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肖雯:未来趋势正在从经营产品向经营用户转变

2015-12-12 00:01:09 和讯股票 

  和讯股票消息 12月10-11日,21世纪报在深圳举办“2015亚洲资本年会”。本次会议首要聚焦与中国地理毗邻、合作最为密切的亚洲区域,邀请亚洲知名的金融机构舵手、宏观经济学家、风投资本大鳄、创新产业上市公司董事长等各行业领袖,进行一次广泛而深刻的产业资本交流与研究,剖析当下,寻求合作,探讨未来,赢取更大的发展。和讯网作为特邀媒体全程直播。

珠海盈米财富管理有限公司总裁 肖雯
珠海盈米财富管理有限公司总裁 肖雯

  珠海盈米财富管理有限公司总裁肖雯分享对互联网财富管理的观察时表示:我们财富管理,未来趋势正在从经营产品向经营用户转变。这里面未来主要讲四大趋势:

  一、集成。根据客户需求集成各类产品,提供一站式金融服务,变成各个财富管理机构,特别以互联网平台出身,立志于耕耘财富管理领域这个目标。

  二、定制化,这是未来趋势。在垂直领域里面,针对特定客群的定制服务,具有长远效应。也许在PC时代,可能会很厉害。但在移动互联网时代,具有这种专业能力,可以深度经营一个客群的机构还是可以生存发展,可以伴随客户成长一起成长,这是我们机会。

  三、工具化,人工智能向各个领域渗透,也不外乎我们这个领域,这里面最具有代表性、最热门的就是智能化程度。用智能技术向理财服务方式工具化、电子化,标志一个智能理财时代正在到来。从更加深层次来讲,会对深刻改变我们资管行业。

  四、场景化。互联网时代入口之争可能就是PC和流量,移动互联网时代真正争就是场景。过去理财场景是独立分开的,我们理财一定要有证券公司,一定要去银行,我们一定要在某一个特定的场所。但是在互联网时代,在现在很多互联网公司创造中,他们把场景、理财深深结合在一起。

  以下是发言实录:

  各位嘉宾大家下午好,很荣幸有这个机会跟大家分享一下自己在互联网时代财富管理一些思考。今天下午的演讲主要讲两个话题。第一,财富管理行业目前遇到的挑战;第二,当互联网时代来临的时候,我们财富管理行业未来的趋势。

  大家都非常了解财富管理行业,一个巨大财富管理时代已经来临,前面嘉宾都谈到,投资资产超过一百万亿,这里面尤其就是在这超过一百万亿节点上,我们又发生两个意外事情:第一,房地产投资拐点到来,因为过去中国老百姓(603883,股吧)理财方式非常简单,买一套房子就可以了,现在大家都明白,房子不能随便乱买了。第二,风险收入下降,刚性兑付逐步打破,这在2015年已经开始,今年以来这块出现更多的状况。当这两个特殊的事情到来时候,巨大的一百万亿财富管理市场,就给我们从事这个行业所有人提出了严峻的挑战。我们非常关心这个事情,很多同行觉得这是很好的机会。实际上我们冷静分析一下,过去十年我们整个财富管理行业,我们耕耘在这个领域里面,我们的成果和老百姓需求之间还是存在很大差异。

  我们看一下这个挑战在哪里?在讨论之前我们先统一一下,我们讲到底什么是财富管理,实际上主要想讲清楚财富管理最重要特点。这里面大家都知道,金融机构或者第三方财富管理机构根据客户需求,在客户不同的生命阶段给他提供一系列持续理财规划、财富管理服务。这里面最容易被人忽视,就是两点:

  一、财富管理是以人为核心,但在我们过去十年里面,我们财富行业的各个行业例如银行、证券、基金、信托等,我们往往聚焦我们都是在产品上面,我们在不停卖产品,追求产品规模,为什么讲这一点?我觉得我们要回归到财富管理本源,核心最容易被我们忽略,财富管理对象就是一个,即千千万万的人,这是第一点,需要强调。

