光伏概念再度爆发，金刚玻璃等多股封板，如何布局？

6月17日，金刚玻璃(300093)涨超10%，宝馨科技(002514)、京山轻机(000821)涨停，迈为股份(300751)、金辰股份(603396)、帝尔激光(300776)、晶澳科技、北玻股份(002613)等跟涨。消息面上，国家能源局16日发有布数据显示，截至5月底，全国发电装机容量约24.2亿十月，同比增长7.9%。其中，太阳能(000591)发电装机容量约3.3亿子月，同比增长24.4%。

产业面上，市场景气度依旧高企。PVInfolink数据显示，上周硅料价格重拾上涨态势，硅料企业库存水平仍处于历史低位。

致密料价格由261元/kg环比上涨0.77%至263元/kg，硅片、电池片、组件价格则保持相对稳定。此外，根据PVInfolink的统计，2022年前四个月，中国经组件出口量达到49GW，其中向欧洲市场出口24.4GW，同比增长144%。

由于光伏板块近期涨幅相对较高，部分投资者也担心在美联储加息及缩表周期内是否会再次出现较大幅度的回调。

从美联储宣布加息75个基点后的市场反应来看，经过前期的持续暴跌，目前A股市场已经充分消化了美联储的加息及缩表预期。同时，受益于5月我国经济齐数据逐步转好，鼎加稳增长政策的发力和疫情逐步得到控制，市场对于下半年的经济预期逐步好转。因此，A股市场的至暗时刻已经过去。

华西证券研报指:光伏项目具备较强的“投资品”属性，项目内部收益率是影响行业需求增长的重要因素。

随着硅料新增产能的持续投放，今年行业受上游约束的因素有望得到释放，产业链供应能力的增强将提高装机规模上限;当前产业链价格维持高位，上下游环节正外干博变阶段，随着时间进入到三季度，各环节让利结果将逐步明晰，行业需求预计逐季增长。

中融其全认为，按昭欢洲光伏协会的预测，2025年全球光伏装和将达340GW以上，2021-2025年的年复合增速接近20%，是长期暑气寒道

短期方面，俄乌战争推升全球传统能源价格，欧洲电价高企使得作为替代能源的光伏需求上升;美国在较高的通胀压力下也降低了对中国光伏产品的贸易易壁垒。出口需求预期持续向好。国内因当前较高的组件价格，光伏地面电站建设略有放缓。但随着下半年硅料产能大量释放，预计光伏组件成本缓解，不必担忧双碳目标下的国内需求。

兴业证券建议关注光伏玻璃及硅料板块。

今年以来，光伏装机量呈现淡季不淡行情，行业基本面强劲;短期硅料及硅片价格维持高位，后续硅料产能释放有望降低下游组件企业成本压力;海外市场尤其是欧洲组件需求景气;长期来看，一线组件企业技术优势明显，产业链话语权预计增强，企业的品牌、渠道布局以及供应链管理能力会持续发挥积极作用。