储能板块大爆发！电池供不应求，部分企业暂停接单！行业扩产规模已超2900亿…

10月18日，A股储能板块迎来“大爆发”。德赛电池(000049)、巨星科技(002444)、世嘉科技(002796)等多家公司涨停，科士达(002518)、东方电气(600875)、科华数据等公司跟涨。

据《中国能源报》报道，受电池供不应求的影响，目前部分储能企业已经暂停接单。“电池荒”的背后是新能源汽车和储能市场的快速增长，在政策的助推下，储能行业今年加速发展，储能项目数量激增，在一定程度上令供应紧张的电池问题雪上加霜。

而为了应对产能不足，今年以来不仅宁德时代(300750)、中创新航、德赛电池、欣旺达(300207)等电池企业加速扩张储能电池产能，黑芝麻(000716)、龙净环保(600388)等公司也“豪掷千金”跨界储能赛道。

据GGII不完全统计，今年年内与储能电池及动力电池制造有关的扩产项目已达26个，投资额合计将超2900亿元。

电池供不应求的背后：优质产能不足

储能，即存储能量的装置。由于火电可以按需发电，而风电、光伏等可再生能源发电具有不稳定、间歇性的特征，所以需要搭配储能，在发电多的时候储存能量，发电少的时候放出能量。也正因如此，储能被称作是风电光伏的“护法”。

据了解，电力从生产出来到最后使用，需要经过生产电（发电厂、电站）、传输电（电网公司）、使用电（用户）三个环节。这三个环节均可以搭配储能。

GGII预测称，到2025年，全球储能电池出货量将逼近500GWh，到2030年，储能电池出货量有望达到2300GWh，市场规模将超3万亿。

那么，为什么储能电池出货量大涨，却依然供不应求，导致部分储能企业暂停接单呢？

一部分原因或许是“供需错配”，缺乏优质产能。据《中国能源报》报道，有企业表示储能电池“主要短缺的是280Ah大电芯”。

北京特亿阳光新能源总裁祁海珅接受记者采访时表示，未锂电行业未来很可能会面临“优质产能不足而落后产能过剩”的局面，先进的280Ah大电芯等类型产品供不应求就是很明显的一个例子。

“锂电池行业是资金密集型、技术密集型的行业，行业内部竞争很激烈，产业投资会面临‘能量密度效率和生产成本’的双向竞争。电化学反应是锂电池的基本特性，看似简单、实则难精，安全且高效的一流产品会比普通产品有所溢价，一些细分领域的产品甚至会溢价50%以上，这会导致高效优质产能面临强大需求而严重不足，而低层级产品可能无人问津。” 祁海珅说。

不过，真锂研究首席分析师墨柯接受记者采访时表示，目前每个月锂电池都会多生产10GW以上，储能企业所说的电池供应短缺，未必是真正的供不应求，有可能是它们能接受的价格范围内电池供应不足。

同时墨柯表示，对于280Ah大电芯的短缺，有可能只是企业需要的款式紧缺。今年以来，大家普遍认为储能市场会高速发展。在此情况下，电池厂会留足相关产能来生产280Ah的电池。

也有观点认为，钠电池“量产元年”的到来或将在一定程度上改善储能电池供不应求的局面。

据记者梳理，宁德时代计划于2023年形成钠离子电池的产业链，传艺科技(002866)预计一期2GWh的钠离子电池项目将于2023年投产，振华新材钠离子电池正极材料预计在2022年第四季度进入小批量试用阶段，容百科技(688005)规划在2023年实现钠电池正极材料每个月千吨级出货……可以看到，2023年或将成为钠电池的“量产元年”。

而财通证券(601108)研报显示，储能领域对钠离子电池的需求规模将从2021年的零GWh增长到2025年的48.74GWh。在2025年，超过66%的钠离子电池将用于储能领域。

北京市知识产权库专家董新蕊接受记者采访时表示，钠电池性价比优势凸显，有望在2023年随着技术的逐渐成熟和完善，改善储能领域电池供不应求问题。

不过墨柯表示，钠离子电池走向实际应用时，还会发现一些问题。解决问题需要一些时间，因此钠电池的大规模应用或许没那么快，“明年都不一定有多少钠电供应市场”。

四年超四倍增长空间，新型储能迅速发展

储能行业下游需求旺盛，也是储能电池“供需失衡”的原因之一。

从全球范围内看，中国、美国、欧洲是目前储能行业的主导者。根据CNESA（中关村(000931)储能产业技术联盟）数据，截至2021年，全球已投运储能项目的累计装机量达209.4GW，同比增长9.58%。中国的累计装机量达到46.1GW，占全球的22.02%。其中，电化学储能累计装机量为5.7GW（570万千瓦）。

而从新增装机量来看，中国已经全球领先。CNESA数据显示，全球2021年已投运储能项目新增装机量为18.3GW，同比增长181.30%。其中，中国2021年新增装机量为10.5GW，接近此前4年新增装机量总量，占全球新增装机量的比例超57%。

据了解，储能可以分为抽水储能和电化学储能等。全球范围看，截至2021年底，抽水储能占比86.2%，居于主导地位。电化学储能装机量占12.2%，其中锂离子电池占比90.9%，主导新型储能。

目前，锂电池储能主导的新型储能在我国已迎来良好的发展机遇。根据国家发展改革委、国家能源局联合印发的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，到2025年我国新型储能装机容量达到3000万千瓦以上。

而根据前文数据，截至2021年底我国电化学储能累计装机量为570万千瓦，这意味着新型储能行业在未来4年或有超过4倍的增长空间。

中泰证券研报显示，根据不完全统计，2022年9月国内共开标36个新型储能项目，总功率2.63GW，总容量6.05GWh，平均中标单价2.11元/Wh。

行业涌现“扩产潮”，年内投资规模超2900亿

目前，储能业务已经成为许多上市公司业绩增长极。据宁德时代半年报，2022年上半年公司储能系统实现营收127.36亿元，同比增长171.41%，占公司总营收的比重超11%。

今年9月，据宁德时代官方微博消息，厦门时代新能源电池产业基地项目（一期）正式开工，该项目总投资不超过130亿元，主要建设动力电池及储能电池生产线。

同月，宁德时代发布公告称，公司拟在洛阳投建新能源动力电池系统及储能系统生产线，总投资不超过140亿元。

据GGII不完全统计，自2021年至2022年间，亿纬锂能(300014)至少披露了五个规模较大的动力储能电池投资项目或建设项目，投资金额合计不低于665.21亿元。

而宁德时代和亿纬锂能在储能领域的产能扩张只是行业“扩产潮”的缩影。GGII表示，仅今年年内，就有26个与储能电池及动力电池生产制造有关的扩产项目公布，投资额合计将超2900亿元，产能合计达820GWh，万亿储能市场规模效应初显。

与此同时，储能行业的企业数量也迎来了“大爆发”。根据GGII初步统计，2017年9月以前成立的储能相关企业数量不到1万家，而过去一年（2021.9-2022.9）新成立的储能相关企业数量已超3万家。新设企业数量暴涨背后反映出全球储能市场火热。

在储能行业的投资、扩产热潮之下，相关企业应该注意什么？

祁海珅表示，现阶段再布局锂电池产业投资，首先得明确新产品的定位，确保产品有市场机会，应用市场需要做精准细分。打个比方，专注做好一款“锂动力电芯兼顾储能”性能的产品，可能就会有很大的市场机会，

“构建以新能源为主体的新型电力系统，储能会是标准配置，储能市场的空间已经打开了，未来5年很可能会有300GWh以上的需求。” 祁海珅说。