洞察|神操作！九州证券项目暴雷亏损严重向前员工索赔3亿，两次被法院驳回！去年因事件影响净利下滑九成，资管业务暂停半年，今年或依旧不容乐观！

　　近日，中国裁判文书网发布一则二审民事判决书，九州证券因资管踩雷事件后与离职前员工的纠纷再次出现在了公众视野。

　　判决书显示，北京市第三中级人民法院对九州证券与前员工王继哲劳动争议一案二审已审理终结，宣告维持原判，对九州证券索赔3.36亿并追回奖金178万元的请求予以驳回。

　　事起资管踩雷金银岛 损失五亿同时遭证监局处罚

　　据天眼查显示，九州证券成立于2002年12月，注册资本金33.7亿元，拥有证券业务全牌照，是国内唯一一家注册地位于青海省的证券公司。九州证券下设42家分支机构，以及2家全资子公司九州期货、九州资本。公司大股东为同创九鼎投资(600053,股吧)管理集团股份有限公司，持股比例85.76%；其余股东分别为中国石油化工集团有限公司，持股比例10.98%；达孜县众合九州投资中心，持股比例3.26%。

　　公司现任董事长兼总经理为魏先锋。九鼎投资合伙人，会计学博士，毕业于中国人民大学，注册会计师、资产评估师。曾任瑞岳华会计师事务所高级合伙人。兼任国注册会计师协会与业技术指导委员会委员。

　　而说起此次案件的根源，还要追溯到2018年曾经爆出的九州证券资管暴雷金银岛事件。2018年8月，九州证券旗下的两只资管计划 “九州瀚海集合资产管理计划”和“九州瀚海明珠集合资产管理计划”相继暴雷，项目规模分别为1.9亿元和1亿元，存续期一年。据了解，两支资管计划均投资于集合资金信托计划的优先级份额，而信托资金则主要用于为金银岛提供融资。后于因金银岛资金流动性出现问题而导致资金不能到期兑付，造成违约，未能清算。

　　事件发生后，九州证券称将由九州证券大股东九鼎集团以投资人份额转让的形式承接债务，分三年进行兜底。而据《九州证券股份有限公司与王继哲劳动争议二审民事判决书》显示，九州证券在此次资管踩雷中损失了约5亿元。

　　同时也因为此次违约，九州证券被青海证监局发现资管计划管理存在问题，因此被采取暂停开展新的资产管理业务六个月措施的决定，青岛证监局措施决定书中显示，九州证券在管理九州瀚海系列资管计划过程中存在”宣传推介不规范、产品管理不到位、信息披露不及时、处置信访、投诉不得当”四大不当行为，因此青岛证监局决定对其公采取暂停开展新的资产管理业务六个月（资产证券化业务除外）的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。

　　状告员工索赔3.36亿 两次判决均被法院驳回

　　大概是因为损失巨大，九州证券在事后进行了神一样的操作。将当时负责尽职调查和立项、投后管理的项目员工王继哲告上了法庭，要求其赔偿3.36亿损失并追回奖金178万元。2019年10月16日，中国裁判文书网发布的一审判决结果，一审判决书显示，北京市朝阳区人民法院一审认为九州证券证据不足，驳回了九州证券的请求。

　　后九州证券不服判决，向北京市第三中级人民法院提起上诉，提出撤销一审判决，依法改判要求王继哲承担刑事责任，要求对案件中止审理并以贷款诈骗罪移送青海省西宁市城中区公安分局立案侦查。但二审法院依旧维持一判，对九州证券的申请不予准许，并且判决书中显示，此次判决为终审。

　　至此，九州证券状告前员工王继哲的闹剧也到此为止。

　　母公司九鼎集团或资金紧张

　　另外，有媒体发现，作为九州证券的母公司九鼎集团自身在资金上似乎也有些“难言之隐”，投资人也曾对九州证券暴雷之后由九鼎集团承接债务的兑付计划提出异议。

　　2018年3月，九鼎集团还因涉嫌违反证券法律法规，收到了中国证监会的《调查通知书》，被立案调查。具体原因，据《财新》此前报道，“九鼎存在体外输血的私募基金，滚动发行、借新还旧，用于承接九鼎集团百亿定向增发中的优先股。”

　　也就是说，九鼎集团已面临资金紧张的局面。

　　曾经意气风发的九鼎集团对外宣布，“对于公司下面的有些金融业务，如果价格合适、时机合适的话，会出让给更合适的投资者，对我们而言金融业务被视为一个普通项目而已。”并多次强调自己并非金控集团。逾千亿市值也一路缩水。

　　受事件影响去年净利下滑95.82% 今年依旧不容乐观

　　据悉，资管业务一向是九州证券的重要营收来源之一，在上述事件中，九州证券资管业务被青岛证监局采取了暂停开展新的资产管理业务六个月的措施决定，自然也对当年的净利产生里极大的影响。据九州证券2018年年报显示，九州证券2018年实现营收6.2亿元，同比下降43.38%；净利润386万元，同比下降95.82%。而在这其中，资管业务手续费净收入同比下降了23%。

　　同时据九州证券发布的年报显示，在此前的2017年。九州证券的净利已经开始大幅下滑。2017年，九州证券实现营业收入11亿元，同比增长27.36%；实现净利润7056万元，同比下降67.81%。依次形势推断，在即将过去的2019年，虽然行业利好不断，但九州证券资管业务受限至今年5月，九州证券的今年的净利润或许依旧不容乐观。