午评：沪指涨近1%逼近3500点，创业板指跌1.64%，消费金融等板块拉升

　　8月9日，两市股指早盘走势现明显分化，沪指盘中强势拉升，一度涨逾1%逼近3500点，深成指小幅上扬，创业板指低开低走，一度大跌超2%。板块方面，食品饮料、酿酒、家电等消费板块集体拉升走高，保险、券商、银行、地产、医药等板块亦强势上扬，半导体、锂电池、新能源、光伏概念集体回调。

　　截至午间收盘，沪指涨0.94%报3490.91点，深成指涨0.37%，创业板指跌1.64%。两市合计成交8309亿元，北向资金净流入38.35亿元。

　　中信证券(600030,股吧)指出，近期成长制造板块剧烈波动明显增多，风格平衡的过程已经开启，过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏，市场也已经充分反映了经济预期的下修，预计8月风格平衡的过程将持续，不过风格的切换可能在三季度末才会发生。

　　首先，成长制造板块持仓拥挤，板块内部分歧也在加大，消费医药类基金资金流出压力缓解，下周新能源板块内部存在较大分流压力，板块层面呈现此消彼长态势，指数层面也显示极端分化有所缓解。其次，近期市场焦虑犹存，片面的评判行业和影射政策已经造成巨大负面影响，而国家的产业政策目标和路径明晰，错误夸大或引导政策认知的行为正在被纠偏。最后，尽管7月经济、金融数据预计将有所转弱，但投资者的中、微观感知领先于经济数据变化，市场已提前反映经济偏弱预期，不过未来政策的调整和经济的企稳都需要时间，风格的均衡转向风格的切换尚需时间。中信证券认为市场风格平衡的过程已经在发生，建议成长制造和价值消费保持均衡配置，在成长板块里从高位赛道转向相对低位的赛道，并且逐步布局部分高景气的消费和医药细分行业。