朗科科技拟发不超1680万股 12月24日申购

朗科科技

创业板,朗科科技朗科科技:世界首创基于USB接口优盘
朗科是一家由留学归国人员创办的高新科技企业,于1999年5月成立,总部现设在深圳市高新区。朗科推出的以“优盘”为商标的闪存盘(OnlyDisk)是世界上首创的基于USB接口、采用闪存(FlashMemory)介质的新一代存储产品。作为全球闪存盘及闪存应用领域产品与解决方案的领导者,朗科坚持三大发展战略:知识产权战略、人才战略和国际化战略,并一直秉持“品牌先导、持续创新”的经营理念,目前已成功建立了研发、专利和品牌三维一体的企业发展模式。

  公司本次计划发行不超过1680万股,发行后总股本为不超过6680万股。其中网下发行占本次最终发行数量的20%,即336万股。该股将于12月24日实施网上、网下申购。

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朗科科技相关信息

发行时间 2009年
上市地点 深交所创业板
申购代码 300042
股票名称 朗科科技
发行数量 1680万股
融资额度 2.13亿元
注册资本 5000万元
法人代表 邓国顺
保荐人 平安证券

“U盘之父”靠专利生存

朗科科技邓国顺:1967年生,住所为深圳市福田区,拥有新西兰、中国香港永久居住权,公司主要创始人之一,目前 持有本公司股份1,545万股,占股权比例30.90%;担任本公司董事长兼总经理。截至2008年10月31日止,朗科累计全球授权专利及专利申请量327件,其中发明专利申请量为245件,覆盖几十个国家及地区,已授权的发明专利有43件。

深圳朗科科技—IPO初步询价及推介公告日程
序号
日期
发行安排
1
2009年12月16日(周三)
刊登《初步询价及推介公告》、《首次公开发行股票并在创业板上市提示公告》
2
2009年12月17日(周四)
初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(北京)
3
2009年12月18日(周五)
初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(上海)
4
2009年12月21日(周一)
初步询价(通过网下发行电子平台)及现场推介(深圳)
5
2009年12月22日(周二)
确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量刊登《网上路演公告》
6
2009年12月23日(周三)
刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》网上路演
7
2009年12月24日(周四)
网下申购缴款日(9:30-15:00;有效到账时间15:00之前)网上发行申购日(9:30-11:30,13:00-15:00)
8
2009年12月25日(周五)
网下申购资金验资网上申购资金验资
9
2009年12月28日(周一)
刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》摇号抽签网下申购多余款项退还
10
2009年12月29日(周二)
刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
深圳朗科科技—IPO募集资金用途
序号
项目名称
投资额(万元)
1
闪存应用及移动存储技术研究平台扩建项目
2116
2
闪存应用及移动存储产品开发平台扩建项目
6689
3
专利申请、维护、运营项目
5991
4
营销网络扩展及品牌运营项目
6542
-
合 计
21338
朗科科技—财务与股东分析
朗科科技最近三年财务指标
财务指标/时间
2008年
2007年
2006年
总资产(亿元)
2.0475
1.8727
1.7927
净资产(亿元)
1.6721
1.2763
1.2977
少数股东权益(万元)
-
-
-
净利润(亿元)
0.36
0.36
0.14
资本公积(万元)
7407.39
757.62
757.62
未分配利润(亿元)
0.40
0.71
0.78
基本每股收益(元)
0.79
0.78
0.32
稀释每股收益(元)
0.79
0.78
0.32
每股现金流(元)
0.25
0.93
0.41
净资产收益率(%)
23.67
30.44
12.15
朗科科技主要股东
序号
股东名称
持股数量
占总股本比例
1
邓国顺
15,450,000
23.13
2
成晓华
11,020,000
16.50
3
珲春田木投资咨询有限责任公司
4,830,000
7.23
4
王全祥
2,860,000
4.28
5
王斐
2,460,000
3.68
6
李俊
2,350,000
3.52
7
袁丽霞
2,150,000
3.22
8
张咏梅
1,960,000
2.93
9
向锋
1,550,000
2.32
10
周创世
1,080,000
1.62
机构分析朗科科技投资价值
估值与盈利预测:随着公司上市之后资金实力的加强,维权能力将进一步提升,预计专利运营业务将快速增长,此块业务在收入中所占比重将持续提升。
风险提示:公司可能面临专利被宣告无效的风险,一旦宣告专利无效将在很大程度上影响专利运营收入。同时还将面临现有技术被新技术替代的风险。
投资依据:公司专利运营模式是针对研发成果中已授权专利及即将授权的专利申请进行分析管理、情报收集,并通过实施专利授权许可,灵活运用以达到专利在跨行业、跨地域持续盈利的方式。
风险提示:1、专利收入不稳定的风险;2、产业周期性波动的风险。
投资依据:公司毛利率维持在较高水平。报告期内公司综合毛利率分别为21.78%、19.19%、20.77%和15.21%。公司的经营效率逐步提高,销售费用率和管理费用率整体上均呈现逐年下降的趋势。
投资依据:公司是国内唯一在闪存应用及移动存储领域拥有原创性基础发明专利的公司。近三年公司闪存盘在国内中高端市场占有率分别为35.8%、35.9%、36.6%。
投资依据:专利运营是通过全球专利诉讼、专利海关保护和协商谈判获取专利授权许可收入的一种盈利模式。只有掌握某个领域核心技术的公司才能够通过专利运营进行盈利。目前在这方面做的比较好的有IBM、高通等国际知名公司。
风险提示:原材料价格上涨、技术方向判断错误、专利运营收入来源不稳定等方面的风险。
正在研究的前瞻自主性创新项目
序号 领域 研究起始 研究方向 未来市场空间
1

固态硬盘

2006 年

由于固态硬盘尚处于发展初期,固态硬盘中的关键技术如高速数据通信技术、数据可靠性保证技术、寿命延长技术等亟须提高。目前,公司在技术研究、芯片设计、产品开发、专利申请等多方面进行了大量技术储备

固态硬盘具备高速、低功耗、防震抗摔、静音等特性,取代传统硬盘的趋势逐渐明显。2009 年固态硬盘全球销售额将达26亿美元,2010 年为43 亿美元,2011 年将超过60 亿美元

2 USB3.0闪存盘 2008 年

公司已经在积极进行USB3.0技术的前瞻性技术创新,为USB3.0 的发展储备相关技术及专利

闪存盘产业通过十年的发展,已形成年销 量2 亿片左右的市场规模。随着高清视频 节目的普及,闪存盘在电视、软件发行、 工业控制等领域的应用,以及闪存盘存储 容量和市场规模的进一步扩大,闪存盘的 高速传输将变得异常重要。预计至2010年将出现USB3.0 接口的闪存盘,其速度可 达到现有USB2.0 闪存盘速度的10 倍,到 2012 年,USB3.0 接口闪存盘将占据闪存盘 80%左右的市场份额。USB3.0 技术的出现, 将引领闪存盘产品的全面技术升级,产品市场空间广阔

主营业务分析
朗科科技外部股权结构
无标题文档
朗科科技内部组织机构
无标题文档
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