煤炭有色等周期板块集体拉升 兖州煤业、马钢股份等涨停

　　煤炭、钢铁、有色等周期板块26日盘中联袂拉升，截至发稿，煤炭板块方面，云维股份、兖州煤业(600188,股吧)、山煤国际(600546,股吧)等涨停，美锦能源(000723,股吧)涨逾8%。

　　对于煤炭板块，中信证券(600030,股吧)指出，目前虽然“保供”政策不断落地，行业供给紧张格局短期也难扭转，煤价整体有望维持高位。焦煤价格供给缺口明显，价格不断创新高；动力煤均价大概率环比逐季改善。加之短期上市公司中报业绩向好，优质公司估值吸引力明显，配置性价比仍在。看好板块行情持续性，推荐业绩向好、中期有增长逻辑的晋控煤业、山西焦煤，以及山西焦化(600740,股吧)（焦煤矿投资收益超预期）、淮北矿业（低估值焦煤公司），同时长期推荐受益于新能源转型的华阳股份（钠离子电池材料）、美锦能源（氢能全产业链布局）。

　　钢铁板块方面，马钢股份、本钢板材(000761,股吧)、海南矿业(601969,股吧)等涨停，包钢股份(600010,股吧)涨逾9%。

　　对于钢铁板块，国泰君安证券指出，当前钢铁行业正处于淡旺季交替节点，板块年内第二波行情正当时。各上市钢企陆续发布2021年中报业绩，其上半年业绩普遍超市场预期，钢铁板块业绩优、估值低，竞争格局持续改善。随着钢铁供需格局进一步改善，钢企下半年盈利有望持续恢复。上周钢价持续高位震荡运行，钢材总库存维持去化。上周五大品种钢材社库降9.66万吨、厂库升2.18万吨，总库存降7.48万吨；螺纹钢社库降12.86万吨、厂库升0.14万吨。上周五大品种钢材表观消费量1023.07万吨，较前一周降17.47万吨。随着国内疫情逐渐好转且行业逐步迎来“金九银十”需求旺季，后半年钢材需求有望持续复苏，叠加供给下降趋势，预期下半年钢价将持续高位震荡运行。

　　有色板块板块方面，中飞股份(300489,股吧)、宏达股份(600331,股吧)、锌业股份(000751,股吧)、华峰铝业、锡业股份(000960,股吧)等逾10股涨停。

　　对于有色板块，东吴证券(601555,股吧)表示，碳中和大背景下供给天花板约束，叠加新能源需求高景气、消费需求可持续增长，有色金属板块整体进入供需结构持续向好的阶段。1）持续看好强周期的工业金属铜、铝、锌，特别是受益碳中和且成本走弱的电解铝行业，关注神火股份(000933,股吧)、云铝股份(000807,股吧)、索通发展(603612,股吧)、紫金矿业等。2）坚定看好新能源上游材料锂、钴、稀土永磁等，需求高增长背景下业绩逐步兑现，推荐包钢股份、盛和资源(600392,股吧)、金力永磁(300748,股吧)、永兴材料(002756,股吧)，关注宁波韵升(600366,股吧)、北方稀土(600111,股吧)、盐湖股份、天齐锂业(002466,股吧)、赣锋锂业(002460,股吧)等。3）其它优质新材料加工股，推荐海亮股份(002203,股吧)，建议关注博威合金(601137,股吧)等。