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警惕“清仓式”减持

2016-07-11 14:49:04 股市动态分析 

股市动态分析2016年第26期
股市动态分析2016年第26期

  《股市动态分析》研究部

  编者按:

  今年上半年市场整体表现不佳,但股东们减持上市公司股份的脚步却并未停歇。相反,随着近期市场的回暖,其减持也开始有“放量”趋势。

  虽然股东减持的原因各异,减持后上市公司股价表现也各有不同。但是,对于一些重要股东采取“清仓式”减持的公司,投资者则需要多留一些心眼。据Wind资讯数据显示,今年以来截至7月5日,51只个股发生股东“清仓式”减持的行为。

  上半年的减持潮已经告一段落,但下半年A股还将面临万亿市值的解禁压力。目前已有超过70家公司发布了重要股东拟减持而尚未减持完毕的公告。在接下来的时间里,股东们将择机套现。对于投资者来说,这类个股也需谨慎。

  51只个股遭重要股东清仓减持

  本刊记者 吴东燕

  随着行情的回暖,上市公司重要股东的减持行动有加速化、规模扩大化的趋势,甚至出现了不少“清仓式”的减持。

  根据Wind资讯数据显示,截至7月5日,今年以来,A股已发生3192次减持,涉及877只个股。其中,实质性的清仓减持达到76次,涉及51只个股。此外,还有61次减持变动数量占流通股比超过5%,涉及47只个股。

  在重要股东减持力度较大的个股中,中小创股票居多,主要来自医药生物、计算机、机械设备、电子、化工等行业。而从减持目的来看,股东自身发展需求、个人资金安排成为最为普遍的减持理由。

  上半年减持市值超万亿

  随着股灾的远去,A股逐渐恢复到正常的水平,重要股东减持的数据也逐渐增多。Wind数据显示,今年以来(截至7月5日,按变动截至日期统计),A股市场已发生3192次减持行动,合计减持股份约80.71亿股,合计套现约1335.58亿元,涉及877家上市公司。

  从月度情况来看,上半年重要股东减持主要集中在6月、5月和3月,减持月度最少的是2月,其次是4月,2月交易日较少,减持量少在意料之中。结合大盘走势来看,减持较多的月份正是市场出现较为明显的反弹行情的时间点。

  随着行情的回暖,最近几个月股东减持行动明显加速。4月份,减持发生次数仅为310次,合计减持数量仅为7.61亿股;5月减持发生次数增长了一倍,达到688次,合计减持数量增至12.24亿股;6月,减持次数更是激增至1022次,减持数量也达到28.56亿股。针对这种现象,有业内分析人士指出,主要受到以下几个因素的刺激:

  一是受去年定增规模大增以及去年发行的新股限售股到期影响。事实上,在3192次减持行动中,有641次减持的是解禁股份,合计减持股份数量为39.88亿股,占总减持比例达49.41%。

  二是股指连续攀升致使减持热度升温。以圣农发展(002299,股吧)(002299)为例,公司股价自1月中下旬开始触底反弹,屡创历史新高,其动态市盈率也高达110多倍。在此情况下,公司股东控股股东、实际控制人及其一致行动人等均出现了减持公司股票的行为。

  三是经济的低位运行,经营压力较大,减持以保持自身资金充裕。例如长源电力(000966,股吧)(000966)4月1日公告称,公司股东湖北省能源集团有限公司披露减持计划,其出于经营发展需要,拟减持公司股份不超过2200万股,即不超过公司总股本的3.97%。

  图:今年1-7月重要股东减持数据

  在今年这一波热闹的“减持潮”中,“清仓式”减持(包括减持后持股总数为0以及减持量占流通股比较大的减持行为)频现。在3192次减持中,有76次减持后,股东卖出所有股票,共涉及51只个股。此外,减持股份占公司流通股股份在5%以上的减持次数为61次,涉及48只个股。若将减持占流通股股份的比例扩大至1%以上,则发生599次,涉及315只个股。

