祁连山2022年年度董事会经营评述

祁连山（600720）2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2022年，应对复杂严峻的生产经营形势，公司着力在固根基、扬优势、补短板、强弱项上下功夫，主要指标承压稳进，市场份额逆势而上。全年实现营业收入79.7亿元，利润总额10.08亿元，经营活动净现金流12.2亿元。

二、报告期内公司所处行业情况

报告期内行业情况

2022年，受房地产市场、经济下行等多重因素冲击，全国水泥市场需求大幅下降，水泥产量降至2012年以来最低水平，为五十多年以来降幅首次达到两位数。低迷的水泥市场需求，使得全国水泥市场价格“高台跳水”，全年水泥市场价格走势颓势尽显。反观原材料煤炭价格却从年初涨至年底，在水泥量价齐跌、成本高涨的双向挤压下，致使行业利润下滑严重。

报告期内区域行业情况

2022年，公司所属甘肃区域水泥需求下滑10.7%，青海下滑11.3%，西藏下滑20%；且大宗原燃材料价格持续高位运行，导致成本控制压力巨大，经营形势极为复杂严峻。

三、报告期内公司从事的业务情况

公司属于建材行业，主营业务为水泥、商品混凝土的研究、开发、制造、销售。近年来，公司通过新建、并购等方式在甘、青、藏区域进行战略布局，目前已经形成兰州、永登、天水、甘谷、平凉、成县、漳县、文县、陇南、嘉峪关、古浪、夏河、张掖、定西及青海湟中、民和、西藏等17家水泥产销基地，同时积极延伸产业链，投入运营9家商品混凝土产销基地和3家骨料产销基地，形成了以水泥系列产品为主，商品混凝土和骨料为辅的现代集团型企业。 四、报告期内核心竞争力分析

（一）产业规模。公司为甘青藏区域最大的水泥生产企业，公司产品在公路、铁路、机场等重点高端工程市场占主导地位，在甘肃市场占有率达47%，在青海市场占有率达25%，在西藏市场占有率达14%。形成了十七家水泥生产基地，在役21条干法水泥熟料生产线，市场范围涵盖甘肃、青海、西藏三省区主要水泥消费市场，构建了区域全覆盖、连锁式、网格化的市场格局。

（二）资源储备。公司拥有多座品位高、储量丰富的石灰石矿山，丰富的矿山资源规避了原材料价格波动风险，加之运距优势，为公司低成本竞争奠定了坚实基础。

（三）管理优势。近年来，公司通过深化对标管理，持续加大技改力度和加强各项专业化管理，建立健全运营管理综合评价体系，全方位提升了公司集团化管理水平。通过信息化系统的集成互联，构建起了人财物和产供销的一体化闭环式管理的数字祁连山(600720)管控系统，实现KPI指标实时在线对标。与京东、西域等优质电商平台继续对接合作，标准工业品、办公用品全部实现网络式采购。建设了祁连山水泥商城，99%以上水泥产品通过线上销售。成功打造了“数字祁连山2.0”。构建祁连山云平台，在不断完善和提升公司信息化能力的同时，强化生产过程信息化、数字化、智能化的建设，构建大数据中心，强化数据应用效率和效益，不断推进公司数字化转型。

（四）品牌优势。公司拥有的“祁连山”商标为中国驰名商标。公司先后荣获“五一劳动奖状”、“甘肃省优秀企业”、“全国文明单位”、“全国建材百强企业”、“甘肃工业二十强”等一系列荣誉称号。“祁连山”已成为区域水泥行业第一品牌。 五、报告期内主要经营情况

