脱水研报|股指酝酿大变盘!新一轮行业复苏在即,2022下半年进入板块超配时区!

2022-05-18 20:34:36 和讯网 

脱水研报|股指酝酿大变盘!新一轮行业复苏在即,2022下半年进入板块超配时区!

  权重仅仅活跃了昨天一天,又再度四散退去,资金重新回到小票里面去博弈。虽然很不争气,但往好了想,至少钱还在市场里没走。各大指数基本上全天都在水下,盘中有过短暂的翻红,但没坚挺多久尾盘重新跳水,涨跌比方面过半个股上涨,主要都是题材类的小票为主。

脱水研报|股指酝酿大变盘!新一轮行业复苏在即,2022下半年进入板块超配时区!

  从机构视角看,今天市场风格比较萎靡,没有任何偏向。

  价值指数方面,大盘价值的流入没有延续,且各个价值指数已经连续3天重心向下了,明天可能要选方向了,要么以一根中阳打破短期下降趋势,要么就要破位开启新一轮跌势了。

  成长指数方面,各个指数最近一周的波动就像是被拉平了一样,波动极小,这是随时要变盘的节奏,从指数的技术结构上看,向下选方向的概率要大一些,但从目前宏观环境来看,是比较支持向上的。只能说明天要严格关注走势,如果向上就加仓,如果向下就大幅度减仓,需要紧盯盘面。

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  从市场题材的视角看,除了露营经济重燃战火之外,其他都表现一般,数字经济高开低走埋人,短期不太会延续。

  基建小票,继续下跌,但杀跌缓慢,还要等挺久才能到舒服的布局位置。

  地产小票,内部结构调整中,有强势的也有弱势的,低位的,布局一线城市的,可以继续潜伏,一线城市放开是迟早的事。

  农业,和基建一样,耐心等待回调到位,炒作第二波。

  露营经济,今天突然莫名启动,连带着一群户外板块一起炒作,明天可以观察一下持续性,毕竟是个新题材。

脱水研报|股指酝酿大变盘!新一轮行业复苏在即,2022下半年进入板块超配时区!

  从行业角度看,继续经济复苏线,逆周期板块继续补跌。

  煤炭板块,在大盘的复苏逻辑走完之前,煤炭可能要有一段时间都不受待见了。

  航运方面,果然吹的人一多就开始调整了,不过洗一洗机构筹码也好,等他们都洗完了,还能继续启动。

  旅游方面,继续小打小闹的震荡,依旧处于可布局区间。

  汽车方面,今天继续发力,不过能跟上领先集团的标的越来越少了,后面就是看龙头表演了。

  从整体情况看:

  今天市场走的比较乱,资金乱串,各种情绪方向既有正向逻辑又有反向逻辑,轮动比较频繁,才维持了一天的大小切换,今天又重新切换了回来。

  昨天说过,目前市场的环境适合做多,主要还是因为在走经济复苏的逻辑,毕竟上海解封在即。从汽车板块今天的表现来看,已经有点一鼓作气再而衰的感觉了,下一波就是等待什么时候出现三而竭。当第一次出现下跌的时候,肯定不会直接结束,一定会有反复的,没有哪个汇集了众多资金的板块在结束的时候是闪崩的,正常情况下都是慢慢撤退的。所以后续看到汽车板块下跌了,并不能直接认为是结束了,而是要观察持续性,持续的下跌,且盘面上持续的驱动低位题材,那么才说明市场可能要切换风格或者反弹结束了。

  从今天的表现来看,虽然有波动,但时机还未到。

  另外,最近一周的市场,波动率都越来越小,这种情况通常是变盘的前奏,但无法预估是向上选方向还是向下选方向。从技术面的角度来说,成长指数是具备向下选方向的空间的,而价值指数是具备向上选方向的空间的。但从宏观环境的背景来看,其实是支持向上突破的,毕竟现在流动性的环境在好转。从小一级别的技术面周期来看,即使要反弹结束,这里也应该做一个拉升,然后打出60分钟级别的顶背离再结束。

  所以,从个人感觉上来看,比较倾向于向上选方向,拉出中阳或者触摸到平台压力位后再向下结束反弹。

  不过这只是个人幻想的剧本,不一定会实现,具体的还是要看盘面的走法。明天比较关键,如果明天继续下跌,那么价值指数的各个细分指数基本上就短线破位了,情绪可能会传导到其他指数。所以,明天需要密切关注盘面,选标倒是其次,仓位更重要,一旦确立突破,就要加仓,一旦确立跌破,就要减仓。

  策略上,依旧看好地产板块中的低位的二三线国字号地产、汽车、疫后复苏、船。基建和农业耐心等待回调到位。

  02 机会板块

  最近汽车整车板块表现不俗,汽车零部件板块也跟着鸡犬升仙,与汽车板块可选标的比较少不同,零部件板块可以多点开花。民生证券分析师认为,2022年为汽车行业长短周期共振的重要拐点之年,有望开启新一轮行业周期复苏,建议关注零部件板块的龙头企业。

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(责任编辑:王刚 HF004)
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