沪指高开高走 央行下调1年期MLF利率至3.15%

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　　14:55综述：

　　【市场焦点】

　　周一，亚太股市涨跌不一。继上周涨1.43%，结束三周连跌后，沪指高开高走，午盘报2955.07，涨1.3%。创业板指涨3.23%。北向资金持续买入A股，半日合计净流入42.69亿元。两市合计成交额5416.2亿元。

　　恒指低开0.18%后随后翻红，一度重返28,000点，午盘报27,940.81，涨0.45%。

　　上周，美股三大指数均录得涨幅，连续两周上涨。道指（.DJI）上周累计上涨1.02%，标普500指数（.INX）涨1.58%，纳指（.IXIC）涨2.21%。

　　截至9:30，在岸人民币（USD/CNY）收报6.9815，较上一交易日升值54点（pips）；反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.9853。周一，人民币中间价报6.9795，调升48点。

　　亚太交易时段，截至14:40，美元指数（DXY）报99.13。基于美东时间周五17:55，该指数收报99.16，周涨0.46%，上周美元指数延续强势。

　　美国10年期国债收益率上周收报1.59%，隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报1.42%。

　　COMEX

　　期金（GC）主力合约上周收报1586.9美元/盎司，周涨0.86%。

　　上周，国际基准ICEBrent原油期货（OIL）主力合约收于57.24美元，周涨5.09%，结束连续三周下跌；美国NYMEXWTI原油期货（CL）主力合约收于52.25美元，周涨3.84%，结束连续五周下跌。

　　【亚太股市】亚太股市涨跌不一 沪指高开高走

　　A股：午盘，上证综指报2955.07，+1.3%；深证成指报11136.14，+2.01%；创业板指报2136.13，+3.23%；权重蓝筹代表上证50报2921.57，+0.92%。

　　沪深股市年初以来表现A股大盘/行业板块查看图表来源：新浪财经《线索Clues》

　　●据央行17日早间公告称，为对冲央行逆回购到期等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2月17日人民银行开展了2000亿元中期借贷便利（MLF）操作和1000亿元7天期逆回购操作。

　　MLF操作中标利率为3.15%，较前次下降10个基点，7天期逆回购操作利率为2.4%，与前次相同。今日有1万亿元逆回购到期，央行此举净回笼7000亿元。

　　结合市场资金面形势和央行高层的表态，市场人士已普遍预计本次MLF操作利率会有调降。自2019年8月改革LPR形成机制以来，每月20日（LPR报价日）前，央行都会续做或者新做MLF操作，为LPR报价提供定价指引。因此，市场预计，周四出炉的LPR应该也会大概率下调，从而引导市场贷款利率下行。

　　民生银行(600016,股吧)首席研究员温彬认为，一方面，MLF置换到期逆回购拉长了流动性投放的期限，有利于稳定市场预期；另一方面，下调MLF利率可以引导LPR利率下行，在当前不仅有助于降低企业融资成本以应对疫情影响，而且在疫情结束后经济进入恢复性增长时也有积极作用。

　　●再融资新规于2月14日落地。一方面，再融资新规更加市场化、降低上市公司融资门槛及限制，某种程度上也降低了投资者参与的门槛，有望从供需两端着手改善目前相对受抑的再融资市场环境。另一方面，放宽再融资将吸引来自机构、产业资本等多路中长期资金加速入市，为其提供入场机会及渠道。点击查看专题。

　　分析人士指出，再融资政策放宽将支持推动优质企业多元化融资，定增市场有望回暖，科技创新方向继续发力，券商和创业板将打开市场空间。

　　中信建投研报认为，再融资松绑有望进一步推动A股上行。再融资松绑制度正式落地使得短期市场技术走势合理化，A股中期反弹趋势延续。

　　●伴随政策鼓励和支持，今年社保、保险、养老金等中长期资金入市将加速。对于险资入市带来的增量资金，巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣表示，2020年在保险资金规模以及投资权益类资产比例继续提升的趋势下，根据近两年险资入市比例推算，2020年险资流入A股的增量资金规模约为5000亿元。

