5万到1万，集装箱运价暴跌！而航运港口逆势领跌，机构：油运供需拐点已至，迎来上行周期

　　A股三大指数今日走势分化，沪指下跌1.2%，深证成指下跌0.4%，创业板指上涨0.83%。市场成交额持续低迷，下跌股票数量接近4000只，采掘、石油、军工板块、航运港口板块跌幅居前。

　　消息层面，据央视财经报道，往年的这个时候，是我国货物出口的传统旺季，可原本一路走高的集装箱运价，却在近期接连下跌，部分航线甚至出现了暴跌，例如美国航线去年9月份最高市场卖价近5万美元，然后跌到1万多。

　　红海、中东、印巴等航线也在下降。而持续低迷的原油运输市场，则提前迎来了旺季。9月23日，上海航运交易所的中国进口原油运价指数为1816.13，比上一期再上涨15.41。

　　据中国港口协会网站消息，9月中旬，协会监测沿海重点枢纽港口货物吞吐量同比增加8.8%。其中外贸同比增加4.2%，内贸同比增加13.13%。长江枢纽港口吞吐量同比增加3.9%，集装箱同比减少13.8%。

　　今日，航运港口板块今日下跌3.24%，换手率0.88%，总市值为9019亿元。个股方面，中海远控，连云港(601008)、宁波海运(600798)、秦港股份(601326)、锦州港(600190)超跌5%，海航科技(600751)、北部湾港(000582)、日照港(600017)跟跌。

　　机构：油运正处由淡转旺的转换期

　　安信证券表示，油运供需拐点已至，迎来上行周期。需求端，疫情复苏后原油消费有望逐步回升，叠加库存处在历史低位，油运需求有望稳健增长；供给端，新造船订单创历史新低，老龄船面临拆解，供给进入低增速阶段。综合考虑供需，油运景气周期确定性强。

　　当前俄油海运受到制裁，运输目的地改变，直接刺激阿芙拉型与苏伊士型油轮需求。远期看，若俄油完全制裁，或导致运距结构性增加，则油运需求必然增加。

　　俄罗斯原油受制裁后，伊朗、委内瑞拉解封预期提升，具体测算下，若伊朗出口200万桶/天，对应VLCC需求61艘，约占行业运力的7%。伊朗油轮高龄化特征凸显，预期解禁后部分老旧油轮送至拆船市场。因此若伊朗委内瑞拉解禁，则将带来增量需求，而预计供给不会有大幅增长。

　　环保新规方面，2023年将施行EEXI、CII新规，主要限制碳排放，近4成船舶需进行调整，限制运力的上行弹性。此外，短期原油运输需求受跨区贸易及跨期交易影响，目前东西原油价差缩小叠加原油期现出现升水，利于运价上行。

　　国信证券(002736)也指出，油运正处由淡转旺的转换期，且近日伊核协议有所进展，如顺利达成，100万桶/天的原油供给增量有望带来油价的回落，全球原油的补库需求有望随之开启。旺季运价趋势性向上，叠加欧洲能源问题日益突出、补库存的预期，有望持续支撑市场对行业进入景气周期的信心。