩高增，配套的技改项目完成后又将新增0.5万吨设计产能；二期年产2.5万吨电池级氢氧化锂项目也如期竣工验收。目前该项目进入投料试生产阶段并产出合格产品。从开建到试生产仅用7个月的时间，再次完美诠释了锂电行业项目建设的“天宜速度”。一期技改及二期项目达产后，天宜锂业电池级氢氧化锂产品的总产能将达到5万吨/年。报告期内，为进一步完善锂电材料产业布局，巩固和提升公司的核心竞争力，天宜锂业在一期与二期项目成功的基础上，同时与江安县人民政府及甘眉工业园区管理委员会签订项目投资合同，共投资建设新增11万吨/年的电池级氢氧化锂产能，全部项目达产后，天宜锂业将具备电池级氢氧化锂产品的总产能16万吨/年，届时将成为全球重要的氢氧化锂供应商。

（二）主要产品及其用途

1、防静电超净技术产品主要对工业生产过程中的静电与微污染进行防护和控制，以提高产品的可靠性和良品率，下游主要应用领域为电子信息制造业，为电子信息（半导体、存储、新型显示、通讯等）、医药等诸多行业提供基础性保障。公司通过提高自身研发、生产和系统集成能力，经过长期发展，通过技术积淀和下游行业应用经验的积累，能够为下游中高端客户提供静电与微污染防控解决方案，在生产成本、集成供应和本地化服务方面具有较大优势，并成为众多全球知名电子制造厂商的核心供应商。

2、医疗器械产品有自毁式注射器、安全式注射器、高压注射器等，主要用于满足临床进行疫苗接种、肌肉注射、皮下注射、高压造影等药物注射过程。该产品旨在避免医患人员重复使用注射器、造成交叉感染，从而减少疾病的传染。目前的主要消费群体为各国卫生部门、医院、诊所等各种医疗卫生或服务行业部门。

3、新能源锂电材料的氢氧化锂产品，主要应用于新能源汽车电池、通讯电子产品电源设备、能源存储等领域，是锂离子电池主要的正极材料原材料供应来源。

（三）主要经营模式

1、采购模式

防静电超净技术产品采购的原材料以PE、PET、PC、PU、化学纤维等为主，其上游供应商为国内的大型资源类企业或者相关联的大型贸易公司，原材料供应稳定。原材料的价格随石油价格变化有一定的波动，公司通过网络实时监测材料价格的变化，按照实时价格进行采购，降低价格波动风险。公司采用ERP软件系统，建立健全了从供应商评估确定到采购物料申请、采购订单维护、收货、检验、付款等一系列的信息化管理体系，有效加强了对采购过程的监控，使采购流程程序化、透明化、规范化、高效化。

医疗器械产品以生产计划及原材料安全库存量为依据编制采购计划，所需原材料及标准组件直接向市场采购，特殊组件向合格供应商定制加工，通过比质比价择优选择，按照“同等价格质量优先”和“同等质量价格优先”的原则确定最终的供货商和采购价格。由于医疗器械产品对原材料洁净和安全方面较为苛刻，宇寿医疗建立了严格的采购控制程序，严格筛选原辅材料供应商，对采购物资按照用途进行ABC三级分类。

天宜锂业对原材料物资实行统一管理、集中采购的管理模式。采购的原材料主要包括锂精矿、烧碱和硫酸。锂精矿目前主要从国外进口，烧碱和硫酸等原材料直接从国内供应商采购。其中锂精矿根据承购协议，定期向供应商下达采购订单，烧碱和硫酸等原材料根据生产计划及相应原材料库存状况确定，由采购部门通过询价后在合格供应商处集中采购。

2、生产模式

公司生产实行“以销定产、适量备库”的方式，防静电超净技术产品根据客户下达的订单或给出的需求计划安排生产，在公司快速反应的柔性制造体系下，能够对客户的需求做出及时响应。为了满足敏捷供应链体系下的生产要求，公司对部分产品的前道半成品或者针对下游客户的供应商管理库存，进行合理的生产备货。

