军工股要起飞 张忆东：很像前两年的新能源车

8月4日，国防军工板块表现强势。截止收盘，广联航空、景嘉微(300474,股吧)等多股涨幅逾15%。

而在投资者心中，军工行业景气度持续性不足，且高景气对业绩的传导不足等，以上都构成了投资者对军工股的疑虑。

张忆东：现在的军工很像前两年的新能源车

近日，兴业证券(601377,股吧)全球首席策略分析师张忆东讲话表示，现在的军工很像前两年的新能源车，或者再往前的新能源。

张忆东表示，去调研的一线的一些没有上市的公司，得到的反馈是几十年从来没见过的这么好的订单和景气度， 但是市场没有反应。

据悉，近期军工行业板块一片预喜。按中信行业分类统计，截至7月26日，一级行业国防军工中共有32家公司发布了半年报业绩预告，其中25家公司预喜，占比78.12%。

从基本面角度看，军工行业增速首屈一指，相比其他行业成长性突出，尤其是2021年-2023年将是行业提速的关键，行业复合增速有望超过30%。

此外，公募基金已经从一季度重仓股环比减持军工，到二季度积极布局军工板块。二季度，多位明星基金经理重仓持有军工股，例如丘栋荣、杨明、冯明远。

军工板块将迎来主升浪

张忆东还表示，大家对军工的认知还是存在着一些偏见，觉得它是玩题材的，是牛市品种。

越是当大家(对某个产业)仍有分歧，同时它的产业基本面的景气趋势已经形成了，那这个时候是前瞻性投资的好时机。

万和证券认为，过调整后的军工板块估值低于行业历史估值中枢，市场已经逐渐认可军工板块基本面良好、高科技属性强的投资逻辑。

兴业证券也认为，当前军工板块持续升温，核心因素在于需求饱满、业绩强劲、估值低洼。

展望后市，判断军工板块仍处于估值加速修复通道当中。

华西证券也指出，与其他高科技制造业相比，军工板块泡沫成分较低，估值和成长性的匹配度非常合理。预计在回归先进制造业的投资潮流中，业绩高速增长的军工板块将迎来主升浪。

但同时必须指出的是，军工行业由于保密需要，有许多关键数据无法证伪，投资者如果要布局军工，需充分考虑风险。