洞察|弃购新股，中山证券自营账户遭限制参与打新半年！年内三大业务遭暂停，股东内斗，董事长、总裁双双换人

　　近日，中国证券业协会发布在科创板“蓝特光学”“利扬芯片”“金达莱”和创业板“金龙鱼”项目网下发行过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定的股票配售对象限制名单。

　　据名单显示，共有19个账户“榜上有名”，其中，中山证券作为其中唯一的券商自营账户格外显眼，被做出自2020年11月23日起被限制参与打新直至2021年5月22日的措施。

　　公开资料显示，此次中山证券的违规是在科创板“蓝特光学”的网下申购中产生。蓝特光学发布的公告显示，经核查确认，《发行公告》披露的320家网下投资者管理的6,003个有效报价配售对象中，318家网下投资者管理5,998个有效报价配售对象按照《发行公告》的要求进行了网下申购，为有效申购投资者，网下有效申购数量8,534,100万股；2家网下投资者管理的5个配售对象未参与申购，其中就有中山证券，实际申购股数为0。

　　根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十六条规定，网下投资者及相关工作人员在参与科创板首发股票网下询价时，不得存在“提供有效报价但未参与申购或未足额申购”，以及“获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金”的行为。中山证券也因此遭到中证协的限制措施。

　　事实上，自2019年7月科创板打新正式揭幕后，监管对于网下打新的管理一直未有松懈。截至目前，今年已有200多个账户在科创板新股申购中受限，券商中也有三家因此遭限制打新。除中山证券外，红塔证券和申港证券也榜上有名。其中红塔证券是因在科创板“赛科希德”新股发行项目网下申购过程中存在违规行为，实际申购的数量为0遭限制打新；申港证券则是因在参与瑞联新材新股发行中少认购了1股。

　　内斗4个月 董事长、总裁双双换人

　　据中山证券官网显示，中山证券成立于1992年，总部位于深圳，注册资本17亿元，是一家全牌照的综合类证券公司。中山证券下设子公司3家，分支机构99家。

　　事实上，今年的中山证券正处多事之秋，先是三大业务遭监管暂停1年，后又陷入股东内斗，高管大换血的混乱局面。

　　公开资料显示，中山证券的内斗起始于一份监管事先告知书。2020年6月11日，深圳证监局向中山证券下发监管事先告知书，中山证券因1名董事不具备高管任职资格，实际履行高管职；未履行公司规定程序，擅自改变公司用章及合同管理审批流程；印章管理混乱以及公司治理与内部管理问题四大违规遭责令改正同时暂停三项业务。

　　在收到事先告知书后，中山证券实控人锦龙股份(000712,股吧)提请召开临时股东会，审议免除中山证券董事长林炳城、总裁胡映璐、管理委员会副主任孙学斌、管委会主任助理黄元华四人的董事职务，同时提名4名具备丰富证券监管或市场经验的人士为中山证券第五届董事会增补董事候选人，并将相关提案提请中山证券股东会审议。

　　随后在8月21日，锦龙股份自行召集了中山证券临时股东会会议，会上罢免包括林炳城与胡映璐在内的4名董事，同时推选吴小静为中山证券董事长，任命康福华为总裁。然而这样的举措却遭到了中山证券小股东的反对，持有中山证券1.18%股权的上海致开实业有限公司认为大股东无权召开股东会，向法院申请撤销该股东会决议，并提出行为保全，以“禁止中山证券进行董事会成员的工商变更登记及备案手续”，行为保全在8月31日获得法院支持。对此，锦龙股份表示不服并提起复议。

　　10月12日，锦龙股份再次公告称，南山法院依法裁定撤销了上次的相关禁止裁定。

　　最终在10月15日，锦龙股份与中山证券管理层达成和解，林炳城、总裁胡映璐离任，经历了四个月内斗的中山证券完成了工商变更登记手续，并领取了换发的新营业执照。10月30日，上海致开向南山法院申请撤诉并得到准许。至此，中山证券内斗彻底结束。