医疗器械产品生产按照订单约定的产品类型、规格、数量、质量标准和交货期进行排期生产，主要是以自有生产设备进行加工制造。对于大批量出货的常规注射器产品或半成品，宇寿医疗根据市场需求情况和预计客户订单情况，通常保有一定数量的备库，以满足大货生产、小批量订单和临时订单的需求，确保交货期。

天宜锂业采用ERP系统进行运营管理，销售部按月根据市场需求下达订单至运营计划部门，计划部门结合实际生产情况，按月采用计划和订单相结合的生产模式制定生产计划，统一调度并安排生产。

3、销售模式

公司以向客户提供静电与微污染防控解决方案为核心，推动防静电超净技术产品的销售，产品主要以自主品牌面向下游用户直接销售为主。

医疗器械产品的主要客户是各省卫生部门、疾控中心、各省各大医院以及经销商，国外客户主要是各国政府的卫生部门以及经销商。宇寿医疗主要通过直接参与招投标获取订单或通过与经销商签订购销合同的方式销售产品。

锂电材料产品主要采用直销方式销售，天宜锂业已与产业链下游客户建立了良好的合作关系，主要包括锂电池正极材料生产厂商与新能源动力电池生产厂商，结成了平等、互利、长期的商业共同体。

（四）主要的业绩驱动因素

公司顺应行业发展趋势，积极优化经营策略，充分发挥自身优势及资源，通过持续的创新投入、优质的服务以及全方位的产业合作，深耕客户深层需求。公司的防静电超净技术产品已形成了完整的配套体系和领先的集成供应能力，并通过技术研发能力和生产工艺水平的不断提高，具备了整体方案设计能力、自主开发能力、产品集成供应能力和快速响应服务能力，通过为客户量身定制静电与微污染防控一站式的整体解决方案，以满足客户复杂多样的需求，为客户、为社会不断创造价值。报告期内，公司持续加大新客户的挖掘力度，积极开拓防静电超净技术产品的新市场。报告期内，防静电超净技术产品实现营业收入62,181.01万元，净利润4,437.68万元。

随着国民经济水平的不断提高及居民健康意识的日益增强，在医疗卫生体制深入改革的推动下，我国人均注射器消费量显著增长，安全式注射器的占比明显提高，具有自主创新优势及产品质量可靠的安全式注射器生产企业将迎来重大发展新机遇。宇寿医疗注射器相关产品业务占据较好市场份额，与行业客户建立了长期、稳定的合作关系，并凭借多年的行业积累、成熟的技术水平、优质的产品及服务，在客户中享有广泛赞誉。同时，公司灵活应对市场及行业变化，持续加大研发力度，优化产品结构和市场策略，稳步扩张产能以满足客户订单需求。报告期内，子公司宇寿医疗实现营业收入45,770.14万元，净利润16,515.75万元。

报告期内，子公司天宜锂业基于电池级氢氧化锂一期项目持续稳定的量产输出，行业的快速发展及强劲的市场需求，凭借稳定的上游资源、坚决的扩产策略、优质的客户市场，锂电材料业务得以快速增长，自年初并表带来较大利润贡献，2021年度实现营业收入231,598.99万元，净利润108,111.88万元。天宜锂业一期年产2万吨电池级氢氧化锂项目自竣工投产以来，受行业高景气度影响，产销两旺，项目通过采用美国先进的生产自动控制系统和安全监控系统及硬件，使生产工序基本实现全自动，既能有效地保证工厂的安全生产，也能保证设备连续稳定运行，高效生产。天宜锂业一期氢氧化锂项目产能已完全释放，产品品质、生产效率、成本控制等均达到预期。公司紧握新能源锂电行业市场发展机遇，将一期项目的成功经验复制到二期项目，加快推进二期年产2.5万吨电池级氢氧化锂项目建设，二期项目已于2021年12月份进行投料试生产，未来可满足下游客户不断增长的旺盛需求。

