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机构预测北陆药业上市合理价格 |
| 预测机构 | 天相投顾 |
| 预测作者 | 天相医药组 |
| 预测价格 | 14.70-17.15元 |
| 预测摘要 | 按照发行后总股本67,888,491股计算，我们预计公司2009年、2010年和2011年全面摊薄后每股收益分别为0.49元、0.59元和0.73元。我们认为公司2009年合理的估值区间应为30-35倍PE估值之间，对应的合理价格区间应在14.70元-17.15元之间。 |
| 预测机构 | 上海证券 |
| 预测作者 | 赵冰 |
| 预测价格 | 24.57-26.90元 |
| 预测摘要 | 基于已公布的08年业绩和09、10年预测业绩的均值以及相关公司平均动态PE值40.64倍，我们认为公司作为化学药细分子行业的龙头企业应能获得相对可比公司平均至少10%的估值溢价。公司合理的PE估值区间为42-46倍，上市6个月内的估值区间为24.57-26.90元。 |
| 预测机构 | 招商证券 |
| 预测作者 | 张明芳 |
| 预测价格 | 14.4-16.8元 |
| 预测摘要 | 1、伴随心血管介入等医疗技术的普及和国家加大医疗设备的投入，公司利用募集资金扩充营销队伍，加大目标医院覆盖，以及扩大面向发展中国家的出口，实现对比剂年均销售增长20%。2、降糖药销售增长。我们判断对比剂市场竞争激烈，产品升级换代较快，公司市场份额继续大幅上升难度较大，预计公司09~2011年销售收入同比增长12%、20%和21%，净利润同比增长26%、18%和20%，IPO摊薄后实现EPS0.48元、0.57元和0.69元。给予09年30~35倍预测PE估值，对应合理价值区间14.4～16.8元，建议询价区间11.5~13.4元。 |