  减持数量占流通股比例最大的一次减持发生在红旗连锁(002697,股吧)(002697)。6月16日公司发布公告称,接到控股股东、实际控制人曹世如通知,其于5月10日、6月15 日通过大宗交易系统合计减持股份1.77亿 股,占公司总股本的13%。记者看到,曹世如减持股份中有一笔最大的减持占公司流通股的比例高达23.08%。此外,继峰股份(603997,股吧)(603997)、昆百大A(000560)、天广消防(002509,股吧)(002509)等6只个股,股东减持股份占流通股比均在10%以上。

  从减持次数看,科隆精化(300405,股吧)(300405)被股东减持的次数最多,共达到40次,涉及股东13人次。其中,公司持股5%以上股东孟庆有自今年1月19日起频繁通过大宗交易平台减持其持有的公司股票,直到7月4日,该股东已累计减持公司股票226万股,套现约9300万元。此外,多氟多(002407,股吧)(002407)、禾丰牧业(603609,股吧)(603609)和银河电子(002519,股吧)(002519)等年内也频繁遭到重要股东减持套现。

  清仓减持多来自主板

  在51只被“清仓”减持的个股中,有31只来自主板市场,占比达到60.78%;中小板创业板的股票分别为15只和5只。主板为何被减持更甚?有业内人士指出,这种现象也很好理解,今年以来A股成交量持续保持低位运行,存量资金博弈的行情下,大股票很难发动攻击,只能一直在底部趴着,从而导致资金对其敬而远之。

  从行业来看,房地产行业(申万一级行业分类)被减持的个股最多,有5只个股。分别为匹凸匹(600696,股吧)(600696)、财信发展(000838)、中南建设(000961,股吧)(000961)、金宇车城(000803,股吧)(000803)和莱茵体育(000558,股吧)(000558)。此外,农林牧渔、医药生物、电气设备、纺织服装行业也各有4只个股遭到重要股东减持。

  此外,在减持股数占流通股股份1%以上减持所涉及的315只个股中,中小创股票被减持得多。这其中包括120只中小板股票和103只创业板股票。主要分布医药生物、计算机、机械设备、电子、化工等行业。

  放眼全局,遭到重要股东减持的877只个股主要分布在机械设备行业,达到93只;其次是化工行业的个股,有82只股票;来自计算机行业的个股也不少,有81只。此外,医药生物、电子、电气设备等行业个股也出现较多减持,分别有76只、71只、63只股票入列。

  从减持的目的来看,“股东自身发展需求”、“自身资金使用安排”、“经营发展需要”、“公司财务安排”等字眼出现较多,此外还有股东给出的减持理由包括子女教育、改善个人生活、理财投资等。总体上,上市公司股东减持主要源于两大原因:一是公司资金需求导致频繁套现;二是财务投资者短期获利的行为。

  表1:变动数量占总股本比例居前的20次减持

  代码 名称 变动截止日期 变动数量(万股) 变动数量占流通股比(%) 变动数量占总股本比例(%) 变动后持股总数(万股) 变动后持股比例(%) 交易平均价(元)