（五）技术创新方面

公司长期致力于技术研发，坚持创新驱动发展理念，以客户需求为中心，不断进行技术革新，优化公司产品系列和配置，整合国内外行业技术协会组织的资源及技术优势，加强产品变革力度，丰富产品组合系列，满足市场客户不断变化的需求。报告期内，为了促进公司的健康长足发展，公司完成了向202位中层管理人员、关键核心技术人员和业务人员的第二类限制性股票的授予；公司通过自主研发、技术引进、产学研合作等途径，形成了国内领先的企业技术创新体系和技术整合优势。公司拥有国内防静电超净技术产品行业内以企业为载体的江苏省（天华）防静电超净工程技术研究中心，加强与静电和洁净技术科研机构、高校、行业协会进行广泛的产学研合作，共同开发新产品、新工艺、新技术，进一步提升创新能力。报告期内，公司继续在研发方面加大投入，加快新产品与新技术的开发和市场化进度，凭借技术领先优势以及对客户需求的准确把握，持续满足并引导客户需求。公司通过加大技术投入、技术创新，全力推进新产品的市场推广和应用，巩固市场地位，夯实核心竞争力基础，助推企业高质量发展。报告期内，公司参与编制国家标准《GB/T12703.2-2021纺织品静电性能试验方法第2部分：手动摩擦法》和《GB/T12703.1-2021纺织品静电性能试验方法第1部分：电晕充电法》，主导编制团体标准《T-SZBX030-2021机织防静电服》、《T/CEIA-1003-2021电子工业防静电系统认证指南》等。

报告期内，公司获批“江苏省优秀企业工程技术研究中心”称号，并获得中国电子仪器行业协会防静电装备分会颁发的“中国防静电装备品牌企业”荣誉证书；公司的机织防静电服产品荣获“江苏精品”和“苏州制造”品牌双认证；洁净室用无尘擦拭布、静电及微污染消除与监控系统产品被中国电子信息行业联合会授予“2021年中国品牌日电子信息行业国货新品”荣誉。同时，子公司宇寿医疗荣获江苏省科学技术进步二等奖荣誉及无锡市专精特新“小巨人”企业认定，并与南京信息工程大学完成“省研究生工作站”的授牌。公司及下属子公司累计获得相关产品授权专利244项，其中发明专利35项，实用新型专利199项，外观设计专利10项。专利技术产品涵盖了静电消除系统技术、防静电功能材料技术、静电微污染防护产品及医疗器械产品制程工艺技术等领域。

（六）资本运作方面

根据深圳证券交易所出具的《关于苏州天华超净(300390)科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》以及中国证监会出具的《关于同意苏州天华超净科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2021]793号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请并按照报送深圳证券交易所的申报文件和发行方案实施。

报告期内，公司完成向12名特定对象发行人民币普通股（A股）31,604,538股，每股面值人民币1.00元，发行价格为人民币24.68元/股，募集资金总额为人民币779,999,997.84元，扣除发行费用（不含税）人民币14,952,830.13元后，实际募集资金净额为人民币765,047,167.71元。本次发行新增的31,604,538股股份已于2021年4月27日在深圳证券交易所上市，且自上市之日起六个月内不得转让。公司本次募集的资金投资于“电池级氢氧化锂二期建设项目”，通过本次向特定对象发行股份募投项目建设，公司在锂电材料业务上加大投入，加快二期年产2.5万吨电池级氢氧化锂项目建设进度，二期项目按计划实施进展顺利，已进入投料试生产阶段并产出合格产品。

宇寿医疗一直致力于自毁式、安全式、高压式智能注射器的自主研发，是国内少数拥有完全自主知识产权的安全式注射器的生产厂家之一。2021年，宇寿医疗继续丰富自毁式安全注射器的品种，加大了疫苗注射器产品的研发生产，配置先进的智能化生产设备和管理系统，优化工艺，加强成本管控，提高生产效率。其中，多种规格的疫苗注射器及自毁式注射器分体针均通过了世界卫生组织（WHO）的PQS评定。

