摩根大通：0DTE期权放大市场波动极端情况下标普500或单日暴跌25%

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摩根大通：0DTE期权放大市场波动极端情况下标普500或单日暴跌25%：摩根大通策略师MarkoKolanovic表示，“零日到期”期权(0DTE)将放大市场波动，极端情况下，0DTE可能将标普500单日5%的跌幅放大到25%。如果标普500在5分钟内下跌1%-5%，0DTE可能导致66亿至142亿美元的仓位被平仓，并推动标普500进一步下跌4%至8.1%。此外，摩根大通还指出，散户并不是0DTE交易量大增的主要原因，只有20%的SPY期权交易量来自散户，更是只有5%的0DTE交易量来自散户；0DTE的爆炸性增长更可能是受到了高频交易员、做市商和短线交易员的推动。