发生了什么？创业板突然暴涨，恒指狂拉400点！更有华为"一声吼"，一批A股涨停潮，大逆转来了？

中国基金报 莫飞

瞄准万亿级安防市场，华为又放大招了！

5月25日下午，华为机器视觉发布了四无生态型摄像机HoloSens SDC，所谓四无生态即无电、无网、无光和无现场运维。据悉，华为机器视觉将于生活、娱乐、通信、生产安全深度结合，将形成一个千亿美元的巨型市场。

在业内人士看来，华为入场，对于盘踞在万亿安防市场的龙头企业海康威视(002415,股吧)而言，构成了直接竞争压力。华为甚至喊话称：“华为安防不做第一不会退出”，火药味十足。

在华为新品发布后，概念股也闻风而动。5月26日上午，华为概念股大涨超2%，市值一度猛飙超900亿，同时机器视觉指数更是大涨超5%，多只概念股涨停，最猛涨幅超20%，成为领涨两市的热门题材。

在华为概念和机器视觉题材带动下，A股科技股行情再度卷土重来。受此影响，5月26日，创业板指数早盘快速上攻，指数一度涨超2%。当天上午，北上资金净流入超28亿。

同时，港股市场同步大涨，恒指半日狂拉400点，新经济板块集体飘红，热门股美团点评盘中大涨超8%。

华为发布下一代摄像机

开辟千亿级巨型市场

被美国不断限制的华为，实际上并没有停止推出新品的节奏。

5月25日下午，华为机器视觉发布了四无生态型摄像机HoloSens SDC，所谓四无生态即无电、无网、无光和无现场运维。华为云与计算BG副总裁、数据存储与机器视觉产品线总裁周跃峰就共建智能世界数据基础设施发出倡议，并诠释了华为机器视觉业务最新的战略定位。

周跃峰表示，数字经济已经成为全球经济增长的核心动力，数字经济的核心生产要素就是数据。如何用好数据，让数据发挥最大价值，是企业数字化转型面临的最大挑战和机遇。在数字经济的发展中，数据基础设施将发挥关键支撑作用。

据介绍，机器视觉是数据基础设施非常重要的一环。65%的行业数字化信息来自视频，机器视觉所产生的海量视频数据带动海量存储及数据处理分析的需求，数据基础设施提供从数据采集、存储到视频数据处理全生命周期的管理与优化，释放海量视频数据的价值。

“机器视觉也有与更多行业场景结合的可能。当机器视觉与自然语言处理、边缘算力、其他智能终端传感器结合，千行百业的数字化转型将真正进入快车道；机器视觉与生活、娱乐、通信、生产、安全的深度结合，将是一个千亿美元的巨型市场。”周跃峰表示。

据周跃峰透露，华为机器视觉的愿景，是“用智慧之眼感知万物，点亮智能世界。”华为将持续加大在机器视觉领域的研发和投入，整合华为在其他领域的黑科技，为客户提供全息感知和端边云协同解决方案，把华为HoloSens打造成为机器视觉第一品牌。

此次发布会上，华为除了推出了生态型摄像机、5G摄像机等多款新品，还发布了八大场景化解决方案：包括全息路口、高速云联网、智慧水利、智慧网点、普教联网、智慧电力、智慧油田、智慧制造、智慧园区、全息社区。

巨头切入万亿安防行业

华为扬言“要做第一”

实际上，这次华为新品的发布，则是在智能安防布局方面更进一步，而华为方面也并不掩盖其在万亿级安防市场上占据头筹的野心。

早在2019年，华为宣布入局智能安防行业后，就曾带来了整个安防行业的巨大震动。在业内人士看来，新一代摄像机发布正是华为布局智能安防行业的重要动作。

2019年8月，华为发布了“2+4+N”智能安防业务战略，基于华为鲲鹏+昇腾两大系列芯片，以真数据、真智能、真开放、真安全等“4真”跨越产业发展鸿沟，并携手“N家生态伙伴”让智能安防走向千行百业，加速行业与产业数字化转型和智能化升级。同时还发布了匹配此战略的新品牌“Huawei HoloSens”。