  002697 红旗连锁 2016-6-15 16,880.00 23.08 12.41 57,766.00 42.48 5.35

  603997 继峰股份 2016-6-3 2,100.00 18.42 5.00 3,300.00 7.86

  000560 昆百大A 2016-3-14 4,126.00 13.06 3.53 1,725.32 1.47 8.00

  002509 天广消防 2016-5-11 7,550.00 11.94 4.85 29,410.00 18.88 7.76

  603005 晶方科技(603005,股吧)2016-5-19 1,133.48 11.38 5.00 1,892.68 8.35 27.94

  603005 晶方科技 2016-5-25 1,133.48 11.38 5.00 759.20 3.35 27.96

  002733 雄韬股份(002733,股吧)2016-5-5 1,032.75 10.96 3.38 114.75 0.38 25.01

  603718 海利生物(603718,股吧)2016-5-17 3,219.99 10.56 5.00 2,072.89 3.22 15.84

  300485 赛升药业(300485,股吧)2016-6-29 800.00 9.47 3.33 820.00 3.42 44.08

  300413 快乐购(300413,股吧)2016-3-22 1,757.56 8.85 4.38 4,762.28 11.88 27.03

  300413 快乐购 2016-5-16 1,757.56 8.85 4.38 3,004.72 7.49 24.23

  300413 快乐购 2016-5-25 1,757.56 8.85 4.38 1,247.15 3.11 23.90

  300301 长方集团 2016-2-23 2,300.00 8.58 3.33 8.06

  601579 会稽山(601579,股吧)2016-5-17 2,000.00 8.06 5.00 3,000.00 7.50 11.50

  002249 大洋电机(002249,股吧)2016-5-31 7,320.00 8.01 3.10 9.56

  300309 吉艾科技(300309,股吧)2016-2-4 1,500.00 8.00 3.45 11,172.91 25.71 12.00

  300350 华鹏飞(300350,股吧)2016-5-12 838.65 7.95 2.83 29.50

  002686 亿利达(002686,股吧)2016-2-5 2,055.90 7.35 4.99 5,594.10 13.58 9.77

  002702 海欣食品(002702,股吧)2016-2-18 900.00 7.23 3.18 5,580.00 19.73 21.40

  002130 沃尔核材(002130,股吧)2016-1-18 2,800.00 7.23 4.92 15,428.89 27.10 16.99

  表2:年内遭重要股东频繁减持的前20只个股

  代码 名称 变动次数 涉及股东人数 卖出股份数量(万股) 减仓参考市值(万元) 市盈率(TTM) 区间涨跌幅(%) 所属行业

  300405 科隆精化 40 13 371.17 14,615.96 - -22.55 化工

  002407 多氟多 31 16 439.88 37,109.98 188.64 41.02 化工

  603609 禾丰牧业 28 8 2,874.13 44,683.94 40.84 21.60 农林牧渔

  002519 银河电子 28 17 319.04 5,535.62 53.89 -0.50 家用电器

  300037 新宙邦(300037,股吧)27 11 552.90 30,084.32 72.30 14.00 化工

  600114 东睦股份(600114,股吧)23 11 126.78 2,117.77 39.29 4.47 有色金属

  002737 葵花药业(002737,股吧)23 6 279.31 10,024.68 34.25 -21.45 医药生物

  002643 万润股份(002643,股吧)23 8 1,553.54 59,545.07 53.90 27.64 化工

  603678 火炬电子(603678,股吧)22 4 61.13 3,311.61 79.19 -9.20 电子

  002740 爱迪尔(002740,股吧)22 16 369.20 18,710.41 73.56 -9.48 轻工制造

  300438 鹏辉能源(300438,股吧)21 6 300.03 34,529.42 112.67 2.21 电子

  300401 花园生物(300401,股吧)20 5 603.50 20,418.32 508.26 -5.54 医药生物

  300354 东华测试(300354,股吧)20 7 816.91 19,438.75 493.48 -29.45 机械设备

  300268 万福生科(300268,股吧)20 8 777.02 14,005.91 - -39.50 农林牧渔

  002496 辉丰股份(002496,股吧)20 13 3,999.01 110,232.13 52.42 -20.69 化工

  300326 凯利泰(300326,股吧)19 6 1,623.60 33,671.31 102.04 16.33 医药生物

  300295 三六五网(300295,股吧)19 5 1,281.79 40,050.97 50.09 -34.64 传媒

  002312 三泰控股(002312,股吧)19 8 6,023.45 110,968.65 35,565.34 -30.25 计算机

  300398 飞凯材料(300398,股吧)18 3 14.84 1,228.53 78.25 -6.72 化工

  300136 信维通信(300136,股吧)18 12 754.71 22,647.19 74.51 13.23 电子

  图表数据来源:Wind资讯

(责任编辑:马郡 HN022)
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