三、核心竞争力分析

1、防静电超净产品业务

公司是国内领先的静电与微污染防控集成供应商，防静电超净产品已形成了完整的配套体系和领先的集成供应能力，通过为客户量身定制静电与微污染防控一站式的整体解决方案，获得全球范围内众多优质头部客户的认可。

（1）丰富的行业经验和客户资源优势

公司深耕防静电超净技术行业二十多年，在生产过程中积累了丰富的行业经验及专业技术知识，拥有全面的产品组合和稳定的产品品质，并凭借完善的销售服务网络、领先的技术优势等，开发了一大批优质、稳定的下游客户。公司下游客户的产品市场占有率高、产品规模较大并且产业集中度高，在合作过程中公司和客户之间通过深层次的技术交流，对客户的需求有深刻理解，通过联合开发等模式来满足客户多样化需求。公司核心客户优质稳定，且能保持长期合作关系，保证了公司产品销售的稳定性。

（2）优秀的研发团队和领先的研发实力

公司拥有以企业为载体的江苏省（天华）防静电超净工程技术研究中心，参与编制了十多项国家与行业标准。公司成立了工信部防静电技能职业鉴定站华东培训基地，并与中国物理学会静电专业委员会合作成立静电防护培训中心，同时公司也是美国ESDA中国指定合作单位。在研发实力方面，公司是较早进入防静电超净技术领域的企业，在行业内积累了丰富的研发经验，拥有坚实的研发基础和强大的研发实力；在团队建设方面，公司制定了完善的研发人员管理制度和考核体系，加大了高精尖人才的引进力度，加强了与高等院校的产学研项目合作，已形成了畅通的研发人才培养通道，为公司持续开展产品创新提供了有力保障。

（3）静电与微污染防控整体解决方案和集成供应能力优势

静电与微污染防控是一门实践性很强的应用技术，其解决方案的设计必须依靠厂商长期的摸索和经验积累，难以简单复制。公司能够按照客户的需求为其量身定制静电与微污染防控整体解决方案，在国内同行业之中，公司具有提供防静电超净技术产品种类多、集成供应能力强的优势。公司通过自主研发和技术创新，不断完善产品工艺链，扩展自有产品系列，并辅以定制采购的方式，丰富公司的防静电超净技术产品种类，形成了较为完整的产品集成供应能力，提供涵盖人体防护系统、制程防护系统和环境防护系统的优质防静电超净技术产品，静电与微污染防控整体方案解决能力得到了许多知名客户的认可。

2、医疗器械产品业务

子公司宇寿医疗是专业从事医疗器械研发、制造、销售和服务的国家高新技术企业，是我国首批拥有自主知识产权并通过世界卫生组织WHO认证的一次性使用无菌医疗器械产品生产企业，并被选为联合国儿童基金会疫苗用自毁式注射器的合格生产商之一，其注射器系列产品通过欧盟CE认证，疫苗用自毁式注射器通过了WHO的PQS认定，安全自毁式注射器获得美国FDA的510(k)认证。

（1）产品系列化、品种多样化

宇寿医疗先后开发了钢片式自毁注射器、滑套式回缩型安全注射器、弹簧式回缩型安全注射器、针罩式安全注射器、负压式安全注射器等多种自毁、安全注射器产品，并已形成疫苗用注射器、医用注射器、牙科注射器和高压注射器等多种产品系列，产品规格涵盖了0.05ml~200ml等各种规格，能够满足医疗机构在免疫领域、治疗领域、高压造影领域的各种需要。凭借多年积累的医疗器械产品研发、制造能力，宇寿医疗与国内外知名企业、客户建立了长期合作，围绕客户提出的市场及临床需求，进行新产品研发、规模化生产及市场销售。

