超级大崩盘！刚刚, 美股狂跌: 道指暴跌1800点，标普500重挫7%触发熔断！全球石油巨头蒸发16000亿

 

　　刚刚，全球金融市场又遭遇一只“黑天鹅”：原油市场上演超级大崩盘。

　　全球金融市场暴跌之下，A股亦未能独善其身。今日（3月9日）A股各大指数低开低走上演单边下挫，创业板指大跌4.5%，沪指跌3%，沪指大跌逾3%，个股一片惨绿，两市累计跌停个股数量超80只，超240股跌幅超8%。

　　市场恐慌情绪蔓延，资金避险情绪陡然增高。截止收盘，今日北向资金合计净流出超140亿元，创有史以来单日最大净流出金额。

　　在原油崩盘的“黑天鹅”冲击下，全球金融市场的暴跌之势更为凶猛：

　　其中，日本股市开盘暴跌超4%，盘中跌幅一度扩大至6%，最终全天收跌5.1%；

　　截止收盘，澳大利亚ASX200指数暴跌超7.33%，创2008年以来最大单日跌幅；

　　韩国股市亦跌跌不休，今日韩国综合指数跌幅超过4.2%；新加坡股市跌幅亦创下记录，跌逾6%；

　　欧洲股市亦上演全线暴跌。截止发稿，德国DAX30指数暴跌8%，英国富时100指数暴跌7.8%，欧洲斯托克50指数暴跌超8%；

　　刚刚开盘的美股也难逃一劫，全线低开。道琼斯工业指数暴跌1800点，重挫7%，纳斯达克指数暴跌6.8%，标普500指数日内跌7%，触发第一层熔断机制，暂停交易15分钟，其中苹果（AAPL）暴跌7.5%，特斯拉亦暴跌12%。

　　MSCI全球股市指数跌5.3%，将创2008年12月以来最大单日跌幅。

　　

　　

　　又一只黑天鹅来袭，全球石油巨头暴跌1.6万亿

　　今日，点燃全球金融市场崩盘导火索的中东地区，更是一片血雨腥风。

　　下午开盘，科威特股市再度暴跌，科威特KWSEMP指数盘中跌幅超过10%，触及熔断机制，暂停交易，这已是连续2天被迫暂停交易。

　　另外，沙特TASI指数、迪拜DFM指数、阿布扎比ADX指数亦全部上演崩盘式大跌，跌幅分别高达9%、8.9%、8.5%。

　　其中，全球最大石油巨头—沙特阿美（2222）股价再度暴跌，开盘一度被封死跌停（-10%）。截止发稿，跌幅超过5%，连续2个交易日跌幅已高达13.6%。

　　作为全球最大的石油巨头，沙特阿美的最新总市值仍高达5.7万亿里亚尔（约合人民币10.5万亿元）。意味着，经过连续2日的暴跌，沙特阿美的总市值已蒸发超16640亿元，相当于1.7个中国石油（总市值9426亿元）、约2.8个中国石化，1个贵州茅台(600519,股吧)。

　　值得一提的是，沙特阿美是全球产量最大的石油生产商，更是沙特阿拉伯的经济命脉，沙特政府高度依赖其缴纳的赋税、分红。据惠誉国际评级(Fitch Ratings)估计，从2015年到2017年，沙特政府约70%的收入都来自沙特阿美。

　　其于2019年12月正式登陆资本市场，融资规模高达256亿美元（约合人民币1777亿元），创下人类历史上最大规模的IPO。

　　沙特阿美的赚钱秘诀主要有2点：成本极低、石油产量巨大。

　　据其招股书披露显示，截至2018年12月31日，以原油开采的上游生产成本为例，沙特阿美每桶的成本只要2.8美元。同时，沙特阿美的原油产量非常巨大，其每日的原油产量达到1000万桶，约占全球总产量的十分之一。

　　在原油价格战一触即发的背景下，谁的成本低，谁就能活下去。沙特阿美曾公开表示，原油价格下行将挤压成本更高的生产商走向停产，沙特阿美的市场份额有望进一步扩大。

　　同时，沙特阿美的原油储量亦非常惊人，截至2018年12月31日，其已探明原油储量为2268亿桶，即便是五大国际石油公司的储量总和，也仅是它的1/5。

　　而，这些都是沙特发起“石油战争”的资本。

　　

　　

　　“石油价格战争”一触即发

　　今日最凶险的“屠杀”并非在股票市场，而是在原油市场，连续2日暴跌超31.5%，国际油价一度跌破30美元/桶，仅次于1991年美国发动海湾战争时的跌幅，创近30年最大跌幅。

　　2020年以来，原油价格累计跌幅已经高达47.35%。这意味着，原油价格在短短不到3个月的时间内已经“腰斩”。

　　而近2日石油价格加速暴跌的“导火索”是：一场协议谈崩了。

　　3月5-6日召开欧佩克与非欧佩克部长级会议上，欧佩克（石油输出国组织）提议扩大减产150万桶/日；其中欧佩克100 万桶/日、非欧佩克50万桶/日，但俄罗斯为了争夺全球市场份额反对减产，最终减产协议以失败告终，4月1日起，石油减产行动将宣告结束。

