中国北车:今年业绩受一定影响,增发可能延后

2011年08月13日00:00 来源:和讯网
 字号:
    
安信证券:林晟 张仲杰    2011-08-12 
评级类别买入 EPS预测2011年 2012年 2013年 成长性11-12年 12-13年 
评级变动维持    21.21% 17.5% 
报告日昨收盘价:4.97 目标价:7.2 上涨空间:44.87% 
价值评级维持买入-B评级。 
公司昨天申请召回部分动车检修。公司昨天向铁道部申请召回CRH380BL型动车
组54大列,以对故障原因系统分析,全面整改,确保源头质量,确保安全运营。
整改合格后再交回用户使用。
我们预计公司今年业绩将受到一定负面影响。首先,检修发生的费用将根据情
况计入销售成本或销售费用,虽然目前暂时无法估算,但势必将影响到公司今
年业绩;其次,公司已经暂停长客股份CRH380BL型动车组的交货(原本今年还需
交付17大列),这部分动车组今年能否如期交付要根据检测及整改情况来定(由
于目前铁道部加强了对新车的验收,我们预计即使公司能基本如期交付,但最
终收入确认仍然很可能会受此影响)。因此我们预计今年公司动车组业务的收入
有可能低于预期,该业务的盈利能力也会受到一定影响。
我们预计公司再融资有可能延期。受近期行业及公司负面消息

  【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

(点击头像看看他们在说什么)

丁圣元

银河证券衍生品部总经理

曹卫东

联讯证券首席策略分析师

石劲涌

大同证券研究所所长

石天方

信达证券策略分析师

王万银

联讯证券上海营业部策略分

自动登录
用户名: 密码:

正在验证用户信息...
热点
免费手机资讯客户端下载
       
感谢您的参与! 查看[本文全部评论]