（2）技术研发优势

宇寿医疗拥有与自身产品研发相适应的模具中心和设施齐全的检测实验中心，拥有完全自主知识产权并且能够大规模开发和生产自毁、安全、高压等新型注射器，技术水平处于国内同行业领先水平。宇寿医疗先后参与了国家食品药品监督管理局组织的国家行业标准《一次性使用高压造影注射器及附件》的制订和《一次性使用卫生医疗用品标准》的修订，产品先后取得了世界卫生组织（WHO）PQS、欧盟CE等国际认证，普通注射器（带针）、回缩型安全注射器、安全针、一次性使用高压造影注射器取得了美国FDA510(k)证书，是通过WHO认证的自毁式注射器生产企业，被选为联合国儿童基金会疫苗用自毁式注射器的合格生产商之一。

（3）良好的品牌和营销优势

宇寿医疗自开始涉足医疗器械行业就树立了品牌经营的发展思路，经过多年的市场积累，注射器等产品拥有较高的市场声誉和广泛的业内认知度。宇寿医疗积极构建全球化营销体系，通过多年来对市场的深耕细作，已形成了成熟稳固的市场销售网络，同时与各经销商及医疗机构建立了良好的合作关系，为企业的持续健康发展奠定了坚实的基础。

3、锂电材料业务

子公司天宜锂业是专业专注于电池级氢氧化锂研发、生产及销售的企业。凭借雄厚的资金实力、资深的管理团队、丰富的资源优势、高效的生产效率以及先进的生产技术，在行业内占有重要地位，公司积极布局产能规划，满足市场不断增长的需求。具有以下方面的优势：

（1）区位优势

天宜锂业位于四川省宜宾市，四川水利资源较丰富，水、电、天然气价格较低，能有效降低公司生产成本，天宜锂业所处区域化工业发达，化工原料的供应得到保障。

（2）客户优势

天宜锂业与宁德时代等多家新能源企业建立了长期稳定的合作关系。宁德时代已建成国内领先的动力电池和储能系统研发制造基地，拥有材料、电芯、电池系统、电池回收的全产业链核心技术，致力于通过先进的电池技术为全球绿色能源应用、能源存储提供解决方案，对锂盐原料需求量巨大。

天宜锂业自一期2万吨电池级氢氧化锂建设项目竣工生产销售以来，客户反馈良好，订单持续增长，通过下游订单的连续性，既保证企业能够连续生产，也能够降低平均生产成本，提高了产品的市场竞争力。

（3）技术优势

天宜锂业的生产设备和工艺流程布局较为先进，工厂自动化水平较高。从氢氧化锂纯度、杂质含量等指标来看，天宜锂业产品品质较高。项目综合能耗较低，工艺简洁、安全自动化控制程度高，提锂回收率较高、品质稳定，生产过程无生产废水排放，废渣可循环利用。

（4）资源储备优势

天宜锂业根据业务开展的需求，早在2019年底就开始对锂辉石精矿资源进行了布局，陆续与Pilbara、AMG、AVZ等上游锂精矿资源生产企业签订长期协议，形成了稳定、优质的原材料供应体系。天宜锂业通过投资上游锂资源公司及签署长期采购协议，参与战略配售，保障并巩固了上游优质锂精矿原材料的稳定供应。长期优质、稳定的锂精矿原料供应，保障了企业的业务运营，有利于提高市场竞争力、改善盈利能力及巩固行业地位。

四、公司未来发展的展望

（一）行业格局趋势及公司发展战略

1、防静电超净技术产品业务

伴随着消费需求的增长和下游应用领域的拓展，我国电子信息产业近年来保持了快速增长。由于电子产品从单个元器件制造到组装成品的整个制造过程都在静电与微污染的威胁之下，无论是高端的精密产品如微处理器芯片、硬盘存储还是相对低端的普通电子元件，都离不开静电与微污染的防护，基于电子产品防护等级与工艺要求的差异，所对应的防护产品配置也多样化。因此，电子信息制造业成为国内防静电超净技术产品最重要的需求市场，其需求种类多，规模也比较大。我国防静电超净技术产品行业相对于国外而言，其发展空间很大，市场化程度较高，但市场集中度较低。我国防静电超净技术产品市场集中度较低的重要原因在于：第一，除了液晶显示、半导体、硬盘存储等部分行业因企业整体规模大、需求相对集中外，大部分下游客户的需求量相对较少，市场较为分散；第二，运输成本和服务成本的高昂造成行业领先企业难以向异地区域的中小客户提供服务，只有向大客户供货才能在经济上补偿成本；第三，大部分国内领先企业尚不具备足够的资金实力在国内布置全局生产基地，而国际知名品牌企业在国内设立生产加工制造基地的仍属少数，且产品种类较为单一；第四，中低端市场对防静电超净技术产品的性能和质量要求相对较低。这就给中小企业带来了较大的生存空间，从而在某种程度上造成我国防静电超净技术产品市场的低集中度。

