北上资金双十一前连续加码：持仓1.2万亿 大手笔增仓45股

　　又到一年“双十一”，素有“聪明资金”之称的A股“网红”北上资金也来凑热闹。北上资金似乎更有先见之明，自10月24日至今，连续12天净买入386.52亿元。

　　与往年比，今年双十一北上资金扫货更疯狂。证券时报·数据宝统计显示，2015年、2016年双十一（不含11月11日数据）前12个交易日北上资金均为净流出状态。2018年双十一前12个交易日净买入额也超300亿，但仍低于今年同期水平。

　　持仓市值1.27万亿

　　北上资金对配置A股兴趣越来越浓厚，持仓市值逐年提升。证券时报·数据宝统计显示，北上资金最新持仓市值高达1.27万亿。从行业来看，持仓市值超千亿的共有5个行业。

　　食品饮料持仓市值超2400亿，其次的家用电器行业持仓市值超1400亿。医药生物、银行及非银金融行业持仓市值都超千亿。不难发现，以上5行业均属于大金融、大消费行业。事实上，北上资金配置的金融消费类股持仓市值占比接近六成。

　　从个股来看，1200余只陆股通成份股中，持仓市值超百亿元的个股共计19只。贵州茅台(600519,股吧)持仓市值超1200亿元，位居首位；远超次位的中国平安，持仓市值为689亿。美的集团、格力电器(000651,股吧)、恒瑞医药(600276,股吧)及五粮液(000858)持仓市值都超过400亿元。

　　部分个股持仓市值可能不高，却被北上资金拿下超10%筹码。如华测检测(300012,股吧)、安琪酵母(600298,股吧)、宏发股份(600885,股吧)、索菲亚(002572,股吧)，其中华测检测北上资金持股市值为231.72亿元，但持股市值占总市值比却高达21%，安琪酵母持仓市值占比也超过15%。

　　操作主打“高抛低吸”

　　11月以来，沪指小幅上涨1.2%。期间北上资金动向如何？从活跃股来看，39只上榜股中有26股获净买入，这26股平均上涨4.23%，仅3股小幅下跌；相比之下，13只净卖出股仅小幅上涨0.15%。

　　举例来看，净买入24亿元的格力电器11月以来股价上涨8.36%，净买入12.43亿元的海尔智家(600690,股吧)本月以来股价涨幅最高，达到16%。

　　与此同时，上述39只上榜活跃股中，股价跌幅前五的股票，仅温氏股份(300498,股吧)获小额净买入，其余4股均遭净卖出，包括洋河股份(002304,股吧)、隆基股份(601012,股吧)、牧原股份(002714,股吧)等。值得一提的是，这3只股票最新收盘价均低于期间成交均价。

　　通过活跃股，可以基本判断，北上资金的操作符合“高抛低吸”的策略，即增持后股价上涨，减持后股价下跌。这一点在陆股通全部成份股的持股变动中也能体现。数据显示，11月以来获增持的753只个股最新收盘价较成交均价小幅下跌0.17%，而减持的443股最新收盘价较成交均价下跌0.29%。

　　大手笔增仓45股

　　在购物节期间，北上资金又主要青睐哪些股票？以持股比例变动来看，11月以来，北上资金增仓超0.5个百分点的个股有45只，电子、家用电器、医药生物及农林牧渔行业个股数量较多；有5只股票北上资金持股比例增加超1个百分点，依次为九阳股份(002242,股吧)、工业富联(601138,股吧)、海尔智家、拉夏贝尔(603157,股吧)及唐人神(002567,股吧)。

　　数据宝统计显示，上述45只股票中，11月以来股价上涨的有38只，占比超八成。为更精确计算，以11月以来截至11月8日的期间成交均价与最新收盘价对比来看，上述45股中溢价个股27只。

　　溢价幅度最高的是兴森科技(002436,股吧)，最新收盘价较成交均价上涨4.93%，据此测算增持部分账面浮盈有望超500万，该股身兼5G、芯片、华为等热门概念；其次的海尔智家溢价4.06%，增持股份账面浮盈有望超5000万元；舍得酒业(600702,股吧)、羚锐制药(600285,股吧)溢价幅度均超过3%，增持股份账面浮盈均有望超200万元。

　　整体来看，上述45股中多数属于消费行业。从技术形态来看，多数个股处于上升通道，如格力电器、北新建材(000786,股吧)等。业绩方面，这些股票整体业绩较好，超半数个股前三季净利润增幅超10%，如益生股份(002458,股吧)净利润增长近10倍，年度净利润增幅下限有望超5倍；永艺股份(603600,股吧)、鄂尔多斯(600295,股吧)等4股前三季度净利润增幅超50%。

　　需要补充的是，上述45股机构预测今年整体业绩也较好。其中15股前三季净利润实现增长，且机构预测全年净利润增幅有望超15%（预测机构超5家），包括唐人神、中国化学(601117,股吧)、浪潮信息(000977,股吧)等。