中证协摸底券商研报业务 关注分析师构成等事项

　　9月21日，第一财经通过券商处了解到，为客观反映证券公司发布证券研究报告业务开展情况，促进发布证券研究报告业务健康发展，中国证券业协会（下称“中证协”）近日下发了一份关于组织开展对2021年发布证券研究报告业务经营情况统计的通知（下称《通知》）。

　　《通知》提到，券商需组织相关部门填写一份统计表，并于9月29日前报送相关数据。期末数统计日期为2021年12月31日，期间数为2021年全年。中证协将对各公司报送的数据进行抽查，并对各公司报送的数据进行汇总统计后形成统计分析报告。

　　虽然《通知》显示，有关统计结果和报告将在行业内公布，统计结果仅作为各公司业务发展参考，不用于证券公司分类评价，但《通知》中也特别指出，若券商报送数据弄虚作假，一经查实中证协将取消其纳入当年统计，并取消其下年度参加统计，并按照有关自律规定严肃处理。

　　记者从证券从业人士处了解到，对证券公司发布证券研究报告业务的统计并非今年才开始，每一年证券公司都需要对相关业务进行梳理并上报。

　　具体到2021年的统计表格内容，共计分为十个大项，包括研究部门设置和人员组成、证券分析师人员构成情况、研究销售部门设置和人员组成、公司是否设立首席经济学家、公司境外研究部门设置情况、2021年度末覆盖的机构客户数、2021年度服务的机构客户佣金收入、2021年发布的研究报告和覆盖上市公司数量、2021年外请专家服务情况，以及其他问题。

　　记者注意到，十个统计大项下还分别设置了多个统计小项，数量在2~8个不等。

　　比如在“研究部门设置和人员组成”的统计项目中，就包括公司是否设立独立的研究部门（研究子公司）、研究部门（研究子公司）总人数（人）、证券分析师人数（人）、研究报告质量审核人员数量（人）、质量审核人员与分析师人数比、研究报告合规审查人员数量（人）、合规审查人员与分析师人数比、2021年研究部门（研究子公司）新进人员数量（人）、2021年新进人员占比（新进人员与期末研究部门人数比）。

　　在“证券分析师人员构成情况”的统计项目中，中证协设定了包括在本公司执业1年以下的证券分析师人数（人）、在本公司执业1~3年的证券分析师人数（人）、在本公司执业3年以上的证券分析师人数（人）、2021年分析师离职人数（人）、2021年分析师离职率（离职分析师人数与年初研究部门分析师人数比）和取得境外分析师牌照的人数（人）共六个统计项。

　　在“2021年发布的研究报告和覆盖上市公司数量”的统计项目中，中证协不仅列举了包括发布的境内上市公司研究报告数量（份）、覆盖的境内上市公司数量（家）、覆盖的境内上市公司行业数量（个）、发布的中国香港和境外上市公司研究报告数量（份）、覆盖的中国香港和境外上市公司数量（家）、发布的新三板挂牌公司研究报告数量（份）、覆盖的新三挂牌板公司数量（家）和发布的宏观和策略研究报告数量（份）在内的8个统计项，还给出了发布证券研究报告业务经营情况统计口径和标准。

　　值得注意的是，在“其他问题”一项中，中证协还要求券商以附件形式报送三方面的内容：一是公司研究部门(研究子公司)定位和主要服务的对象，研究部门(研究子公司)为公司内部其他部门提供哪些研究支持服务；二是2021年研究部门(研究子公司)承担的其他科研任务及课题；三是公司对证券分析师等研究人员的考核标准及各指标占比。

　　早在2020年3月，证监会发布修订后的《发布证券研究报告暂行规定》第十二条也明确规定：证券公司、证券投资咨询机构，应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制，明确管理流程、披露事项和操作要求，有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突。

　　就在不久前，中证协下发通报，对证券公司加强自律管理提出三项要求，包括在研究报告中披露公司持股情况、进一步规范调研纪要管理、加强对分析师参加外部评选的管理，如券商持有研究标的股票超1%须披露、研报发布两交易日内不得进行与证券研究报告观点相反的交易。