复盘丨医药股重挫原因是它？短期市场情绪降温，连板股高度仅剩2连板

　　盘面回顾：

　　周二的早盘市场股指是一个开盘低开震荡之后盘中再度跳水回落的弱势调整走势，相对于昨天弱反弹，今天则是更弱的一个调整，盘中的一度破了120日和60日均线支撑。早盘市场震荡下挫，其中创业板指大跌逾2％并失守3300点；午后A股跌幅进一步扩大，创业板指盘中大跌逾3％，尾盘三大股指陆续出现止跌反弹走势，沪指逼近翻红。两市成交量有所放大，全日成交超11000亿元，北向资金尾盘转为小幅净流出。

　　盘面上看，农业、电力、保险、有色、环保、军工等板块拉升走高，银行、燃气、石油、券商、地产、化工等板块走强。医疗保健、医药板块领跌，爱博医疗跌逾16%，迈得医疗、泰格医药(300347,股吧)、南微医学(688029,股吧)等跌幅超10%，通策医疗(600763,股吧)、拱东医疗跌停。

　　连板股、热门股观察：

　　据同花顺(300033,股吧)数据显示，今日涨停家数72家，跌停11家。两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日相比减少。以所属行业来看，涨停个股主要集中在化工、公用事业、传媒、电气设备、有色金属等行业。　

　　联创股份连续两个"20cm"涨停

　　7月6日早盘，氟化工板块异动拉升，联创股份(300343,股吧)已经连续两个"20cm"涨停。消息面上，7月5日晚间公司发布业绩预告显示，预计2021年上半年归属于上市公司股东的净利润4000万元~4800万元，扭亏为盈；业绩变动主要原因是，本报告期内归属于上市公司净利润较上年同期增长，主要因化工新材料行业市场行情较好，产品平均销售价格及毛利较上年同期增长较快。

　　龙星化工涨停收获2连板

　　7月6日，龙星化工(002442,股吧)开盘报6.71元，开盘不到15分钟内便强势封上涨停板。资料显示，公司是注于炭黑生产和销售的企业，主要产品有炭黑、白炭黑、电及蒸汽、铁精粉。公司炭黑产量占炭黑协会会员总产量的9.94%，位居行业前三位。

　　丽岛新材连续2交易日涨停

　　7月6日，丽岛新材(603937,股吧)股价涨停，报14.97元/股。据丽岛新材2021年一季度报告显示，公司一季度净利润0.36亿元，同比增长260.00%；营业收入3.79亿元，同比增长99.47%；公司总资产17.76亿元，同比增长3.50%。丽岛新材7月5日公布2020年年度分红实施方案：以本公司总股本2.09亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元(含税，税后4.5元)，合计派发现金红利总额为1.04亿元。

　　四川双马连续2涨停

　　7月6日早盘，水泥板块异动拉升，板块内四川双马(000935,股吧)连续2个涨停。7月5日晚间公司发布公告称，四川双马水泥股份有限公司股票2021年7月1日、7月2日和7月5日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%以上。董事会也未获悉本公司有根据深圳证券交易所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的、对本公司股票交易价格产生较大影响的信息。

　　复星医药等多只医药股暴跌

　　行情数据显示，医药股上午集体大跌，截至上午收盘，Wind医药生物指数暴跌4.29%，多只市值超过千亿元的医药股跌停，或跌幅超过10%。

　　医药龙头复星医药(600196,股吧)触及跌停，公司目前市值仍超过1500亿元。CRO龙头股药明康德(603259,股吧)A股暴跌盘中大跌超7.0%，市值超过1300亿元的泰格医药同样暴跌，另外康龙化成(300759,股吧)等其他多只相关概念股也集体暴跌。

　　为何多只医药股集体暴跌？

　　一些市场观点认为，可能与前期该板块涨幅过大有关，目前是正常的技术调整，还有一些市场观点认为，可能与近期行业的政策动向有一定关系。比如7月2日，国家药品监督管理局药品审评中心发布公开征求《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》意见的通知。

　　通知指出，药物上市的根本目的是解决患者的需求。药物研发应以患者需求为核心，以临床价值为导向已经成为普遍共识。目前我国抗肿瘤药物研发处于快速发展阶段；肿瘤患者对于药物的安全性、治疗体验和生存质量都有了更高的期望。抗肿瘤药物研发，从确定研发方向，到开展临床试验，都应贯彻以临床需求为核心的理念，开展以临床价值为导向的抗肿瘤药物研发。通知指出，为落实以临床价值为导向，以患者需求为核心的研发理念，促进抗肿瘤药科学有序的开发，药品审评中心组织撰写了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》，形成征求意见稿。

