两会前瞻 | 双碳议题仍然活跃，核能有望成为新热点，设备市场或成新风口？

2022年全国两会将于3月4日正式拉开序幕。

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目前，碳达峰、碳中和已是全球各国的共识，我国也提出了力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和的目标，由于时间紧、任务重，近年来，碳中和主线的相关行业均发展迅猛。随着两会临近，多位人大代表近日也提出了各自的“双碳”议题，综合各位代表的提议来看，议题涉及加快动力能源转型、加强产业链布局、加快绿色低碳科技革命及研发储备、对锂、钴等上游资源进行有效整合与掌控以及加快碳税立法等。

双碳主线布局加速扩张

在“双碳”目标下，大力发展可再生能源已经成为市场共识，近年来，在相关政策持续利好下，新能源企业均迎来爆发式的发展。中国银河证券指出，两会召开在即，政策窗口期打开。近年来两会政府工作报告中曾多次涉及“节能减排”、“优化能源结构”、“发展可再生能源”、“推广新能源车”等内容。两会即将召开，确保经济稳增长以及新能源相关的利好政策有望向市场释放超预期的积极信号。

从近期地方两会的报告来看，绿色发展依然是重要信号，推动“双碳”目标如期达成，成为地方经济发展的重中之重，在发电领域，除光伏、风电等被市场所熟知的再生能源外，核能的发展也成为地方政府安排的重点。据悉，目前已有8省份将发展核电列入其中，而2021年仅有广东、福建、海南和辽宁4个省份将核电写入当地政府工作报告。

长城证券指出，我国从碳达峰到碳中和仅有30年时间，时间紧、任务重，发展核电成为我国改善能源结构的重要选项。同时，零碳共识下，世界主要核能大国相继表示视核能为实现零碳目标重要能源工具。国家大力推动双碳战略，未来电源增长主要依靠新能源发电和核电，未来15年将是我国核电发展的重要战略机遇期，提升空间大。同时，随着国内核电技术得到突破，十四五期间核电产业发展步伐有望加快，核能发展迎来了新风口。

核电产业发展步伐有望加快

近日，“国和一号”产业链联盟成立，核电机组设计寿命达60年，发生严重事故的概率相比二代核电机组降低100倍。单台机组年发电量可满足超过2200万居民的用电需求，每年可减少二氧化碳等温室气体排放超过900万吨。受消息提振，核电股近期持续走强，截止昨日（3月3日）收盘，海鸥股份(603269)、台海核电(002366)录得3连板，哈空调(600202)5天3板，其余个股近日也集体走强。

注：核电股市场表现（截止3月3日收盘）

据悉，近日多次连板的海鸥股份主营各类冷却塔的研发、设计、制造及安装业务，台海核电的核相关业务有核电主管道、主泵泵壳、其他核级铸、锻件和海上浮动式核电装备，哈空调的产品则覆盖核电站空气处理机组产品。民生证券指出，“十四五”期间，核电设备市场空间或达千亿。“碳中和”背景下，核电凭借高能效、污染小、环境友好、单机容量大、发电量稳定等优势，将成为未来基荷能源的重要组成部分。

相关受益标的方面，长城证券指出，随着国内核电技术得到突破，十四五期间核电产业发展步伐有望加快，核能发展迎来了新风口。投资建议：1.江苏神通：我国核级阀门主要供应商。2.中国核电：唯一拥有完整核燃料循环产业链。3.中国广核：核电运营龙头，积极探索小型堆研发。4.中国核建：国内核岛建设龙头，在国内核电建设市场长期占据绝对主导地位。5.久立特材：蒸汽发生器U型管领军企业，加速核级用管国产化替代。6.佳电股份：四代核电主氦风机设备主要供应商。7.浙富控股：旗下华都核设备公司是“华龙一号”控制棒驱动机构的唯一供应商，同时承担四代控制棒驱动机构的研制与生产任务。