医保目录谈判正式落地，明年国内将新建5G基站超60万个

①2021年我国将新建5G基站60万个以上，关注行业龙头

工信部部长肖亚庆在28日召开的2021年全国工业和信息化工作会议上说，2021年将有序推进5G网络建设及应用，加快主要城市5G覆盖，推进共建共享，新建5G基站60万个以上。肖亚庆表示，要以5G建设为牵引，统筹部署数据中心和算力设施。同时聚焦10个重点行业，形成20大典型工业应用场景，开展工业5G专网试点，并适时发布部分频段5G毫米波频率规划。

兴业证券认为，5G基站规划整体规模符合年初预期，整体建设适度超前。预计运营商5G三期主设备的盈利能力有望得到较大改善，设备商受益显著，建议关注5G主设备龙头。

相关标的：中兴通讯、烽火通信

②医保谈判落地，板块不确定性消除或迎反弹

12月28日，国家医疗保障局、人力资源和社会保障部公布《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2020年）》，将于明年3月1日起正式实施。目录内药品总数2800种，其中西药1426种，中成药1374种。药饮片未作调整，仍为892种。

天风证券表示，国家2020年医保谈判落地，医药近期的不确定性消除。从医药的长期发展来看，创新是产业最核心的发展趋势，医保改革将推动药企进一步布局高质量创新研发。认为医药板块当前已迎来重点关注的时点，建议关注业绩有望延续快速增长的赛道，包括创新药及CXO、疫苗、医疗器械、医疗服务等领域。

相关标的：智飞生物、康泰生物(300601,股吧)、药明康德(603259,股吧)、泰格医药

③“霸王级”寒潮来袭，关注相关板块布局机会

12月28日早，中央气象台升级发布寒潮橙色预警，这也是寒潮预警的最高级别。国家发展改革委经济运行调节局主要负责人今日表示，为应对新一轮寒冷天气到来，国家发展改革委充分发挥与各有关部门、各地区和各有关企业建立的保供日调度机制作用，提前统筹谋划，加强协调调度，从供需两侧发力，做了一系列充分准备。

中信证券表示，本次寒潮影响范围广、降温剧烈、气温低、大风持续时间长，中国气象局启动重大气象灾害（寒潮）三级应急响应。短期看，预计电力、燃气需求将伴随供暖而有脉冲式增长，供需偏紧或导致局部限电形势进一步发酵，燃气电厂调度需求上升或进而导致局部限气，上游煤炭与LNG价格料仍将上行。国泰君安认为，全国大范围降温将进一步提升动力煤需求，推动煤炭价格。

相关标的：陕西煤业、兖州煤业(600188,股吧)、华润燃气、新奥能源

④钴铜价格现上涨趋势，提供底部布局机会

近期，铜市场价格出现周期性上涨，加之钴产品受市场传闻收储量或进一步增加、南非疫情影响导致钴原料供应不确定性增加、下游电池材料需求向好等因素影响，价格亦出现上涨趋势。此外，据SMM，12月头部动力电池企业基本满产，预计1月仍保持较高的开工率，且临近春节备货，下游询价逐渐增加。

中泰证券认为，新能源上游原材料钴锂等，需求端逐渐复苏，供给端持续萎缩，“价格历史底、企业盈利底、产业政策底”恰提供了底部布局机会，中长期三年景气上行周期大方向更是不变。

天风证券认为，锂加工盈利有望加速修复：国内锂精矿大部分来自澳洲进口，从购买开始到销售结束周期约3个月。在锂价逐渐平稳后，锂加工的盈利就可能开始修复，而一旦锂价开始持续上涨，锂加工的盈利则有望加速修复，四季度锂盐厂的利润有望超出市场预期。

相关标的：盛新锂能、洛阳钼业、赣锋锂业