防静电超净技术产品的优质客户和大额订单一般均来自于电子信息制造（半导体、存储、新型显示、通讯等）、医药等行业的大型跨国公司和国内上市公司，此类企业通常投资巨大，成本高昂，产品缺陷或者低良率都会给其造成巨大的损失。出于生产经营稳定性的考虑，上述企业对进入其合格供应商名录的厂商一般会履行严格的认证过程。一旦通过下游优质客户的认定，成为其合格供应商，彼此之间基本会形成稳固的长期合作关系。公司早在1997年就进入防静电超净技术行业，经过多年的发展已拥有成熟的市场渠道，并与诸多下游行业的国内外知名厂商开展了良好的合作，积累了较多成功案例，并通过长期的技术应用和服务逐步形成自身稳定成熟的客户群。公司防静电超净技术产品业务发展战略以“稳健经营+研发创新”模式为主，积极拓展应用领域，强化集成供应能力，保障公司盈利能力逐年提升。

2、医疗器械产品业务

由于医疗器械直接关系到人体健康与生命安全，因此医疗器械行业是国家重点管理的行业之一。医疗器械行业是医疗卫生体系建设的重要基础，具有高度的战略性、带动性和成长性，其战略地位受到了世界各国的普遍重视，已成为一个国家科技进步和国民经济现代化水平的重要标志。我国注射器行业市场化程度较高，企业为数众多，市场集中度较低，仍以技术含量和附加值较低的常规注射器产品为主，相互之间竞争激烈。而目前，我国“智能”安全式注射器生产厂家仍规模偏小，市场占有率不高，发展空间较大。

公司医疗器械产品业务涵盖自毁式、安全式、高压注射器等一次性使用医疗器械产品，属于医疗器械细分产品。现阶段，我国注射器市场仍以常规注射器为主，一次性使用自毁/回缩自毁式无菌注射器占比较少，主要在疫苗注射领域使用。随着注射器生产工艺的不断改进，自毁/回缩自毁式无菌注射器的生产成本不断下降，预计我国一次性使用无菌自毁/回缩自毁式注射器占比不断提升。未来，随着国内人均消费注射器数量的增加和安全型注射器占比的提升，“智能”安全式注射器国内需求的成长空间巨大。此外，为应对新冠肺炎疫情，世界各国正积极推进新冠病毒疫苗接种工作，疫苗注射器、安全注射器及安全针产品的未来需求仍将大幅增长。

公司医疗器械产品业务的发展战略，依托全资子公司宇寿医疗的多年发展，已经积累了丰富的技术水平和创新能力。宇寿医疗的一次性使用医疗器械产品技术水平较高、行业知名度高，处于行业优势地位，并依靠持续推出高技术含量、高附加值的产品，保持产品较高的利润水平。公司未来在自毁式、安全式、高压注射器等一次性使用医疗器械产品领域将继续加强技术研发，拓展新型一次性使用无菌医疗器械产品的开发与生产，推进有源医疗器械的产业布局，保证公司在医疗器械领域的持续快速发展。

3、锂电材料业务

近年来，国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中指出，2021年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于80%；到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量将达到汽车新车销售总量的20%左右；经过15年的持续努力，我国新能源汽车核心技术将达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。

