计算机行业周观点(十一)：从技术迭代到落地应用 AIGC领域高景气度持续

　　本周板块走势回顾：本周（3 月13 日-3 月17 日）计算机（中信）指数上涨4.81%，创业板指数下跌3.24%，上证指数上涨0.63%。板块周涨幅前三为光云科技（46.74%）、万兴科技（29.32%）、彩讯股份（27.50%），板块跌幅前三为*ST 泽达（-18.34%）、卡莱特（-16.36%）、恒锋信息（-9.75%）。
　　预计将赋能千行百业，AIGC 掀起新一轮计算机浪潮。GPT-4 和文心一言分别于3 月15 日、16 日相继发布，相较于GPT-3.5，GPT-4 已经实现多模态图像理解能力，文心一言亦能够满足文字转图片、音频、视频跨模态需求，标志着AIGC 已从文本生成能力到多模态能力全面提升。除此之外，GPT-4 已经在多领域展现出与人类相近专业水平，如GPT-4 在模拟律师考试，SAT 阅读考试、数学考试排名中均位于10%左右；3 月16 日，微软宣布GPT-4 全面介入Office全家桶，推出Microsoft 365 Copilot，Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams等应用将搭载强大AI 辅助办公能力，此举标志着AI 能力在C 端实现落地。
　　此外，华为任正非表示，人工智能将对工业社会、农业社会在应用端产生更广阔的影响。预计AI 赋能全行业未来可期。
　　科技龙头布局大模型，AI 三要素有望持续受益。GPT-4 强大功能背后是大模型的快速发展，从GPT-1 到GPT-3，模型参数从1.17 亿增至1750 亿，训练样本量从5GB 增至45TB，OpenAI 的CEO Sam Altman 表示，尽管GPT-4 不会比GPT-3 大，但会使用更多计算资源。随着大模型的发展和应用，作为AI 发展基础，算力、算法与数据行业景气度有望持续提升：数据是AI“学习资料”，叠加数据要素发展，数据产业或多重受益；算力是AI“学习脑力”，随大模型实现规模化落地，算力需求增加，服务器和AI 芯片将持续受益，任正非在会议上亦提出：“AI 应用平台不是华为选项，华为将聚焦研发AI 底层算力平台，适应社会算力需求”；算法是AI“学习技巧”，算法的优化可以减少模型对于数据和算力的依赖，提高模型效率，降低模型训练和推理过程的成本，与数据和算力同等重要。
　　投资建议与标的：大模型加速落地，建议重点关注，
　　数据：海天瑞声、博彦科技
　　算力：海光信息、寒武纪、景嘉微、中国长城、浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、拓维信息
　　算法：科大讯飞、三六零、拓尔思、海康威视、大华股份、云从科技
　　应用：金山办公、福昕软件、万兴科技、光云科技
　　风险提示：技术发展不及预期；模型落地不及预期；竞争格局加剧。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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