润歌互动香港IPO以下限0.64港元定价 预计10月17日上市

中华网财经10月14日讯 中华网财经了解到，润歌互动发布公告指全球发售2.5亿股股份，其中香港公开发售股份2500万股，国际配售股份2.25亿股，另有15%超额配股权；润歌互动以下限0.64港元定价，一手中签率为50%，抽4手（16000股）可稳获一手，所得款项净额估计约为1亿港元。公司将于下周一（17日）上市。

香港公开发售股份已获充分超额认购。合共接获2220份根据香港公开发售提出的有效申请，认购合共3.52亿股，相当于香港公开发售项下初步可供认购的香港公开发售股份总数约14.10倍。国际配售股份已获轻微超额认购，而国际配售中认购的国际配售股份数目相当于国际配售项下初步可供认购的国际配售股份总数约1.37倍。按发售价每股0.64港元计算及根据基石投资协议，基石投资者已认购合共2343.6万股发售股份。

此前，9月28日，润歌互动通过港交所聆讯，民银资本为独家保荐人。润歌互动是一家位于中国的营销服务提供商，提供营销及推广服务以及IT解决方案服务。

具体而言，润歌互动提供(i)推广及广告服务包括(a)传统营销及推广服务;(b)广告投放服务;及(c)广告分发服务;及(ii)虚拟商品采购及交付服务。

于往绩记录期内，润歌互动经营营销及推广服务和IT解决方案服务两大业务板块。其中，营销及推广服务构成公司核心业务板块，于整个往绩记录期贡献超过70.0%的收益，公司主要作为中间营销服务提供商，协助企业广告商向个人消费者提供其营销及推广活动。

财务数据方面，润歌互动2019年、2020年、2021年及2022年前四个月收益分别约为人民币8937.2万元、1.13亿元、2.2亿元及7071.9万元。截至2021年12月31日止三个年度的复合年增长率为约56.7%；2019财年-2021财年的利润分别为人民币2594.4万元、人民币4547.5万元及人民币4998.5万元，2022年前四个月利润为1975.7万元，而截至2021年12月31日止三个年度的复合年增长率为约38.8%。

毛利率方面，2019年、2020年、2021年及截至2022年4月30日止四个月，润歌互动的毛利率分别为50.0%、67.1%、50.2%、51.9%，同期润歌互动纯利率分别为29.0%、40.2%、22.8%、27.9%，经调整纯利率分别为29.0%、45.6%、29.0%、29.9%。值得注意的是润歌互动2021年毛利率和纯利率大幅下滑分别下降至50.2%及22.8%。

股权结构上，上市前的股东架构中，天欢投资(田欢全资拥有的公司)、纬晨投资(陈平全资拥有的公司)及云杉投资(全资拥有的公司)分别实益拥有公司已发行股本的60%、25%及15%。

润歌互动此次IPO募资计划用于支持SDK开发及扩展广告投放服务业务；透过公司的Rego虚拟商品平台采购及交付经扩大的虚拟商品组合；用于SaaS企业营销服务平台的推进及扩张；用于收购从事营销及╱或相关运营的公司，并支撑其后续运营等。