目前，新能源汽车是锂行业发展的关键因素，基于新能源汽车行业广阔的发展前景，未来锂行业也将具有很大的发展空间。氢氧化锂是最重要的锂化合物之一，氢氧化锂可降低材料烧结温度、优化电化学性能。在烧结过程中熔融的氢氧化锂可与三元前驱体更均匀、充分的混合，从而减少表面锂残留，提升材料的放电比容量。采用氢氧化锂和较低的烧结温度还可减少阳离子混排，提升循环稳定性。随着对电池系统能量密度、电动汽车续航能力要求的提高，新能源汽车将会优选三元电池，而三元材料中高镍NCM和NCA只能使用氢氧化锂进行焙烧，对应的氢氧化锂需求将快速提升。公司把锂电材料作为未来重点发展的产业规划和战略布局。报告期内，公司子公司天宜锂业加快锂电材料的项目建设，在充分借鉴氢氧化锂一期项目建设成功的丰富经验上，于2020年12月启动了二期2.5万吨电池级氢氧化锂项目的开工建设，截至目前，二期项目已进入投料试生产阶段并产出合格产品。在此基础上，公司同时与江安县人民政府及甘眉工业园区管理委员会签订项目投资合同，共同投资建设新增11万吨/年的电池级氢氧化锂产能，全部建设项目及一期技改全部达产后，公司将具备电池级氢氧化锂产品总产能16万吨/年，有利于公司继续提高在氢氧化锂产品上的规模效应，提升公司市场占有率，增强公司综合竞争实力和抗风险能力。公司把锂电材料作为未来发展的产业规划和战略布局，未来公司将与新能源动力锂电池供应企业深化交流与合作，深入挖掘并发挥合作双方的资源和优势，扩展公司产业规划和战略布局。

（二）2022年的经营计划

2022年，随着全球经济复苏，电子信息行业以及医疗器械有望迎来增长驱动。新能源汽车受产业政策的影响将持续增长，从而拉动锂离子电池正极材料的主要原材料的需求增加。公司在应对诸多挑战的同时，将积极做好以下经营计划。

1、防静电超净业务

巩固公司在防静电超净细分行业的领导地位，保持传统防静电超净业务的稳定增长。始终坚持“以客户为中心”的理念，精耕细作，提升公司在现有核心客户中的产品渗透率。以不断进步的技术与经验，及时提供客户所需的产品与服务，把“创造最大价值”变成客户的感受和体验。推行目标管理，强化销售团队的责任与考核，着力拓展新区域、新行业、新客户。持续进行前沿技术领域研究，拥有具备行业先进性的技术，成为核心技术的先行者。提升公司精细化管理水平，通过工艺改进、设备自动化等方式，持续推进提质、降本、增效措施，增强组织竞争力。各业务部门努力完成年度业务指标，保障公司经营业绩稳定增长。

2、医疗器械业务

提升宇寿品牌全球影响力，加快发展注射器相关医疗器械业务。加快完成疫苗注射器、高压注射器和安全注射器的产能扩大工作。藉由宇寿品牌产品直销美国及欧盟市场契机，做好稳定品质、准时交付，提升品牌全球知名度。进一步完善工厂智能化建设，减少人工操作，提高生产效率，实现生产数据同步，打造全程一体化管理系统。引入智能化设备和信息化系统，优化产品工艺流程，实现智能检测，提高产品质量，降低安全风险。通过不断提升公司医疗自动化、智能化、信息化管理水平，增强企业核心竞争力，努力扩大市场份额。

3、锂电新材料业务

公司紧抓新能源汽车产业高速发展带来的机遇，大力发展锂电新材料业务。子公司天宜锂业充分借鉴一期项目建设的成功经验，积极推进二期年产2.5万吨氢氧化锂项目，已进入投料试生产阶段并产出合格产品。加快推进甘眉四川天华时代锂能有限公司年产6万吨电池级氢氧化锂建设项目”和“宜宾市伟能锂业科创有限公司年产5万吨电池级氢氧化锂项目”。预计项目将在2年内建成，为公司新增11万吨氢氧化锂产能，适应下游行业快速增长的需求。

