原油暴跌，大宗商品重挫，A股周期方向被"带崩"！两大"妖股"复牌跌停，市场风向要变？

　　美东时间7月5日周二，WTI 8月原油期货收跌8.93美元，跌幅8.24%，报99.50美元/桶，5月10日来首次收盘跌穿100美元/桶整数位心理关口。ICE布伦特9月原油期货收跌10.73美元，跌幅9.45%，报102.77美元/桶。

　　随着原油市场重挫，大宗商品市场出现了全面回调。行业人士表示，随着美联储进一步加息控制通胀，可能仅次于2008年的大宗商品全面回调正在酝酿。花旗集团警告称，如果出现严重影响需求的经济衰退，原油价格到今年年底可能跌至每桶65美元，并到2023年底进一步跌至每桶45美元。

　　7月5日开盘，A股周期方向被"带崩"了！煤炭、石油、有色等板块跌幅居前。油气股开盘持续走低，中国海油、中曼石油(603619)、蓝焰控股(000968)、新潮能源(600777)、广汇能源(600256)等跌超6%。煤炭板块开盘领跌，晋控煤业跌超9%，山煤国际(600546)、上海能源(600508)、中煤能源、陕西煤业(601225)等跌超6%。有色板块方面，西部矿业(601168)、盛屯矿业(600711)等跌幅居前。

　　对于煤炭板块，开源证券认为，今年第二季度，煤炭基本面由“供需双弱”逐渐向“供紧需增”转变，预计煤炭产量环比增长有限，进口煤数量和质量呈下滑趋势，煤价维持高位并环比上涨。在此背景下，主要煤企持续高盈利，煤企下半年业绩仍可期待。“大部分煤企拥有高分红高股息率特征，且多数估值仅5至6倍，安全边际高，配置价值凸显。”

　　另外关于石油股，首先关注原油。国际油价的变化，归根结底还是与俄乌冲突有关。地缘政治风险仍是影响油价走势的重要因素。若冲突和制裁的负面影响无法消除，那么国际油价的大幅波动还会持续。自6月17日国际油价跳水以来，石油股集体表现惨淡。但已经过去的第一季度，中国石油和中国海油这两艘巨轮，都交出了相当不错的利润成绩单。

　　在多家机构看来，尽管短期油价出现大幅调整，但只要国际地缘政治仍存在不确定性，就难以认定油价的这轮涨势已经到顶。同时，美联储加息周期仍在初期，预计对油价造成波动，并不会导致其拐点出现。夏季用车高峰的来临，也是未来一段时间内支撑油价的必然因素。

　　两大"妖股"复牌跌停，风向要变？

　　停牌核查结束后，两大“妖股”浙江世宝、中通客车(000957)今日复牌了。

　　中通客车自6月22日以来，已停牌两周；浙江世宝自6月29日以来，也已停牌一周。两家公司发布的停牌核查结果显示，公司不存在应披露未披露重大事项，公司内外部经营环境亦未发生重大变化。公司提醒投资者，注意二级市场市场交易风险，理性投资，提高风险意识。

　　7月6日，浙江世宝、中通客车双双跌停开盘，浙江世宝截至发稿封死一字跌停，中通客车盘中虽有打开，但截至发稿也封上跌停。浙江世宝跌停板上封单超60万手，中通客车跌停板封单40万余手。

　　因推出核酸检测车、太阳能(000591)增程式智能驾驶客车，中通客车股价接连飙涨。数据显示，自5月13日开启暴增模式以来，截至6月21日共27个交易日中，中通客车共收获了15个涨停板，区间涨幅超390%。浙江世宝自6月13日以来，股价接连暴涨，短短12个交易日内实现11个涨停，涨幅接近200%。

　　公司股价接连暴涨后，两只“妖股”的大股东、重要股东均在减持公司股票。5月31日晚，中通客车发布公告称，收到持股5%以上股东山东国投出具的《关于减持股份计划的告知函》，拟自减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易方式减持中通客车股份不超过1180万股，占上市公司总股本的1.99%。

　　6月21日晚间，浙江世宝发布一则减持公告称，公司控股股东浙江世宝控股集团有限公司于6月20日通过大宗交易减持2%股份。本次减持完成后，浙江世宝控股集团仍然持有浙江世宝41.28%的股份。

　　两大"妖股"复牌跌停，代表的高位股或将迎来调整。对于当前A股市场走势，东吴证券(601555)认为，周二两市继续宽幅震荡，股指上午冲高随后下探，最后跌幅再度收窄。整体指数虽然没有多少跌幅，但个股的调整压力却在加大。此外考虑到大宗商品的价格出现下滑，对于中游制造业成本端有较大缓解，投资者下半年可适当关注相关受益企业。同时近期适当做好仓位防御，不宜盲目追高。

　　百瑞赢表示，昨日行情走势是明显冲高回落后开始逐步筑顶，不过由于时间窗口未到，后面还有反复。策略上，全天V型整理，单纯从指数讲，多头仍旧占据着主动，但从个股而言，调整压力也越来越大。在赚钱效应消退，个股抛压沉重的情况下，越要越引起谨慎才行，毕竟近两月的连涨至今都还没有出现过一次像样的调整，不论是短期获利盘还是中期套牢盘对多头的考验都是非常强大的。操作上，注意控制仓位，以保守防御为主。