洞察|债券承销未审慎调查，中山证券受警示处罚

　　11月30日，山东监管局出具一则监督管理警示函，中山证券因相关违规收到警示函。

　　决定书显示，作为山东金茂纺织化工集团有限公司公司债券“16金茂01”的承销机构，中山证券有限责任公司未审慎调查金茂集团关联方及关联关系、对外担保等事项。

　　上述行为不符合《公司债券承销业务尽职调查指引》（2015年）第五条、第十条第（四）项、第十一条第（四）项的相关要求，违反了《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）第七条的规定。徐丽君作为公司债券“16金茂01”项目负责人，对上述问题负有直接责任。

　　因此根据《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条的规定，山东证监局决定对中山证券及徐丽君采取出具警示函的监督管理措施。

　　根据中山证券官网显示，中山证券公司系1992年11月经中国人民银行批准设立的全国性证券专营机构，注册资本为17亿元，是一家全牌照的综合类证券公司，拥有投资银行、零售业务、资产管理、固定收益、证券投资等业务体系。目前，广东锦龙发展股份有限公司为中山证券的最大股东，占总股份的70.96%。

　　值得注意的是，据不完全统计，本次处罚已经是中山证券本年内收到的第二次处罚，其中包括两次责令改正及一次警示通告。8月19日，中山证券因内部制度不完善,违规经营,重大事项未履行审议程序，被深圳证监局处以停止接受新业务，限制业务范围并责令改正。

　　据中山证券财报显示，上半年中山证券实现营业收入9.77亿元，同比增长38.65%；净利润2.86亿元，同比增长55.89%。与大部分券商以经纪业务为主要收入来源不同，中山证券延续此前投行业务的强势状态，投行业务收入约占2020年上半年营业收入的半数。据利润表显示，上半年中山证券利息净收入6047.21万元，同比上涨25.76%；手续费及佣金净收入5.87亿元，同比增长27.33%，其中，经纪业务手续费净收入0.99亿元，投行业务手续费净收入4.43亿元，资产管理业务手续费净收入0.37亿元；实现投资收益1.64亿元，较上年略有下滑。