今年1月，华为组建了全新的云与计算BG。随后2月华为智能安防更名为华为HoloSens机器视觉，并与数据存储业务一起划入云与计算BG。

华为机器视觉领域总裁段爱国去年曾表示，华为安防不做到第一不会退出。不过，目前来看，华为机器视觉的野心可能会超出传统的安防领域。

据C114报道，段爱国近期接受媒体采访时就表示，华为机器视觉的未来远不止于安防，打造的产品就相当于“智能手机”，以高速智能卡口为例，在全国取消省界收费站的设备竞标比拼中，华为软件定义摄像机的准确率、捕获率排名第一，作为一个新入局者就取得交付22省、份额30%的成绩。

“在安防领域，华为今年肯定做到前三，目标五年内做到第一。”段爱国表示。

机器视觉概念股暴涨超5%

华为概念板块市值半日狂飙900亿

华为发布炸裂产品，A股市场率先闻风而动。

5月26日，总市值超4.5万亿的华为概念股指数大涨，盘中猛飙超2%，市值大涨超900亿元。板块内包括圣邦股份(300661,股吧)、拉卡拉(300773,股吧)、共达电声(002655,股吧)、创维数字(000810,股吧)等个股涨幅超7%。

同时，机器视觉指数早盘大涨超5%，板块内天淮科技、华兴源创(688001,股吧)、奥普光电(002338,股吧)、劲拓股份(300400,股吧)强势涨停。其中天淮科技涨超20%。

据数据宝梳理显示，如果华为机器视觉崛起，受益的无疑是产业链相关公司。宇瞳光学公司曾表示有供货给华为安防镜头，该公司专注于光学镜头等相关产品的研发、生产、营销和售后服务，为全球客户提供镜头和光学技术支持，产品主要应用于安防监控设备、车载摄像头、机器视觉等高精密光学系统。

劲拓股份拥有视觉识别和运动控制方面的核心技术，公司曾表示，华为是公司部分光电业务客户的下游企业。

佳都科技参股的云从科技与华为有战略合作，共同推进智能安防应用。目前中国已是继美国、日本之后的第三大机器视觉领域应用市场。

此外，天准科技(688003,股吧)公司以机器视觉为核心技术，各类产品技术指标已达到或超过国际先进水平，产品能够实现进口替代，2019年市场占有率为 5.25%。

太平洋证券认为，看好国内机器视觉行业，美亚光电(002690,股吧)是色选机和口腔医学影像设备公司，华兴源创和精测电子(300567,股吧)是面板、半导体检测设备公司，布局机器视觉非标检测自动化专机的有赛腾股份(603283,股吧)、先导智能(300450,股吧)、大族激光(002008,股吧)及劲拓股份等。

新巨头入局虎视眈眈

龙头企业海康威视要慌了？

不少人认为，作为科技巨头，华为入局，将对曾经盘踞在安防行业的两大龙头海康威视和大华股份(002236,股吧)构成直接的竞争压力。

有芯片行业相关人士分析称，华为在安防市场最大的底气来自芯片，这同时也是海康威视最大的短板。如果没有华为海思芯片搭建的底层平台，中国的安防监控厂商可能会面临很混乱的局面，各种技术支撑、产品交互以及标准化。”这也说明了华为海思芯片在这一市场的把控权。

上述业内人士评价，“华为入局安防行业，海康威视恐怕巨头地位不保。”这也意味着，华为积极布局智能安防业务，对行业震动不小。

实际上，作为安防行业龙头海康威视，近期烦恼颇多。一方面，外部环境变化不断，海康威视作为安防龙头成为被盯上的目标。

早在2019年10月7日，美国商务部就将海康威视、大华股份列入实体清单，今年5月22日，实体清单的数量再新增33家中国公司和机构,其中就包括有安防业务的东方网力(300367,股吧)及其全资子公司深网视界。

另一方面，海康威视自身业绩发力，股东减持计划更是打击市场信心。据财报数据显示，2019年海康威视实现营业收入576.58亿元，同比增长15.69%；实现归母净利润124.15亿元，同比增长9.36%。不过，从近十年数据来看，2019年海康威视营收和归母净利润增速均为近十年低点，且近年来业绩增速呈波动走低态势。

5月25日，因股东减持计划，2600亿市值白马股海康威视大跌6.61%，市值一天蒸发185亿元。5月26日，海康威视早盘高开低走，涨幅也从一度涨超3%逐步缩窄。截至当日午盘收盘，海康威视涨2%。

5月23日海康威视发布公告表示，持公司13.43%的股东龚虹嘉计划在公告日起15个交易日后的六个月内，以集中竞价方式减持不超过公司总股本2%的股份。

数据统计显示，从2011 年到2018 年期间，龚虹嘉已经减持套现146 亿元，套现金额加上目前持股金额合计高达522 亿元，是初始投资金额245 万元的2.13 万倍。目前龚虹嘉持股市值为376 亿元.