  二、财富管理业务是持续、系列服务,是对人持续、系列的服务,而不是我们卖出一个产品就可以了,我们财富管理过去很长时间的工作里,卖产品变成我们最重要的任务。

  这是一个框架,在两点之上我们再谈我们遇到什么挑战?这里有四大挑战。

  一、盈利模式挑战。我们以整个行业、以销售为导向、以产品为核心的佣金模式、以客户财富保值增值的需求,其实有巨大落差。在这个差距不匹配情况下,我们需要反省我们还有什么地方需要改进?大家都知道我们的证券,这是以佣金、收入为核心,如果没有客户交易没有收入,所以各个营业部经理最愿意做的事情就是要有交易,有交易才有佣金收入,所以在资管行业待得久的时候,频繁交易会死得很快。大家也知道在基金这个领域里面,我们很多都是通过银行交易,收入是来自客户周转,频繁周转对客户财产带来伤害比较重。过去十年我们权益类资产收入超过10%,但大家都很明白,事实上客户投资收益跟这个相差甚远,这里面也有一部分原因,但很大一部分原因就是频繁交易、频繁诱导,导致客户收益资产受到一定伤害。所以我觉得我们财富管理行业各个行业里面,这种盈利模式,收费模式,对于长期资产,客户资产保值增值而言,是面临一个重大挑战。

  二、经营模式。我们采取是分业经营模式,分业经营模式与客户资产配置的需求。在投资管理里面最重要就是资产配置,但资产配置需求是双方不相匹配。投资者收益大部分来自于资产配置,但我们卖股票,股票交易都聚焦于股票上面,卖信托就聚焦于信托上面,其实银行是最可能给客户进行资产配置的领域,因为相对来说产业链比较宽。但现实里面,其实一线银行员工,也是在某一个阶段制定某一个产品,并没有从客户资产需求、保值增值这个角度真正为客户着想。如何根据其个人风险收益情况,做一个资产配置,这是我所考虑的。所以我想这样一种分业经营模式,在目前混业趋势下面,我们遇到的挑战也是很严峻的。

  三、帐户体系。我们做股票有证券帐户,基金有基金帐户,信托有信托帐户。相互切割的证券财富管理的帐户,让从事财富管理这些投顾,所谓的投顾服务变成盲人摸象,这是从机构来讲。从客户个人来讲,也给财富资产管理形成难题,实际上就像基金,买广发基金开户,买华夏基金要在华夏开户,这些分散的帐户体系,没有给资产管理、财富管理统一资产配置、或者统一资产视角,形成很好的基础条件。我们讲互联网金融,财富管理基础设施的时候,最重要基础设施就是帐户体系。财富帐户体系在未来中国老龄化社会真正到来的时候、养老金体系如何真正回归百姓的时候,会变成基础帐户,这是我们面临第三点挑战。

  四、独立投顾体系。独立投顾在我国第三方独立投顾、配套基础设施方面都不够明晰,严格意义上来讲我们真正没有第三方投顾,我们依附于各个机构的投顾,他们都是各个机构真正营销的销售人员。所以这一点上我们都知道,欧美财富管理繁荣是伴随着其强大的投顾体系而成长的,1940年美国投资投顾法为投顾团队成长、发展壮大保驾护航,所以市场呼吁独立投顾相关法规可以尽早出台。

  刚才讲了4点挑战,实际上更多还是在于我们传统财富管理领域遇到一些困难,但在我们这样一个传统的财富管理领域、核心竞争力还没有形成的情况下,新事情又出现了。互联网时代全面深刻改变我们生活方式、工作方式,也自然改变我们的理财模式。在这种全民理财时代中,以余额宝为标志,在全民理财时代到来的同时,实际上还有一个角度大家很容易忽视,作为60后比较容易忽视,就是随着财富人群的代际迁移,大家不要忘记80后也已经30多岁,80、90后正在成为我们这个社会财富主要承载者,他们的整个思维模式、生活方式,他们都跟我们之间具有很大差异,这种情况下,我们的财富管理行业,未来的发展趋势是什么?我觉得最核心的一个改变,其实就是在于我们财富管理,未来趋势正在从经营产品向经营用户转变。这里面未来我也讲四大趋势:

  一、集成。根据客户需求集成各类产品,提供一站式金融服务,变成各个财富管理机构,特别以互联网平台出身,立志于耕耘财富管理领域这个目标。大家看得很清楚,蚂蚁金融,京东金融、平安金融向互联网转型典型案例,除此之外其实还有形形色色非常多互联网创业团队,他们都希望在整个财富领域里面分一杯羹,他们也是在做很多集成工作,他们无非做两点:一、自己拿牌照,二、自己拿不到牌照就跟金融机构合作。所以他们都从各自特色领域出发,跨行业,跨时空,跨渠道,跨海内外为客户提供一站式解决方案。

  坦率来说,我卖十年基金,就只有一个经验,客户需要的不是产品,是解决方案。在我们分业经营框架下,一站式解决方案提供是有障碍。今年5月份离开广发基金,最大一个理由就是,我认为如果从互联网金融角度来说,在广发基金做,我只能卖广发基金产品,现在做引领财富,就有一个机会让我能够利用我们的技术上优势,把上游的基金管理公司或者产品供应商金融产品,和下游的互联网平台和互联网创业团队对金融产品需求对接起来,所以市场上现在比较流行这种模式,互联网时代是B2B、B2C的生态联盟模式。B就是在座各位,我们提供基础产品,B就是前端,除了互联网平台之外还有很多第三方理财团队,还有第三方线下团队,他们更多在一站式整合各种产品,包装产品,跟客户做更好的交互、互动,他们直接经营用户。所以我们在引领B2B、B2C这个领域中,在“2”(to)里面把两者结合起来。作为自己理想,我希望可以为前端老百姓提供一站式解决方案,我们做这些集成努力。

  二、定制化,这是未来趋势。过去金融产品的产销模式,如果在一个公司内部,在不同机构之间,金融公司在生产产品时,前端进行销售。这在互联网模式下,由于信息和数据技术发展,实际上给予我们机会,我们可以利用信息技术和大数据能够大规模并个性化为不同客户提供不同的解决方案。所以刚刚周总所说千人千面组合服务,在现代信息技术下面完全有可能实现,我认为尤其针对80、90后客群,我认为未来所有生意,不仅仅我们财富管理机构,未来所有生意都是定制业务,只有这样才能真正站在客户角度,为其解决其问题。所以我想这也是我们在座财富管理领域其他各种各样机构的一些机会。因为我认为在垂直领域里面,针对特定客群的定制服务,具有长远效应。也许在PC时代,可能会很厉害。但在移动互联网时代,具有这种专业能力,可以深度经营一个客群的机构还是可以生存发展,可以伴随客户成长一起成长,这是我们机会。

  三、工具化,人工智能向各个领域渗透,也不外乎我们这个领域,这里面最具有代表性、最热门的就是智能化程度。用智能技术向理财服务方式工具化、电子化,标志一个智能理财时代正在到来。大家比较耳熟能详的几个公司,因为有机会接触很多前端各种在互联网创业团队,我们现在跟我们对接的一些合作伙伴里,也有很多做智能探索,他们利用一切技术,把投资、资产组合理念,整合起来,用非常互联网方式提供给前端用户,所以我相信随着这些探索被更多人接受,未来在中国这方面也有非常广阔市场。从更加深层次来讲,会对深刻改变我们资管行业。

  四、场景化。互联网时代入口之争可能就是PC和流量,移动互联网时代真正争就是场景。过去理财场景是独立分开的,我们理财一定要有证券公司,一定要去银行,我们一定要在某一个特定的场所。但是在互联网时代,在现在很多互联网公司创造中,他们把场景、理财深深结合在一起。余额宝就是最典型例子,大家都说余额宝发展那么快,因为有6%的收益率,现在即使只有3%的时候仍然有几千亿规模,也有几个亿的收益,为什么?因为有场景,所以我们看京东消费金融、互联网金融,还有阿里这些,他们都是在每一个环节嵌入到场景,然后做成产品,我觉得这会成为财富管理领域非常常态的现象,我们的职责或者互联网公司会不断寻找各种场景,我们各种金融机构或者我们各种提供产品机构,我们要一起针对这些场景设计产品,再嵌入到场景里面,这样才能触达千千万万客户。

  在我们传统四个挑战还没有完全应对的情况下,互联网又给我们新的趋势,其实也是一个挑战,我想,更多对我们整个产业来说,这也是一个时代给我们的恩赐和机会。

  我的演讲到此结束,谢谢大家!

  

(责任编辑:王曦晨 HF068)
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