和讯SGI公司|外资高位套现新能源赛道重挫！永兴材料等锂矿龙头加速扩产押注行业高景气

　　昨日，天齐锂业(002466)跌停，打击了新能源赛道自4月以来累计的上涨趋势。锂矿、有机硅、电解液、新能源车、锂电池等全线下挫。当日收盘，锂矿指数下跌5.57%，创下今年4月26日以来的最大跌幅。永兴材料(002756)、赣锋锂业(002460)等锂矿热门股大幅下跌逾6.7%。

　　私募一哥徐翔之妻应莹点评天齐锂业是否违反了证券法相关规定暂不表，但她前日的点评似乎在情绪面上对昨日盘面引起了很大的震动。

　　不过，7月12日，一上午盘面齐飘绿，新能源赛道股高切低强分化，顿觉好像哪里有点不对劲。应莹的点评或许是表，而机构乘机高位抛售才是里。

　　比亚迪今日早盘股价遭遇重挫把新能源带崩，市场传闻是因为巴菲特通过转让股份给花旗银行来实现减持，但比亚迪(002594)回应称巴菲特持股目前没有变动。另外，宁德时代也遭遇外资套现离场。

　　今日锂矿指数继续震荡下行，10点之后指数跌幅扩大，截至午间休市跌幅为逾3.5%，天齐锂业领跌。天齐锂业、比亚迪下跌均逾7.0%；永兴材料、宁德时代(300750)、赣锋锂业分别下跌4.75%、3.33%、2.37%。关于新能源还能不能上车的讨论不胫而走。

　　市场分析认为，7月板块高位回调整理属于正常；业内人士则表示，行业的发展趋势并没有改变。观察到，虽然主力资金净流出新能源赛道，但是龙头企业加速锂资源布局，大手笔买矿和扩产能的步伐并没有停下。

　　就在7月11日晚，锂矿巨头赣锋锂业发布公告称，同意全资子公司赣锋国际有限公司或其全资子公司收购 Lithea Inc.公司不超过100%股份，本次收购总对价不超过9.62亿美元。据悉，Lithea公司主要从事收购、勘探及开发锂矿业权，旗下的主要资产PPG项目是位于阿根廷萨尔塔省的锂盐湖项目，包括Pozuelos和PastosGrandes两块锂盐湖资产。

　　另外，据了解，永兴材料180万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目已进入建设收尾阶段，部分设备已开始安装；年产300万吨锂矿石技改扩建项目前期准备工作已经完成进入建设阶段，化山瓷石矿采矿许可证证载生产规模已由100.00万吨/年变更为300.00万吨/年。

　　新能源行业的高景气持续，受益于此，相关企业的业绩高增，尤其是产业链上游公司，因为掌握着必需的原材料，订单充足。2020年开始，赣锋锂业业绩加速增长，与此同时公司SGI指数评分一路冲高。

　　不过，永兴材料当期业绩增长稍显缓慢，其SGI指数评分则是先缓冲了一季后才迎来持续上升，且整体表现稍逊色一些。盈利能力方面，赣锋锂业相比之下强势。

　　2022年一季度，赣锋锂业和永兴材料业绩大爆发，毛利率均出现大幅提升，尤其是永兴材料毛利率前所未有的高增至40%。这是因为1~2月，公司锂电新能源业务爆发，实现营收约6.2亿元，同比增长约670%，实现归属于上市公司股东净利润约4.2亿元，同比增长约3700%。

　　值得一提的是，永兴材料作为宁德产业链上游原料锂矿供应商，携手宁德2022年1月共同出资规划建设600万吨选矿产能和5万吨碳酸锂产能项目。

　　据了解，永兴材料锂电新能源板块已经建成了涵盖采矿、选矿、碳酸锂加工等生产线，公司锂云母自给率高。

　　在此前公司业绩说明会上，永兴材料表示锂盐二期项目正按计划有序推进中，第一条生产线已进行投料测试，第二条生产线已正在进行设备安装。据公开数据，公司第一条生产线目前日产能为30吨。

　　需要提及的是，永兴材料新增产能6月才上线，三季度产能才释放。不过，结合近期锂价高企，二季度碳酸锂均价高于一季度，预计公司二季度业绩不会太差。