缺货热潮下芯片股爆发，关注国产化及产业链投资机会

　　2月12日，据证券时报报道，随着各ODM／OEM厂及系统厂的大陆营运据点在2月10日起陆续复工，缺工缺料问题逐渐浮现。库存水位在去年底大幅下降的CMOS影像传感器（CIS）等关键元器件，出现严重缺货危机。业界指出，大陆工厂复工之后采购及回补库存订单纷飞，关键元器件急单涌现，市场提前复苏。随着上游CIS芯片元件产能开出，后段封测厂同步受惠，产能供不应求。

　　疫情对芯片产业影响几何？机构：不会对存储国产化进程产生极大影响

　　方正证券(601901,股吧)指出，疫情爆发导致中国半导体重镇武汉封城引发市场担忧。存储领域，武汉主要包括长江存储（3D NAND）、武汉新芯（NOR）两大生产基地。

　　但是，该机构认为，疫情爆发不会对存储国产化进程产生极大影响，存储芯片国产化及带来相关配套产业链（设备、材料等）投资机会仍是今年半导体行情的重要主线之一。

　　该机构指出，5G浪潮下智能手机、人工智能、云计算等领域爆发将拉动存储需求，预估2020年下半年NAND固定交易价格将比2019年同期上升30%至40%。与此同时，2019年TWS耳机需求爆发导致对NOR Flash需求提升，容量从16M、32M一直到128M，2020年NOR Flash 向256M大容量发展趋势明显，预计缺货热潮今年仍将持续。

　　方正证券建议，把握存储国产化及设备、材料相关配套产业链的投资机会，建议关注：北方华创(002371,股吧)（002371.SZ）、中微公司(688012,股吧)(688012.SH)、兆易创新(603986,股吧)(603986.SH)等标的。

　　巨丰投顾指出，业内表示，受惠于5G智慧型手机多镜头及搭载ToF功能成为主流，加上新车款大量导入ADAS及安全监控装置，CMOS影像感测器（CIS）需求大爆发且供不应求。索尼、三星、豪威等前三大厂虽持续增加产能，但仍无法有效满足市场需求，封测厂直接受惠，订单能见度已看到第二季底。

　　该机构建议关注：大港股份(002077,股吧)（002077）、奥普光电(002338,股吧)（002338）、韦尔股份(603501,股吧)（603501）。