东吴证券：一季度末通信板块基金持仓市值增长 投资价值逐步显现

智通财经APP获悉，东吴证券(601555)发布研究报告称，2022一季度末通信版块基金持股市值呈现上升趋势，投资价值逐步显现。重点推荐：中国移动(600941.SH)、美格智能(002881)(002881.SZ)、淳中科技(603516)(603516.SH)、中兴通讯(000063.SZ)、中国电信(601728.SH)、朗新科技(300682)(300682.SZ)、海兰信(300065)()300065.SZ、威胜信息(688100.SH)、英维克(002837)(002837.SZ)、中科创达(300496)(300496.SZ)、天孚通信(300394)(300394.SZ)、华工科技(000988)(000988.SZ)、兴森科技(002436)(002436.SZ)、海能达(002583)(002583.SZ)、中国联通(600050.SH)。

主要观点如下：

2022一季度末通信板块基金持股市值呈现上升趋势，投资价值逐步显现。截至2022年2月28日，公募基金的资产净值达到26.34万亿元，较四季度末增长5.78%。其中申万一级通信板块基金2022一季度末重仓持股市值334.54亿元，持仓市值环比减少14.13%。基金重仓持股市值通信行业占比为1.26%，环比增长0.21pct，2022一季度通信板块稳步上升，投资价值逐步显现。

物联网/车联网板块基金持仓稳步增长，需求进一步释放。物联网/车联网板块维持高景气度，2022年一季度末物联网/车联网及模组板块基金持股总市值为64.57亿元，较四季度末基金持股总市值36.80亿元，环比增长149.62%。其中，移远通信(603236)持股总市值最高，为36.49亿元，持股总量达2496.42万股，占流通股比25.33%。

流量与数据传输需求快速增长，带动光模块等基础设施放量，建议继续关注行业内优质标的。2202年第一季度末，光模块板块的基金持仓总市值为47.18亿元，较四季度22.37亿元，环比下降67.24%。我们认为，随着以元宇宙为代表的5G应用逐渐成熟，流量与数据传输需求迎来快速增长，带动光模块、IDC、服务器等基础设施放量，有望带动行业内公司业绩增长，建议持续关注行业内优质标的。

重点推荐(已覆盖)：中国移动、美格智能、淳中科技、中兴通讯、中国电信、朗新科技、海兰信、威胜信息、英维克、中科创达、天孚通信、华工科技、兴森科技、海能达、中国联通。

推荐：运营商：中国移动、中国电信、中国联通;5G主设备：中兴通讯、烽火通信(600498)、海能达;能源信息化：威胜信息;新能源配套：英维克、佳力图(603912);光模块：天孚通信、华工科技、中际旭创(300308)、光迅科技(002281);PCB：兴森科技;光纤光缆：烽火通信;物联网/车联网：中科创达;IDC：奥飞数据(300738)、光环新网(300383);网络可视化：中新赛克(002912);5G行业专网：海能达;云计算/边缘计算：优刻得;城市数字化转型相关：科大讯飞(002230)。