　　苏宁金融研究院高级研究员陶金表示，鼓励和支持社保、保险、养老金等中长期资金进入股市符合市场规律。长线资金进入股市，有利于增加股市流动性，推广市场价值投资理念。

　　●据《上证证券报》报道，外资机构对于今年中国经济发展预期乐观，认为短期内部分行业会受到疫情冲击，但中国经济韧劲不减，下半年将迎来强力反弹，资本市场也可觅得许多机会。机构普遍看好A股市场中的医药、互联网科技等板块和公司。

　　花旗（Citigroup）表示，看好软件、电子商务和娱乐板块中具有互联网属性的企业，一旦疫情缓解，考虑到中国互联网的高普及率，它们的复苏可能更快。

　　港股：恒指低开0.18%，午盘报27,940.81，涨0.45%。点击查看香港市场ETF筛选器。

　　14日，香港交易所（HKEX）集团行政总裁李小加表示，疫情只是影响公司上市进程决策的一个短期因素，来港交所第二上市的新经济公司纳入港股通只是时间问题。

　　其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（513000）跌0.59%。点此查看亚洲股市行情。

　　根据日本内阁府周一公布的初步数据，日本第四季度GDP环比折合年率下降6.3%，为五年来最大萎缩幅度。受访经济学家的预测为下降3.8%，显示消费税上调、全球需求疲软和超级台风对经济的负面冲击。

　　日本第一生命经济研究所首席经济学家Yoshiki Shinke在今天GDP数据公布前表示，日本经济很有可能陷入衰退。他警告如果疫情延长，供应链将受到影响。

　　美欧股市】美股连续两周上涨

　　美股：上周，道指（.DJI）涨1.02%，报29,398.08；标普500指数（.INX）涨1.58%，报3380.16；纳指（.IXIC）涨2.21%，报9731.18。

　　美国股市年初以来表现美股基准行业板块查看图表来源：新浪财经《线索Clues》

　　本周将公布的重要数据、事项及提示有：周二，2月德国ZEW经济景气指数；周三，1月英国CPI，1月美国营建许可，1月美国生产者物价指数（PPI）；周四，1月美联储FOMC货币政策会议纪要，1月英国零售销售，欧洲央行（ECB）公布货币政策会议纪要，2月美国费城联储制造业指数；周五，2月美国Markit制造业采购经理人指数（PMI），2月美国Markit服务业采购经理人指数（PMI），2月德国制造业PMI，英国综合PMI指数，英国Markit制造业PMI，英国Markit服务业PMI ，1月欧元区CPI，1月美国成屋销售。

　　本周将公布财报的大公司有：周二，沃尔玛（WMT），家得宝（HD），赛富时（CRM）（盘后），梅西百货 （）；周三，香港交易所（00388）。

　　17日，美国包括股市和债市在内的所有金融市场都将休市一天。

　　当地时间2月14日晚间，美国贸易代表办公室发表声明称，提高欧洲联盟出口美国的大型客机税率，从10%增至15%，这一决定自3月18日起生效。此外，针对其他欧盟商品的个税将继续维持在25%，但会稍微调整征税商品的清单，包括把个别产品从清单上剔除。

　　据路透社报道，欧盟官员已经表示他们希望与美国展开谈判，但是他们不会向美国屈服。

　　据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块上周多数上涨。

　　欧洲股市：上周，德国DAX 30指数（513030）（DAX）涨1.7%，英国富时100指数（02847）跌0.77%，法国CAC 40指数涨0.66%。点此查阅英股实时行情。

　　中新网17日消息，据外媒报道，英国零售商协会17日警告称，如果政府在英国脱欧后的任何协议中，未能与欧盟就港口监管检查达成务实的解决方案，英国消费者将面临更高的价格和更少的货物供应。