近一年时间，海康威视股价表现并不令人满意。数据显示，从2018年3月创出新高至今，海康威视股价持续回调，跌幅超30%，并完美错过今年科技股大涨行情。

创业板半日大涨2%

科技股行情卷土重来

值得注意的是，在华为概念和机器视觉等概念带动下，相关概念题材集体大涨。当天，A股科技股行情卷土重来，

从盘面上看，当天上午，显示屏指数、智能音箱、机器视觉、TWS耳机等相关概念题材领涨两市。

从行业板块来看，短短半日，电子行业板块成交金额就突破400亿，计算机板块成交金额突破240亿。

而在科技股行情带动下，创业板指数也迎来急速狂飙。

5月26日开盘，创业板开盘高开高走，指数快速上攻，临近午盘，创业板指大涨超2%以上。其中超680家上市公司翻红。

截至当日午盘收盘，沪指涨0.71%；深成指涨1.51%；创业板指涨2.48%。

当天上午，北上资金持续扫货，短短半日，净流入超28亿元。这也是上周出现净流出迹象后，北上资金重新转头，连续两日加仓A股筹码的动作。

机构：A股迎来各路资金青睐

在业内人士看来，尽管近期A股市场受外部市场扰动不断，题材切换频繁，但场内结构性行情特征明显，同时也有不少资金持续进场A股。

一方面，北上资金持续不断买入A股，尽管期间资金走向有不少反复，但整体流入的态势不变。数据显示，自3月份以来，北向资金已连续9周录得净流入超过700亿元。此轮北上资金的流入，始于3月23日A股出现阶段性低点，期间上证综指区间涨幅2.48%。

据海通证券(600837,股吧)研报，过去几年外盘急跌等事件扰动下，外资阶段性流出过多次，但都很快重新流入，过去三年外资年均净流入3000亿左右。此外，我国疫情可控、复工有序，A股估值和证券化率都明显较低，预计全年外资净流入有望接近3000亿。

在光大证券(601788,股吧)看来，北上资金持续流入反映出了外资对于A股未来行情发展的信心。长城证券则指出，海外市场的不确定性仍存，A股的低估值、成长性以及避险属性再度凸显，后续外资有望持续平稳净流入。

另一方面，外资再度提升买入A股的比例。5月23日，国际知名指数公司富时罗素公布其将纳入A股的名单，此次仅新纳入两只A股股票，未剔除A股股票。A股纳入因子从当前的17.5%提升至25%。此次调整将于6月22日开盘生效。机构预测，富时罗素纳入A股权重再次提升，将带来增量资金超200亿元。

万家基金投资研究部总监莫海波表示，当前A股市场表现出来的韧性受到各路资金青睐。富时罗素提升A股纳入因子、外资投资股比限制取消以及境外机构增持均为有利因素。因此，海外资金流动性危机解除后，北向资金对A股恢复了净流入。

不过也有机构表示，短期来看，A股震荡走势不改，目前市场仍需继续上涨动能。

中信证券研报称，当前市场驱动力不变，外部扰动因素对A股实质影响有限。从全年来看，基本面快速恢复，全球资金再配置加速，国内流动性宽松传导至股市，三大驱动力并未发生变化。安信证券则指出，支撑A股本轮上涨的逻辑没有变化，因此未来市场大概率将保持震荡向上态势。

海通证券表示，短期看3月19日以来市场反弹已结束，市场已经进入回撤阶段。但从中期视角看，目前仍处于牛市2浪低点后的震荡蓄势，并为牛市3浪上涨做准备。牛市3浪上涨需要基本面数据回升，目前还要积蓄能量。

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