（三）可能面对的风险

1、宏观经济波动及行业政策变化风险

公司主营业务涵盖防静电超净产品、医疗器械、锂电材料三大板块，产品的需求取决于终端市场的使用情况以及整体经济状况，若宏观经济发生波动，或者相关行业政策发生重大变化，将有可能导致整个行业的竞争格局出现新的变化，从而对公司的生产经营带来新挑战。

对此，公司紧密关注各个行业政策的变化情况，了解最新的行业态势，加强与客户的密切沟通，提升产品的技术附加值，加强成本管控，提升品牌知名度，提高公司在各行业内的综合竞争实力，以良好的口碑和一流的产品品质赢得市场，从而应对各种风险和挑战。

2、市场竞争加剧风险

经过多年的持续稳定健康发展，公司的产品品质、技术能力、管理水平等在国内同行中处于领先水平，但面对日益激烈的市场竞争，如果公司不能持续提升整体竞争力，则可能在激烈的市场竞争中处于不利地位，给公司进一步扩大市场份额，提高市场地位带来不利影响。

对此，公司持续不断打造与提升产品力、渠道力、品牌力、服务力等核心竞争力，保持并巩固原有行业优势的同时，通过不断拓展市场新领域、挖掘新的客户和新的利润增长点，以消除市场竞争带来的不利影响。

3、成本上升风险

公司在规模不断扩大的同时，随着产品原材料价格上升等因素，企业运营成本和费用在不断地增加。如果主要原材料的采购价格上升而公司未能及时向下游转移相关成本，公司将面临盈利水平下降的风险。

对此，公司通过扩大和优化销售、改良工艺、提升产品良率等措施，不断完善和细化成本控制体系、持续推进经营革新、提高自动化水平，实施精细化成本控制、增强盈利能力，有效地控制好公司的成本和费用。

4、应收账款风险

公司针对不同的客户采用不同的结算方式，给信用较好的客户一定的账期。随着公司经营规模的扩大，应收账款可能会进一步增长，如果客户的生产经营状况或付款能力发生不利变化，应收账款不能及时收回或发生坏账，将给公司带来一定的业绩损失。

对此，公司不断完善应收账款管理机制，执行信用期管理制度，加强应收账款的催收力度，并纳入相关人员的考核指标，通过事前审核、事中控制、事后催收等措施，确保实时跟踪每笔应收账款情况，从而逐步降低应收账款发生坏账的风险。

5、汇率波动风险

公司国际客户业务持续发展，出口业务主要结算货币为美元，人民币兑美元汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。如果人民币兑美元汇率波动较大，对公司汇兑损益影响较大，并将影响公司财务状况，公司需承担汇率波动带来的外汇结算损失风险。

对此，公司将密切关注汇率变动情况，加强外汇风险防范，根据业务发展需要，灵活选用合理的外汇避险工具组合，降低汇率波动带来的不良影响。

6、投资项目未能实现预期效益风险

公司基本完成天宜锂业“电池级氢氧化锂二期建设项目”，同时眉山项目及江安项目也在积极推进，公司虽然经过详细的市场调研及可行性论证并结合公司实际经营状况和技术条件而最终确定上述项目投资。但如果国内外的行业环境、市场环境等情况发生突变，或由于项目建设过程中的主客观因素影响，将会给投资项目的实施带来不利影响，未能实现预期效益的风险。

对此，公司积极加强与重要客户的深度合作，抢占市场机遇，在激烈竞争的市场环境中把握市场需求主动权。在产能消化上，公司与国内重要客户签订了长期合作协议，形成稳定的供货关系；在技术方面，从项目设计建设开始建立高标准平台，建立自身运营管理团队并形成自主研发能力，加大在人力资源和创新研发建设方面的投入，组建核心管理、研发团队和后备梯队，通过持续研发和技术升级打造企业核心竞争力。同时，公司将在项目实施过程中会尽量采取措施规避风险，重视并关注项目的施工及管理情况，紧抓项目实施质量和进度，合理规划、有序调度。