　　在全球疫情导致石油需求疲软之际，减产计划落空，这对于原本已经弱势的油市来说，无疑是沉重的一击。

　　而雪上加霜的是，对于俄罗斯拒绝减产的表态，全球最大的产油国—沙特阿拉伯正在准备反击计划：

　　据报道，沙特阿拉伯计划在4月份将石油产量提高到每日1000万桶以上的水平，并全面打响价格战，沙特阿美将对亚洲、欧洲、美国的客户提供前所未有的折扣，对原油价格进行了30多年来的最大下调。

　　在必要情况下，还可以大幅提高产量，甚至达到创纪录的1200万桶/日。

　　而据沙特阿美的招股书显示，这家全球产油巨头具有最低的开采成本、产量，完全有资本发动这一系列的反击计划。

　　数据来源：华尔街日报(博客,微博)

　　面对沙特的反击、垮掉的石油价格，俄罗斯的态度也非常坚决。刚刚，俄罗斯财政部表示，俄罗斯能够承受石油价格在6-10年内维持在25-30美元/桶的水平，国家财富基金超过1500亿美元，可以在长期低油价的情况下动用。

　　一场由俄罗斯、沙特阿拉伯挑起的石油价格战，正一触即发。

　　对此，高盛表示，沙特大幅削减官方售价及俄罗斯不愿被迫接受减产协议的事实表明，欧佩克+立即达成协议的可能性很低，将第二季度的布伦特原油价格预期下调至30美元/桶，并警告称油价甚至“可能下跌”至20美元/桶附近。

　　图片来源：格隆汇

　　“对市场而言，原油已成为比冠状病毒更大的问题，”Vital Knowledge创始人亚当-克里萨弗利表示，如果布伦特原油价格继续下跌，标普500指数几乎不可能有持续的反弹。

　　但，原油市场的未来或许仍然存在转机，据报道称，OPEC代表透露，OPEC+技术委员会会议将于3月18日继续举行协议谈判。

　　

　　

　　恐慌的资金，涌入国债避险

　　全球金融市场暴跌的背后是，市场资金正加速抛售、逃离股票、商品期货市场。

　　以嗅觉较为灵敏的北上资金为例，今日（3月9日），北上资金持续从A股净流出，截止收盘，全天净流出金额高达143.2亿元，其中沪股通净卖出96.7亿元，深股通净卖出46.5亿元，创有史以来的最大单日净流出规模。

　　有业内人士指出，北向资金大规模流出，主要是因为全球恐慌情绪的加剧，外资避险情绪浓厚，且部分海外机构出现了被动赎回的资金。

　　离开股市的资金，绝大部分处于避险的意图。疫情、“石油价格战争”两大黑天鹅之下，国际资本纷纷抛售大宗商品、股票，开始涌入更安全的债市，尤其是中长期的国债。

　　避险资金疯狂买入中长期国债，导致各国国债价格飙升，并推动国债收益率不断刷新历史新低：

　　3月9日下午，十年期美国国债一度跌破0.4%关口，一度跌至0.318%，为历史首次，日跌幅逼近40%，30年期美国国债亦刷新历史新低；

　　英国2年期国债收益率更是跌至负值。意味着，现在购买2年期的英国国债持有至到期，将没有任何收益；

　　德国的10年期国债收益率一度跌至-0.86%，亦跌至负利率，历史罕见的低位；

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　　谁，将率先走出阴霾？

　　“黑色星期一”已经是既定的事实，谁将率先走出暴跌的阴霾，将是当前投资者最关心的问题。

　　据粤开证券首席经济学家、研究院院长李奇霖表示，在现在这样一个全球“比烂”的环境下，中国经济基本面、政策空间都具有相对优势，疫情控制得力后有政策刺激和总需求扩张的空间，可以把企业从没有订单的泥潭中带出去。

　　另外，值得一提的是，今日收盘后，富时中国A50指数期货出现了一波直线拉升，涨幅一度飙升至1.66%，但随后有所回落，截止发稿，涨幅收窄至0.34%。

　　中信证券(600030,股吧)预计，短期之内，欧洲股市难有起色，美股的高估值可能也难以维持，处于中期调整的通道中，疫情对境外经济影响的高峰在2020年二季度，对金融市场影响的主要冲击在3月份。

　　光大证券(601788,股吧)认为，海外市场波动更多只是对A股形成短期扰动，核心还是要关注国内的政策经济周期。

　　兴业证券(601377,股吧)首席策略分析师张忆东认为，短期来看，A股和港股面临“倒春寒”的调整压力，但是中期来看，中国资产具有避风港的效应，A股、港股有望走出独立行情。基本面上，中国刺激政策的空间和执行力更有优势。资金面上，中国股市正积极吸引长期资金。

　　华福证券首席经济学家鲁政委表示，一方面现在中外利差处在高位，A股估值偏低，有望成为全球的“避风港”，另一方面，中国疫情已经率先得到控制，但海外仍在爆发中，待风险偏好回升，中国资产仍有望成为全球的“避险资产”。

　　撰文/制表：全小景

 

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