元宇宙又火了？两会建言获热议，老热点催生新赛道，算力成行业刚需，哪些标的可掘金？

财联社（上海，编辑 梓隆）讯，作为未来数字技术重要一环，元宇宙概念的动向一直被社会所关注，在近期热议的两会议题中也成为关键话题。据报道，民进中央近日建议，着力解决技术局限问题，优化升级数字基础设施，建立对元宇宙相关领域的监管治理体系。扎实推进基础数字技术研究，充分发挥企业和科研院所、实验室的作用，促进数字技术向经济社会和产业发展各领域广泛深入渗透，推进数字技术、应用场景和商业模式融合创新。

元宇宙概念催化计算需求

今日（3月4日），元宇宙概念午后一度大幅冲高，随后涨幅部分收窄，其中，虚拟数字人、云游戏板块涨幅居前，个股方面，截至收盘，美盛文化(002699)、元隆雅图(002878)涨停，中文在线(300364)、中青宝(300052)涨超10%，佳创视讯(300264)涨超9%。消息面，据报道，贵州省将布局元宇宙“新赛道”，将做大做强算力产业，推动VR/AR产业发展，夯实元宇宙发展基础。同时，贵州注重人才的引培工作，为元宇宙产业提供智力支持。

注：虚拟数字人板块今日表现（截止3月4日收盘）

中信证券指出，元宇宙将是继移动互联网之后下一次20年量级的创新巨浪，但当前仍处于早期概念和营销阶段。展望未来，下一代智能终端和元宇宙将进一步拓展人类的数字化能力，带来用户在线时长的持续提升，驱动产业数字化的蓬勃发展，最终实现人类的数字化生存。元宇宙不是对现实生活的替代，而是现实世界的映射和补充，有机会成为提升生产力的效率工具。元宇宙是不能被低估的未来趋势。

作为此前的热门人气题材，元宇宙概念在去年表现亮眼，板块指数在去年四季度中累计上涨近53.8%，不过今年年初以来，元宇宙概念的活跃程度大幅降温。由于行业仍处于初期，虽然市场前景广阔，但要使业绩落地仍然不易，目前，机构普遍认为，元宇宙商业化或率先驱动虚拟人、NFT、开放世界游戏IP变现空间打开，而这些领域均对高速计算的能力提出了挑战。

国盛证券指出，随着虚拟人等应用不断发展成熟，对于计算的容量和实时性的要求不断提高。在这种趋势下，边缘计算有望成为元宇宙重要支撑。作为云计算的延伸，边缘计算被视为新一轮科技革命中必不可少的驱动因素。元宇宙对网络传输提出了更大带宽、更低时延、更广覆盖的要求，相较云计算而言，更需要借助边缘计算技术，以保障所有用户获得同样流畅的体验。

边缘计算规模建设，上游设备商普受益

近日，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动，作为数字经济产业的重要环节，将带动更多的数据中心的建设，数据传输、边缘计算等行业迎来快速发展，且此次西部承接算力项目更多，也将缓解东部因土地资源紧张而导致的算力紧缺问题，对于例如游戏、虚拟人、虚拟空间行业等需要使用大额算力的企业来说，算力成本将未来有望大幅下降。

中信证券认为，国家主导的算力建设将为ICT设备带来长期成长性支撑，计算侧，核心推荐浪潮信息，建议关注紫光股份、英维克(002837)、佳力图；传输侧，随着算力向西倾斜，数网协同背景下强调长距离光网络连接建设，核心推荐光模块厂商中际旭创，建议关注天孚通信、中兴通讯、新易盛(300502)、中天科技(600522)、亨通光电(600487)、长飞光纤。以运营商等国资背景的采购方更加倾向于自主可控产品采购，建议关注国内头部的国产CPU厂商中国长城等。IDC建设方面，建议关注中国移动、中国电信、中国联通、宝信软件(600845)、光环新网(300383)、科华数据、奥飞数据等。

此外，国金证券(600109)也指出，边缘计算进入规模化建设期，产业链上游基础设施及硬件厂商有望率先受益。MarketsandMarkets预测，边缘计算市场规模将从2021年365亿美元增长至2026年的873亿美元，CAGR19%。现阶段建议重点关注产业链上游的相关基础设施及硬件厂商，如模块化数据中心建设、边缘计算服务器、加速计算服务器。