安徽安科生物拟发行2100万股 募资16600万元

安科生物简介

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主要产品为重组人干扰素和重组人生长激素等基因工程药物,在国内排名前列的基因工程药物生产企业中,是唯一一家同时生产干扰素、生长激素的企业。
安科生物经营范围:自行研制、生产的生物制品、医药及其原料、生化制品的出口和与公司生产、科研相关的原辅材料、机械设备、仪表仪器与零部件的进口,药物、诊断试剂、生物技术和生化工程的原料及产品的研制。

  凡参与网上定价发行申购安徽安科生物工程(集团)股份有限公司A股股票的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的,则为中签号码。中签号码共有33,600个。

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安科生物相关信息

申购代码 300005
股票名称 安科生物
发行数量 2100万股
申购价(元) 17.00
网上发行 1680万股
申购日期 09-25
发行市盈率 46.83倍
所属行业 医药制品
保荐人 国元证券

安科生物董事长

安科生物安科生物的控股股东和实际控制人为宋礼华、宋礼名兄弟二人。目前,宋礼华先生持有本公司股份2,604.90万股,持股比例为41.35%,宋礼名先生持有本公司股份669.00万股,持股比例为10.62%,二人合计持有本公司51.97%的股份。

 

 

首批创业板上市公司发行日期安排
  交易日   日期   发行安排
  T-4日   2009年9月21日   刊登《初步询价及推介公告》、《首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》和《网上路演公告》
   进行网上路演
  T-3日   2009年9月22日   9:30~11:30 在北京对询价对象进行现场路演
  初步询价日(通过网下发行电子平台,截止时间为15:00)
  T-2日   2009年9月23日   确定发行价格
  T-1日   2009年9月24日   刊登《发行公告》、《首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》
  T日   2009年9月25日   网下发行申购日、网下申购缴款日(9:30-15:00)
  网上发行申购日(9:30-11:30,13:00-15:00),网上投资者缴款申购
  T+1日   2009年9月28日   网下、网上申购资金验资
  T+2日   2009年9月29日   刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》
  摇号抽签
  网下申购多余款项退款,摇号抽签
  T+3日   2009年9月30日   刊登《网上中签结果公告》
  网上申购资金解冻
机构预测安科生物合理价格区间
上海证券 申银万国 国都证券
预测价格:13.80-15.64元
预测价格:15-18元
预测价格:18.30-21.35元

初步预计09-10 年归于母公司的净利润将实现年递增11.27%和24.37%,相应的稀释后每股收益为0.46 元和0.57 元。综合考虑公司的基本面和目前市场行情,我们建议询价区间为09 年摊薄后每股收益(0.46 元)的30-34 倍PE,即13.80-15.64 元。

以9月21日收盘价计算,中小板生物制药公司2009年预测市盈率平均为44 倍。认为安科生物作为首批上市的创业板股票,会受到资金的追捧,将给予一定的估值溢价。综合上述三种估值方法,合理的申购价为15-18 元,对应的2009年预测市盈率为29.4-35.3 倍。
考虑到当前充裕的流动性、宽松的市场环境、阶段性普遍较高的发行市盈率、市场对于创业板的高度预期,以及公司较好的质地和成长性,我们建议投资者在30-35被市盈率申购,相应的申购价格区间为18.30-21.35元。
安徽安科生物拟募集资金16600万元
财务指标 2009年 2008年 2007年 2006年
总资产 2.17亿 2.23亿 2.37亿 2.26亿
净资产 1.51亿 1.49亿 1.26亿 1.11亿
净利润 2086万 3455万 2271万 1573万
每股收益 0.28元 0.57元 0.40元 0.36元
每股净资产 2.39元 2.36元 2.10元 1.84元
净现金流量 -0.10元 -0.17元 0.19元 0.21元
净资产收益率 13.87% 23.25% 18.04% 14.23%
资产负债率 12.35% 12.33% 16.00% 14.89%
股本变化 发行前 发行后
持股人 股数(股) 持股比例 股数(股) 持股比例
宋礼华 26,049,000 41.35% 26,049,000 31.01%
宋礼名 6,690,000 10.62% 6,690,000 7.96%
江苏高达 2,430,000 3.86% 2,430,000 2.89%
123名自然人 27,831,000 44.17% 27,831,000 33.14%
社会公众股 - - 21,000,000 25.00%
合 计 63,000,000 100.00% 84,000,000 100.00%
安科生物募集资金用途说明
安科生物股权结构
相关公司EPS及估值水平