　　汇率】美元上周延续强势

　　周一，美元兑人民币中间价报6.9795，调升48点（pips）。

　　亚太交易时段，截至14:40，美元指数（DXY）报99.13。基于美东时间周五17:55，该指数收报99.16，周涨0.46%，上周美元指数延续强势。

　　据美国商品期货交易委员会（CFTC）上周公布的数据，上周投机客增持美元净多仓。 截至2月11日当周，投机客的美元净多仓为139.4亿美元，前一周净多仓为126.9亿美元。

　　第四季度日本经济创六年来最大降幅，因调高消费税与全球需求疲弱损及消费与资本支出，决策者继续面临以额外刺激举措支持增长的压力。日股受挫，不过汇市反应平静，避险货币日元兑美元（JPY/USD）持稳。

　　周一，欧元兑美元（EUR/USD）继续走软，接近三年低点。欧洲经济增长疲弱的疑虑升温；目前金融市场与决策者对于新冠肺炎疫情对全球经济带来的新威胁感到担忧。

　　点此查看最近一周资金流入最多的外汇ETF。

　　新兴市场货币年初以来表现主要新兴市场货币查看图表G-10货币年初以来表现G-10货币查看图表来源：新浪财经《线索Clues》

　　编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。

　　【利率】中国主要回购利率全线回升

　　投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990）（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。

　　截至11:30，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（

　　DR007）报2.2%。中国银行间市场周一资金面边际略收敛，主要回购利率全线回升。点此了解回购利率。

　　投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。

　　美国10年期国债收益率上周收报1.59%，隐含市场对短期利率预期的2年期美债收益率收报1.42%。

　　点此查看美国市场固定收益ETF。

　　【贵金属】金价上周上涨

　　周一，现货黄金（XAU）窄幅震荡于两周高位附近。COMEX

　　期金（GC）主力合约上周收报1586.9美元/盎司，周涨0.86%。

　　Walsh Trading商业对冲交易的联合主管Sean Lusk预计，短期金价会回落，理由是季节性因素和多头可能获利了结。从季节性的角度来看，2月下旬至3月下旬，黄金通常相当疲软，并且会看到一些回调。

　　黄金分析师James Hyerczyk称，黄金过去一轮上涨主要受美国国债收益率下滑的带动，而全球股市的另一波大涨可能限制了金价涨幅，而美联储主席鲍威尔有些鹰派的言论、美国经济走强的迹象也令金价承压。

　　点此查看最近一月资金流入最多的黄金ETF。

　　【大宗商品】油价结束下跌

　　上周，国际基准ICEBrent原油期货（OIL）主力合约收于57.24美元，周涨5.09%，结束连续三周下跌；美国NYMEXWTI原油期货（CL）主力合约收于52.25美元，周涨3.84%，结束连续五周下跌。点此查看能源原油类ETF。

　　上周三大机构月报陆续发布，受到全球公共卫生事件影响，三大机构均大幅下修今年需求增长，其中EIA下修38万桶/日至102万桶/日，OPEC下修23万桶/日至99万桶/日，IEA下修48万桶/日至82万桶/日。

　　同时，Damien Courvalin等高盛分析师将第一季度布伦特原油和WTI原油价格预期下调10美元/桶，理由是在疫情爆发后需求大受打击。

　　高盛表示，目前石油需求可能减少400万桶/日，这将是一个峰值水平。现在预计2020年新增石油需求将为60万桶/日，此前预期为110万桶。

　　截至13:35，INE中国原油期货主力合约SC0收报409.4元，涨0.39%。在国内沪深市场，投资者也可以通过交易所交易产品投资部分商品期货。

　　国内期货品种主力合约年初以来表现金属期货查看图表能源化工期货 （除纤维板）查看图表农产品(000061,股吧)期货 （除粳米、普麦、油菜籽）查看图表金融期货查看图表外盘重要商品期货现货年初以来表现能源/金属/农产品查看图表来源：新浪财经《线索Clues》

　　编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。

　　【加密货币】比特币在10,000美元附近震荡

　　交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间13:35，比特币现货价格（BTC）报9787.69美元。

　　交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。