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银河通利分级债券型证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-22 04:46:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人北京银行(601169,股吧)股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数,每日进行再平衡过程。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金合同生效日为2012年4月25日,根据《银河通利分级债券型证券投资基金基金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。

  3.3 其他指标

  单位:人民币元

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:1、上表中任职日期为基金合同成立之日。

  2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金持有人的利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析。

  针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。

  针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完全复制的指数基金除外)。

  对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  4季度经济数据持续向好,发电量同比增速提升明显,pmi重回50%上方,全国规模企业利润逐步恢复,经济企稳的态势逐步得到巩固。利率债方面,短端上行明显,中长期窄幅震荡走高,国债走势强于金融债,隐含税率较前期扩大。银行间中票与短融二级市场上交投相对清淡,需求较弱导致一级发行利率不断抬升,并带动二级市场估值上行。低等级债由于高票息的吸引力而相对受到追捧,信用利差进一步压缩。企业债的发行利率不断下调,一级市场的火爆程度略有减弱,认购依旧踊跃,一二级利差缩小。

  4季度初,基金管理小组前期着力于通过调整仓位和融资维护流动性。期内,本基金加强主动性管理,进行了波段操作,在市场较好时降低了仓位,为加仓腾出空间,整体组合结构较为平衡。受益于整体信用债的上涨,杠杆操作提升了本组合的收益性。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  2012年4季度,银河通利基金期内净值增长率为2.59%,比较基准为-0.13%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  注:本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  注:本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注:本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  5.8.3 其他资产构成

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注:本基金本报告期末未持有流通受限的股票。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  注:通利A总申购份额含折算份额

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立银河通利分级债券型证券投资基金的文件

  2、《银河通利分级债券型证券投资基金基金合同》

  3、《银河通利分级债券型证券投资基金托管协议》

  4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

  5、银河通利分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注

  6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  7.2 存放地点

  上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼

  北京市西城区金融大街丙17号

  7.3 查阅方式

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

  咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860

  公司网址:http://www.galaxyasset.com

  银河基金管理有限公司

  2013年1月22日

  基金简称

  银河通利分级债券

  交易代码

  161505

  前端交易代码

  -

  后端交易代码

  -

  基金运作方式

  契约型基金。本基金《基金合同》生效之日起2年内,银河通利A自《基金合同》生效之日起每满 6 个月开放一次,银河通利B封闭运作并上市交易;本基金《基金合同》生效后2年期届满,本基金转换为上市开放式基金(LOF)。

  基金合同生效日

  2012年4月25日

  报告期末基金份额总额

  1,528,678,777.25份

  投资目标

  在合理控制风险的前提下,力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。

  投资策略

  本基金以自上而下的分析方法为基础,根据国内外宏观经济形势、市场利率、汇率变化趋势、债券市场资金供求等因素分析研判债券市场利率走势,并对各固定收益品种收益率、流动性、信用风险、久期和利率敏感性进行综合分析,在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理构建及调整固定收益投资组合。

  业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合全价指数。

  风险收益特征

  从基金资产整体运作来看,本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  基金管理人

  银河基金管理有限公司

  基金托管人

  北京银行股份有限公司

  下属两级基金的基金简称

  通利债A

  通利债B

  下属两级基金的交易代码

  161506

  150079

  下属两级基金的前端交易代码

  -

  -

  下属两级基金的后端交易代码

  -

  -

  报告期末下属两级基金的份额总额

  767,577,943.96份

  761,100,833.29份

  下属两级基金的风险收益特征

  银河通利A份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征。

  银河通利B份额则表现出较高风险、收益相对较高的特征。

  主要财务指标

  报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 )

  1.本期已实现收益

  25,129,894.09

  2.本期利润

  40,671,958.75

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0231

  4.期末基金资产净值

  1,569,091,952.94

  5.期末基金份额净值

  1.026

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  2.59%

  0.10%

  -0.13%

  0.02%

  2.72%

  0.08%

  其他指标

  报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 )

  通利债A份额参考净值

  1.007

  通利债A累计份额参考净值

  1.030

  通利债B份额参考净值

  1.046

  通利债B累计份额参考净值

  1.046

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  索峰

  银河通利分级债券型证券投资基金基金经理、银河保本混合型证券投资基金基金经理、总经理助理、固定收益部总监

  2012年4月25日

  -

  18

  本科学历。曾就职于润庆期货公司、申银万国证券公司、原君安证券和中国银河证券有限责任公司,期间主要从事国际商品期货交易,营业部债券自营业务和证券投资咨询工作。2004年6月加入银河基金管理有限公司,从事固定收益类产品的投资工作,历任银河银富货币市场基金基金经理、银河收益证券投资基金基金经理,2011年5月起兼任银河保本混合型证券投资基金基金经理,现任总经理助理、固定收益部总监。

  张矛

  银河通利分级债券型证券投资基金基金经理、银河银富货币市场基金基金经理、银河收益证券投资基金基金经理

  2012年4月25日

  -

  7

  中共党员,硕士研究生。曾就职于浙商证券有限责任公司、浙商银行股份有限公司,主要从事策略分析、债券投资及交易等工作。2008年10月加入银河基金管理有限公司,担任债券交易员,并从事债券研究分析工作。2010年1月起担任银河银富货币市场基金基金经理,2011年8月起担任银河收益证券投资基金基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  -

  -

  其中:股票

  -

  -

  2

  固定收益投资

  2,393,919,445.77

  95.35

  其中:债券

  2,393,919,445.77

  95.35

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  40,434,147.87

  1.61

  6

  其他资产

  76,192,779.48

  3.03

  7

  合计

  2,510,546,373.12

  100.00

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  159,418,000.00

  10.16

  其中:政策性金融债

  80,058,000.00

  5.10

  4

  企业债券

  1,786,320,172.87

  113.84

  5

  企业短期融资券

  50,360,000.00

  3.21

  6

  中期票据

  321,546,000.00

  20.49

  7

  可转债

  76,275,272.90

  4.86

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  2,393,919,445.77

  152.57

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  1280059

  12泉矿债

  1,000,000

  102,790,000.00

  6.55

  2

  112069

  12明牌债

  899,310

  93,528,240.00

  5.96

  3

  122630

  12惠投债

  900,000

  90,000,000.00

  5.74

  4

  122702

  12海安债

  800,000

  84,080,000.00

  5.36

  5

  092103

  09重庆农商债

  800,000

  79,360,000.00

  5.06

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  250,000.00

  2

  应收证券清算款

  10,593,246.44

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  65,349,533.04

  5

  应收申购款

  -

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  76,192,779.48

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  113002

  工行转债

  61,174,130.80

  3.90

  2

  110013

  国投转债

  15,101,142.10

  0.96

  项目

  通利债A

  通利债B

  本报告期期初基金份额总额

  1,776,642,729.85

  761,100,833.29

  本报告期基金总申购份额

  160,456,092.72

  -

  减:本报告期基金总赎回份额

  1,169,520,878.61

  -

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  -

  本报告期期末基金份额总额

  767,577,943.96

  761,100,833.29

  银河通利分级债券型证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月22日

(责任编辑:马杰 HN011)
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