　　东吴证券(601555,股吧)认为，短期看，《原则》可能影响部分创新能力较差药企的研发投入与意愿。但长期看，其认为创新药研发的马太效应将更加凸显，管线丰富的头部药企受影响较小。

　　热门板块观察：

　　鸿蒙概念股强势拉升

　　鸿蒙概念股6日盘中大幅拉升，润和软件(300339,股吧)、思特奇(300608,股吧)等大涨。消息面上，7月8日-10日，世界人工智能大会将在上海召开，7月8日上午，华为轮值董事长胡厚崑将带来《根深叶茂，共筑人工智能新生态》的主题发言。此外，7月9日，华为将承办“共筑AI新高地，共赢智能新未来”昇腾人工智能高峰论坛。国海证券(000750,股吧)认为，华为鸿蒙以及AIOT将是计算机板块的持续性主线，其中长期的产业趋势已经确立，建议投资者积极关注。上周鸿蒙板块继续调整，调整后是布局良机。

　　农业股午后异动拉升

　　农业股午后异动拉升，敦煌种业(600354,股吧)直线涨停，神农科技(300189,股吧)、登海种业(002041,股吧)、农发种业(600313,股吧)、大北农(002385,股吧)、新赛股份(600540,股吧)等跟涨。消息面上，日前央行等六部门联合发布《关于金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果 全面推进乡村振兴的意见》，意见要求，对符合条件的育种基础性研究和重点育种项目给予中长期信贷支持，加大对南繁硅谷、制种基地和良种繁育体系的金融支持力度。鼓励天使投资、风险投资、创业投资基金加大对种子期、初创期种业企业和农业关键核心技术攻关的资金投入，支持符合条件的种业企业通过股权、债券市场进行直接融资。

　　化工板块拉升走强

　　7月6日，化工板块走强：新宙邦(300037,股吧)、龙星化工、三友化工(600409,股吧)、三美股份(603379,股吧)、中材科技(002080,股吧)、川恒股份(002895,股吧)、丰元股份(002805,股吧)、巨化股份(600160,股吧)以及新安股份(600596,股吧)等多股盘中涨停，而华鲁恒升(600426,股吧)、乐通股份(002319,股吧)、六国化工(600470,股吧)、中泰化学(002092,股吧)以及九鼎新材(002201,股吧)等多股冲击涨停。受益于经济复苏，下游需求回暖，化工行业景气度高企，多家上市公司上半年业绩大增。7月5日晚间，云天化(600096,股吧)公告，公司预计2021年半年度净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现净利润15亿-16亿元。7月1日晚，华昌化工(002274,股吧)披露2021年上半年业绩预告，预计上半年实现净利润8.5亿元至9亿元，同比大增6078.18%至6441.60%。万联证券研究指出，2021年一季度至上半年，基础化工行业整体延续2020年下半年起呈现出的景气修复趋势。

　　后市策略：后市重点关注三大方向

　　对于后市，广州万隆认为，今日三大指数回调，特别是前期涨幅较大的酿酒、食品饮料、生物医药等板块，部分个股跌幅较大。而资金从一开始切换到低位的科技股，到今日切换到低估值的大金融和碳中和化工等板块，资金本质选择仍然属于弃高就低。当下的科技牛市持续至今，主线一如既往就是科技和新能源，今天轮到华为相关板块的涨幅居前，主要是本周多个华为事件开幕。后市我们要重视资金的选择，重点关注三大方向，一是低估值的大金融；二是科技牛市轮动的科技股和新能源；三是碳中和中具备涨价逻辑的化工。尤其是具有中报业绩支撑的标的，是我们关注的重点。

　　万联证券表示，进入7月，考虑到PPI有望在于季度触顶后进入三季度回落，上半年易收获超额收益的再通胀交易逻辑或已不再适用，在7-8月中报期之间流动性有望保持平稳，市场行情或高度倚重具体财报数据，业绩上行预期较高的成长板块和盈利改善确定性较高的周期板块有望在同步或略早于中报期形成一轮结构性行情。配置方面建议关注以下行业：国防军工、半导体、光伏设备等行业处于高景气度区间的高端装备制造业；“碳中和”政策护航下的新能源车产业链、光伏、风电、氢能等新能源板块；盈利改善确定性较高的钢铁、煤炭等周期板块；其它中报业绩预喜个股。

　　上海证券指出，结合诸多因素看，7-8月间的再度下蹲将更为纯粹地反映市场预期，虽然经济、货币、资本市场总体稳定，韧性依旧，但扰动因素不少，类似信用风险需要市场细细消化。从中期角度看，预计市场整体上没有系统性风险，仍在大区间波动范畴之中， 本次下蹲强度将低于今年2-3月份的调整幅度，但结构性质更为复杂曲折。