六、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

从宏观角度来看，水泥行业有望实现总体回升。2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是“十四五”规划实施承上启下的关键之年，更是经济全面复苏、夯基蓄势激发潜能的一年。中央经济工作会议明确了2023年经济社会发展的总基调、五大政策、六个更好统筹等重要内容。预计上半年社会生产生活秩序加快恢复，经济活力加速释放。经济调控存量政策和增量政策叠加发力，政策效应将在今年持续显现，对经济恢复发挥更加显著作用。乡村振兴与新型城镇化战略稳步推进，制造强国、交通强国等国家战略的实施，将对扩大投资、推动经济恢复起到积极作用。综合研判，今年我国经济有望总体回升，水泥等基础建材行业市场将面临恢复性发展机遇。从需求角度来看，整体需求逐步恢复。中央经济工作会议指出要加快实施“十四五”重大工程，加强区域间基础设施联通。国务院印发的《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》提出，要加快交通基础设施建设，推进“6轴7廊8通道”主骨架建设，加快国家铁路网、提速省际高速公路、加快水利基础设施等建设，释放出强基建的积极信号。房地产行业已经触底，政策边际调整加快，从“因城施策”转向全国层面房贷利率下调，出台多项对房地产市场平稳健康发展的强力扶持政策，将有力推动房地产行业早日回归正轨。甘青藏区域目前仍处于投资拉动经济增长型发展阶段（去年甘肃固定资产投资同比增长10.1%），作为稳经济主要攻坚方向，未来区域内将在水利工程、交通设施、核电建设、新能源建设等基建项目投资方面下更大功夫，在推动项目加快开工和建设，尽快形成更多实物工作量方面会有更大动作。拉动经济增长的“三架马车”中，消费持续不振，出口高位回落，短期内基建投资仍将是稳增长的强劲力量，预计今年水泥整体需求将逐步恢复，同比有一定增长。

从供给角度来看，产能过剩依然严重。水泥产能发挥率严重不足，去年全国水泥产量21.2亿吨，同比下降10.8%。全国所有省份水泥产量持续走低，最大幅度超过40%，水泥产能过剩的矛盾更加突出。水泥生产进入高成本时代，大宗材料维持较高价位，大量资金用于两高治理、节能降碳，严重挤压经营效益。未来，实现高质量发展仍将是行业发展的主旋律，环保、资源、能耗等约束趋紧，高耗能落后产能将加速退出，行业产能持续集中。

(二)公司发展战略

1.产业规模组合提高

通过区域板块整合、产能置换、并购重组、委托经营、租赁托管、代理销售等多种方式使得公司产能规模达到“452”目标。即：控制水泥产能4000万吨；骨料5000万吨；商品混凝土2000万方；危废及城市垃圾协同处置及水泥制品100万吨（方）。

2.经营业绩稳定增长

资产总规模180亿元，主营业务收入超过110亿元，实现利润总额20亿元左右，年均增长率保持5%以上，资产负债率控制在50%以内，实现国有资产保值增值。成本控制达到领先，盈利能力持续增强，业绩水平稳步提高，综合运营指标达到行业先进水平。

3.产业产品结构明显优化

通过减量产能置换方式使得公司5000t/d吨级生产线比例达到50%以上，骨料及商砼占主营业务收入比例及利润贡献率不断提高。

4.技术创新能力显著增强

积极推进智能工厂建设，以“新二代水泥装备和技术”加速改进改造现有生产线。技术改造与技术创新投入每年不低于销售收入的3%。国家级绿色工厂占比达40%，国家级绿色矿山比例达到50%。建设2-3家祁连山水泥和商砼的智能制造示范线工厂，打造1-2家祁连山数字矿山。

5.绿色发展取得成效

坚守“零工亡”和“零处罚”两条基本底线，遏制重伤以上安全事故，力争水泥子公司全部达到安全标准化一级企业。逐步构建完整的环保管理体系，以2020年污染物吨熟料排放量为基数，吨水泥熟料NOX排放量（%）下降2.4%，吨水泥熟料SO2排放量（%）下降0.35%，实现安全环保治理体系和治理能力现代化。

(三)经营计划

2023年在质量效益、结构调整、创新能力、深化改革、党的建设等方面不断提升，推动企业高质量发展再上新台阶。主要指标为计划销售水泥2,291.19万吨，销售商品混凝土100.00万方，销售骨料246.00万吨，实现营业收入81.69亿元。

(四)可能面对的风险

1.产能严重过剩更为突出

水泥行业产能结构虽在不断优化，但总产能仍高居不下，在弱需求的影响下，产能严重过剩问题将更为突出。

2.成本持续高位成为常态

2023年煤炭供需格局稍宽下预计价格稳中略降，但能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，导致水泥企业不断加大技改投入，成本持续高位成为常态。

3.水泥价格中枢下移，行业效益难言乐观

在弱需求，高基数影响下，2023年全年水泥价格均价重心仍将下移，叠加需求下滑和成本高位，行业效益难有乐观表现。