5G新基建真启动了，上市公司宣布拿下大单！行业将迎业绩高峰

　　近期，陆续有上市公布中国移动拟中标公告。

　　宜通世纪(300310,股吧)公告，公司为中国移动3个招标项目的中标候选人之一，预计折扣后合同金额合计为3.99亿元。润建股份(002929,股吧)公告，公司参与中国移动通信有限公司下属广东、安徽、贵州、山西4个省公司2020年至2022年网络综合代维服务采购项目投标，现公司为上述4个省的中标候选人之一，预计中标金额合计29.51亿元。宜通世纪、润建股份早盘双双涨停。

　　新时代证券认为，传输网络作为5G通信网络建设的基础环节率先启动，其投资额度出现大幅增长说明5G网络建设提速在即。基础传输网络先行启动符合通信网络价值链传导规律，给出行业启动的明确信号。随价值链传导，预计2020年传输网络主设备商有望借此机遇扩张。2020年下半年至2021年，无线主设备市场预计将进入提速阶段。

　　二三季度将迎业绩高峰期 这些公司有望受益

　　5G网络建设担负“新基建”重任，已正式拉开大幕。

　　新时代证券认为，随着5G网络建设加码提速，看好通信产业链的主设厂商及光模块厂商。传输网络建设加速主要利好传输主设备商、光纤厂商、光模块厂商。无线网络建设主要利好无线主设备商。主要受益标的有中兴通讯、烽火通信(600498,股吧)。

　　国泰君安认为，二三季度将是投资和产业链业绩高峰期，全年仍有增加建设的预期。围绕“5G基建、云计算产业链、新型应用”三条赛道，寻找核心竞争力公司：

　　5G基建领域，推荐中兴通讯，受益标的为中国铁塔、世嘉科技(002796,股吧)、光迅科技(002281,股吧)、华工科技(000988,股吧)、烽火通信、中天科技(600522,股吧)等；

　　云计算产业链，推荐中际旭创(300308,股吧)、新易盛(300502,股吧)、星网锐捷(002396,股吧)、光环新网(300383,股吧)；

　　新型应用及物联网领域，推荐亿联网络(300628,股吧)、和而泰(002402,股吧)、会畅通讯(300578,股吧)，受益标的为移为通信(300590,股吧)。

　　天风证券认为，未来3年行业景气持续向上，5G迎来大规模建设期，从2019年2季度开始，行业业绩开始“U”型反转，预计收入和净利润未来大概率有望持续多个季度同比快速增长趋势，继续看好板块未来走势。近期建议积极围绕5G相关的新基建领域进行布局。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心，交换机、光通信等）。

　　主设备商（直接受益）：重点推荐中兴通讯、烽火通信；

　　交换机/路由器（5G+云计算双驱动）：重点推荐：星网锐捷、紫光股份(000938,股吧)；

　　射频领域：重点推荐：科创新源(300731,股吧)、世嘉科技、沪电股份(002463,股吧)（通信和电子联合覆盖）、通宇通讯(002792,股吧)，俊知集团；建议关注：生益科技(600183,股吧)、深南电路(002916,股吧)、武汉凡谷(002194,股吧)、华正新材(603186,股吧)、天和防务(300397,股吧)；

　　光通信：重点推荐：中际旭创（全球数通光模块龙头，5G重要突破）、新易盛（数通光模块黑马）、天孚通信(300394,股吧)（上游器件龙头）、光迅科技（全产业链龙头，高端芯片有望自主化）、太辰光(300570,股吧)、剑桥科技(603083,股吧)、博创科技(300548,股吧)等。