|
|
|
机构预测鼎汉技术上市合理价格 |
| 预测机构 | 银河证券 |
| 预测作者 | 沈文春 |
| 预测价格 | 36元 |
| 预测摘要 | 公司合理估值为36 元：我们预计公司09－11 年的每股收益分别1.11、1.80
和2.64，业绩年复合增长率达到81％。结合相对估值和绝对估值，我们认为公司合理价格为36 元，相当于09 年业绩33
倍市盈率。建议询价区间为33.3～38.85。主要风险：行政许可风险，应收账款不能收回风险，市场和产品结构单一风险，控股股东控制风险和产品质量风险。 |
| 预测机构 | 国泰君安 |
| 预测作者 | 王稹 |
| 预测价格 | 34.6-40.7元 |
| 预测摘要 | 预计公司09-11年EPS分别为0.90元、1.34元、1.80元，对应行业可比公司，考虑公司的成长性，给予公司2009年32倍PE较为合理，对应股价28.8元。我们认为合理询价区间为27.4-31.2元，预计上市首日价格区间为34.6-40.7元。 |
| 预测机构 | 上海证券 |
| 预测作者 | 牛品 |
| 预测价格 | 33.60-39.36元 |
| 预测摘要 | 从下游行业看，科陆电子、万力达、奥特迅的客户主要是电力行业，动力源的客户主要是通信行业，远望谷的客户主要是铁路行业。剔出市盈率过高的动力源，行业09年平均动态市盈率为41倍。基于09年公司动态PE值35～41倍测算，我们认为公司合理估值为33.60～39.36元/股。 |
| 预测机构 | 中信建投 |
| 预测作者 | 陈夷华 |
| 预测价格 | 36-38元 |
| 预测摘要 | 未来两至三年，国铁和城市轨道交通的投资规模仍将扩大。公司因各产品主要应用在上述领域而深深受益。预计未来两年公司收入均有35%以上的增长，净利润均有45%以上的增长。考虑到09年已签订的合同和新签订的合同执行情况，我们预计公司2009年收入为2.16亿元，增长101%，按首发1300万股后的新股本摊薄计算，2009年EPS为0.92元。同时预计2010、2011年的EPS分别为1.38、2.04元。按照2009年40倍左右PE水平计算，公司合理估值区间为36~38元左右。建议询价区间为27~30元。 |
| 预测机构 | 东兴证券 |
| 预测作者 | 周宏宇 |
| 预测价格 | 36.05-41.20元 |
| 预测摘要 | 上市首日定价区间：36.05-41.20 元，建议申购价格28.80-33.00 元。预测公司2009-2011
年EPS(摊薄后)分别为1.03、1.30、1.44 元，参考A股市场同行业内其他可比公司目前的估值水平，我们认为给予公司35-40倍PE
较为合理，上市首日定价区间应该在36.05-41.20 元。建议申购价格为28.80-33.00
元。 |
